 |
Рынок ценных бумаг и векселя
|
|
|
|
Рыночный риск на рынке ценных бумаг включает:
- риск потерь вследствие изменения рыночной стоимости торгового портфеля из ценных бумаг
- для ЦБ в ин. валюте – потери в связи с изменением валютного курса
Регистрация ценных бумаг:
Государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом. Федеральная служба по финансовым рынкам.
Депозитарная деятельность – это деятельность по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учетом и переходом прав на ценные бумаги.
Расчет дисконта по векселю:
(сумма векселя * процентная ставка * количество дней дисконта)
---------------------------------------------------------------------------------------
(количество дней в году) *100%
Количество дней дисконта рассчитывается с даты покупки векселя банком до срока платежа.
В результате покупки фьючерского контракта открывается позиция:
- длинная
Деятельность КО на РЦБ:
- эмитентом
- инвестором
- брокером (посредником)
В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.
|
|
|
Кредитная организация имеет право (лицензия ФСФР) осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.
- брокерская
- дилерская
- по управлению ценными бумагами
- клиринговая (по определению взаимных обязательств)
- депозитарная
- по ведению реестра владельцев ЦБ
- по организации торговли на РЦБ
Непрофессиональная деятельность:
- Эмиссия собственных бумаг
- Залоговые операции
- Инвестиционные операции
Извлечение прибыли на разнице курсов в одно и тоже время на различных валютных рынках:
- пространственный арбитраж
Доход по облигациям:
- процентный
- дисконтный
Размещение облигаций может происходить путем
- подписки
- конвертации в них ранее выпущенных облигаций
Страхование от рисков на основе заключения двух противоположных сделок называется:
- хеджирование
Страхование риска изменения % ставок, валютных курсов, цены товара путем заключения одновременно с прямой сделкой противоположной сделки на равную сумму, называется хеджированием.
Должник по векселю:
Простой вексель выписывает должник (векселедатель) и передает его кредитору (векселедержателю), такой вексель является обещанием должника уплатить кредитору определенную сумму.
Переводной вексель (тратта) выписывается кредитором (векселедателем) и является его предложением к должнику (плательщику) об уплате определенной суммы.
Плательщик посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводный вексель в срок.
Таким образом, главный должник по переводному векселю – акцептант.
Официальное подтверждение отказа в оплате векселя – протест
Передаточная надпись по векселю называется:
- индоссамент
Документарный аккредитив - письменное обязательство, выданное банком от имени покупателя (приказодателя) или от своего собственного имени, оплатить продавцу (бенефициару) стоимость тратты и/или документов, если соблюдены условия документарного аккредитива.
|
|
|
Прямые инвестиции (капитальные вложения) – это вложения в реальные активы (производство), в управлении которыми участвует инвестор, то есть в создании новых, а также реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. Под прямыми инвестициями понимают все операции, связанные либо с установлением (усилением) контроля над организацией, независимо от её организационно-правовой формы, либо с расширением деятельности организации.
Портфельные (финансовые) инвестиции – это вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, активы других организаций. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая доход по ценным бумагам в виде дивидендов.
При покупке опционного контракта банк может выступать в роли как покупателя, так и продавца.
При покупке фьючерсного контракта банк может выступать только в роли покупателя биржевого актива.
Сущность маржинальных сделок:
- использование денежных средств, ценных бумаг переданных брокером в заем
Этапы лизинговой операции:
- заявка
- проверка кредитоспособности лизингополучателя
- заключение договора лизинга
- выбор поставщика или что то другое
- заключение договора купли продажи
Порядок осуществления лизинговой операции:
1. Предварительный – предварительная работа предшествующая заключению лизинговой сделки: изучение кредитоспособности арендатора, условий сделки и пр.
2. Юридическое заключение лизинговой сделки – заключение договора купли-продажи объекта лизинга, акта приемки объекта в эксплуатацию, лизингового договора и договора обязательного страхования объекта лизинга.
3. Использование объекта лизинга, выплата лизинговых платежей. По окончанию срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.
- получение заявки от лизингополучателя
- подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта
- направление поставщику заказа-наряда
- получение ссуды для проведения лизинговой сделки
- заключение договора купли-продажи объекта лизинговой сделки
|
|
|
- оплата стоимости оборудования
- подписание акта приемки оборудования в эксплуатацию
- заключение лизингового соглашения
- заключение договора о техническом обслуживании
- договор страхования
- страховой взнос
- выплата лизинговых платежей
- возврат объекта лизинга
- возврат ссуды и выплата процентов
Этапы факторинговой операции:
Факторинг – выкуп платежных требований у поставщика товаров и услуг, т.е. это посредническая деятельность связанная с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных документов на поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы и соответственно права получения платежа по ним.
Этапы факторинговой операции:
- отгрузка товара
- банк фактор анализирует….
- банк фактор выплачивает поставщику…
- покупатель оплачивает ….
- окончательный расчет
Проведение операции факторинга, то есть покупки дебиторской задолженности поставщикаи оплаты его счетов, включает в себя следующие работы:
- расчет текущего сальдо оборотного фонда фактора;
- проверку соответствия типа факторинговой операции текущему состоянию оборотного фонда фактора и принятой стратегии формирования его портфеля;
- анализ параметров операции (открытый или конфиденциальный факторинг, полное или частичное обслуживание);
- предварительную оплату за операцию;
- анализ кредито- и платежеспособности поставщика и плательщиков;
- маркетинг отгруженных товаров;
- оценку возможных рисков;
- моделирование условий оплаты и вариантов расчетов с плательщиками;
- расчет лимитов кредитования;
- расчет комиссионных;
- моделирование введения векселя в схему расчетов с плательщиками;
- учет погашения кредита;
- учет векселя;
- оценку доходности и эффективности операции.
Документы, необходимые для регистрации общего фонда банковского управления (ОФБУ) (доверительное управление):
- общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ
- инвестиционная декларация
Описание прав и обязанностей учредителей, видов имущества, принимаемого ОФБУ – общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.
Информация о доле каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель инвестиций ОФБУ, об отраслевой диверсификации вложений – инвестиционная декларация.
|
|
|
