 |
Теоретическая часть
|
|
|
|
К лабораторной работе № 4
«Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия»
по дисциплине “Анализ хозяйственной деятельности”
для студентов специальности 6.030504 – экономика предприятия всех форм обучения
Севастополь
СОДЕРЖАНИЕ
1 Цель работы……………………………………………………………………..3
2 Теоретическая часть…………………………………………………………….3
2.1 Сущность, содержание и задачи анализа ликвидности и платежеспособности предприятия……………………………………………… 3
2.2Анализ ликвидности баланса предприятия ………………………………6
2.3 Анализ показателей ликвидности…………………………………………8
3 Практическая часть……………………………………………………………14
3.1 Задание к выполнению лабораторной работы №4…..…………………….14
4 Порядок выполнения работы…………………………………………………15
4.1 Содержание отчета………………………………………………………..15
5 Контрольные вопросы…………………………………………………………16
6 Тесты для самоконтроля………………………………………………………16
Библиографический список……………………………………………………..22
Цель работы: формирование информации о политике, проводимой хозяйствующим субъектом по поддержанию необходимого уровня платежеспособности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- оценить степень ликвидности оборотных активов предприятия;
- оценить ликвидность баланса предприятия;
Оценить уровень платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.
Теоретическая часть
2.1 Сущность, содержание и задачи анализа ликвидности и платежеспособности предприятия
Одним из основных индикаторов, характеризующих финансовое положение, является платежеспособность. Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.
|
|
|
Основными признаками платежеспособности является наличие в достаточном объеме средств на текущем счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
В процессе анализа исследуется текущая и перспективная платежеспособность. В процессе анализа текущей платежеспособности сопоставляется наличие суммы платежных средств с суммой срочных обязательств. К платежным средствам относятся денежные средства (на расчетном счете, в кассе), краткосрочные ценные бумаги, которые могут быть быстро обращены в деньги.
Текущая платежеспособность характеризует текущее состояние расчетов на предприятии и анализируется на основании данных о финансовых потоках: приток денежных средств должен обеспечить покрытие текущих обязательств предприятия.
Перспективная платежеспособность определяет возможность предприятия в будущем рассчитываться по своим краткосрочным долгам и исследуется преимущественно с помощью показателей ликвидности.
Несмотря на то что понятие ликвидности и платежеспособности тесно взаимосвязаны, они не являются тождественными.
Ликвидность в широком понятии означает способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность или получить наличные денежные средства для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возмещения обязательств.
Ликвидные активы — мобильные платежные средства, которыми можно расплатиться с кредиторами при наступлении срока платежа или по досрочному требованию.
Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в пределах которого будет осуществлена трансформация в денежную наличность.
|
|
|
Краткосрочным периодом условно считается срок до года, хотя иногда он также отождествляется с нормальной длительностью производственно-коммерческого цикла, т. е. промежутком времени, охватывающим закупку сырья, производство, реализацию и получение предприятием денежных средств за реализованную продукцию. Таким образом, ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, полученную от продажи активов.
Исходя из изложенного, можно дать такое определение: ликвидность предприятия - это мобильность предприятия, его возможность (при возникновении любых обстоятельств) за счет внутренних и внешних источников оперативно искать резервы платежных средств, необходимых для погашения долгов, и постоянно, на любой момент времени, поддерживать равновесие между объемами и сроками преобразования активов в денежные средства и объемами и сроками погашения обязательств.
Взаимосвязь между платежеспособностью и ликвидностью предприятия, ликвидностью баланса и ликвидностью активов показана на рисунке 2.1.
Указанные блоки на рисунке 2.1 равнозначны между собой, но вместе с тем достижение задачи второго блока невозможно без реализации задач первого блока, а третьего — без наличия первого и второго, четвертого — без наличия первого и второго. Таким образом, ликвидность активов является индикатором платежеспособности предприятия. Другими словами, ликвидность — это средство поддержки платежеспособности.
Рисунок 2.1 – Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности
Это еще раз подтверждает, что ликвидность и платежеспособность — понятия не равнозначные.
Предприятие, текущий капитал которого состоит преимущественно из денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, считается более ликвидным, чем предприятие, текущие активы которого состоят преимущественно из запасов.
Последствиями низкого уровня ликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и обязательства, которые ведут, в свою очередь, к обязательной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов и, в наихудшем случае, — к снижению доходности, к неплатежам и банкротству.
|
|
|
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его оборотными активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем превышения оборотных активов над краткосрочной задолженностью (обязательствами) предприятия.
Исследуя взаимозависимость ликвидности и платежеспособности, следует отметить, что ликвидность является менее динамичной категорией, чем платежеспособность. Дело в том, что по мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которых сравнительно редки.
Поэтому показатели ликвидности обычно варьируют в определенных целиком предвиденных границах, что и дает основания аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей для использования в межхозяйственных сравнениях и как ориентиры при открытии новых направлений производственной деятельности.
Принципиальная характеристика анализа ликвидности предприятия приведена в таблице 2.1.
Предметом анализа ликвидности являются процессы формирования, осуществления и корректировки политики управления платежеспособностью предприятия в краткосрочном периоде. Основными задачами анализа ликвидности являются:
1. Оценка степени ликвидности оборотных активов предприятия.
2. Оценка ликвидности баланса предприятия.
3. Оценка уровня платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.
4. Формирование информации о политике, проводимой хозяйствующим субъектом по поддержанию необходимого уровня платежеспособности.
5. Оценка перспектив развития и разработка рекомендаций по устранению факторов, неблагоприятно влияющих на платежеспособность.
Таблица 2.1 - Принципиальная характеристика компонентов анализа ликвидности
| Структурные элементы | Характеристика |
| Цель | Анализ и оценка состояния ликвидности и платежеспособности предприятия |
| Предмет | Процессы формирования, осуществления и корректировки политики предприятия управления платежеспособностью |
| Задачи | Оценка степени ликвидности оборотных активов предприятия Оценка ликвидности баланса предприятия Оценка уровня платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде Оценка перспектив развития и разработка рекомендаций по устранению факторов, негативно влияющих на платежеспособность |
| Объекты | Процессы управления оборотными активами и краткосрочных обязательств |
| Источники информации | Финансовая отчетность предприятия, данные бухгалтерского и управленческого учета, статистические данные, среднеотраслевые показатели |
| Пользователи информации | Менеджеры, поставщики, клиенты, собственники, работники предприятия, инвесторы |
| Методы | Статистические (метод группировки и др.), бухгалтерские, математические, аналитические |
|
|
|
|
|
|
