Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Горизонтальный анализ активов баланса, тыс. руб.




Актив 31.12.II–31.12.I в % к 31.12.I 31.12.III–31.12.II в % к 31.12.II 31.12.IV–31.12.III в % к 31.12.III 31.12.V–31.12.IV в % к 31.12.V
I Постоянные активы
I.1 Нематериальные активы                
I.2 Основные средства,                
в т. ч. незавершенное строительство                
I.3 Долгосрочные финансовые вложения                
I.4 Прочие постоянные активы                
I.5 Итого по разделу I                
II Текущие активы  
II.1 Незавершенное производство                
II.2 Производствен- ные запасы                
II.3 Готовая продукция                
II.4 Дебиторская задолженность                
II.5 Денежные средства                
II.6 Прочие текущие активы                
II.7 Итого по разделу II                
БАЛАНС Сумма I.5 и II.7                
                               

Проводя горизонтальный анализ, следует двигаться от общего к частному – от изменений валюты баланса, основных разделов, к изменению основных статей, в них входящих. В заключении ответьте на следующие вопросы: можно ли выделить определенную тенденцию в изменении валюты баланса? Если да, то изменение каких разделов и конкретных статей баланса определяет эту тенденцию?

Таблица 1.6

Горизонтальный анализ пассивов баланса, тыс. руб.

Пассив 31.12.II– 31.12.I в % к 31.12.I 31.12.III–31.12.II в % к 31.12.II 31.12.I–31.12.III в % к 31.12.III 31.12.V–31.12.IV в % к 31.12.V
III Собственный капитал                
III.1 Уставной капитал                
III.2 Добавочный капитал                
III.3 Накопленный капитал                
III.4 Итого по разделу                
IV Долгосрочные заемные средства
IV.1 Займы и кредиты                
IV.2 Прочие обязательства                
IV.3 Итого по разделу                
V Текущие пассивы
V.1 Кредиты и займы                
V.2 Кредиторская задолжен- ность,                
в том числе:                
– поставщики и подрядчики                
V.3 Прочие текущие пассивы                
V.4 Итого по разделу                
БАЛАНС (Сумма строк III.4, IV.3, V.4)                

Выделите те элементы активов и источников финансирования компании, которые изменяются наиболее высокими темпами. В дальнейшем, проводя вертикальный анализ баланса, следует вернуться к ним и связать их динамику с изменениями в структуре баланса организации.

 


Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников, а также динамику изменения структуры как следствие абсолютного изменения отдельных статей баланса, которые описываются горизонтальным анализом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

§ переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

§ относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец исследуемого периода либо за ряд лет анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 %. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса, так и направленность изменений.

Для проведения вертикального анализа следует заполнить табл. 1.7 и 1.8, используя данные табл. 1.1 и 1.2. Необходимо учесть, что в таблицах 1.7 и 1.8 для расчета относительных величин указаны строки не отчетных балансов, а агрегированного, т. е. данные табл. 1.1 и 1.2.

При заполнении таблицы, нужно обратить внимание на то, что удельный вес отдельных статей баланса определяется по отношению к суммарному значению раздела, в состав которого эти статьи входят, затем определяется доля раздела в валюте баланса.

Активы предприятия исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты.

Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:

§ о формировании более мобильной структуры активов, способствую-щей ускорению оборачиваемости средств организации;

§ отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

§ сворачивании производственной базы.

Таблица 1.7

Структура активов агрегированного баланса, %

Актив Формула расчета (по строкам агрегированного баланса) 31.12. I* 31.12. II 31.12. III 31.12. IV 31.12 V
I Постоянные активы            
I.1 Нематериальные активы в % к стр. I.5          
I.2 Основные средства, в % к стр. I.5          
в т. ч. незавершенное строительство в % к стр. I.5          
I.3 Долгосрочные финансовые вложения в % к стр. I.5          
I.4 Прочие постоянные активы в % к стр. I.5          
I.5 Итого по разделу I 100 %          
I.6 Доля в общей сумме активов стр.1.5/(стр. I.5 + стр. 2.7) · 100 %          
II Текущие активы            
II.1 Незавершенное производство в % к стр. II.7          
II.2 Готовая продукция в % к стр. II.7          
II.3 Производственные запасы в % к стр. II.7          
II.4 Дебиторская задолженность в % к стр. II.7          
II.5 Денежные средства в % к стр. II.7          
II.6 Прочие текущие активы в % к стр. II.7          
II.7 Итого по разделу II 100 %          
II.8 Доля в общей сумме активов стр. II.7/(стр. I.5 + стр. 2.7) · 100 %          

Проводя вертикальный анализ, следует охарактеризовать активы организации на начало анализируемого периода. Постарайтесь выделить особенности их структуры, двигаясь от общего к частному, обращая внимание сначала на соотношение постоянных и текущих активов, затем на особенности их внутренней структуры, подумайте, как связана структура активов со спецификой сферы деятельности анализируемого предприятия.

Затем проследите те изменения, которые произошли в структуре активов за рассматриваемый период. Можно ли выделить определенную тенденцию в изменении структуры активов. Какова она – положительная или отрицательная? Сопоставьте результаты горизонтального и вертикального анализа.

Таблица 1.8

Структура пассивов агрегированного баланса, %

Пассив Формула расчета (по строкам агрегированного баланса) 31.12. I 31.12. II 31.12. III 31.12. IV 31.12 V
III Собственный капитал            
III.1 Уставный капитал в % к стр. III.4          
III.2 Добавочный капитал в % к стр. III.4          
III.3 Накопленный капитал в % к стр. III.4          
III.4 Итого по разделу 100 %          
Доля в общей сумме пассивов стр. III.4/(стр. III.4 + стр. IV.3 + стр. V.4) × 100 %          
IV Долгосрочные заемные средства            
IV.1 Займы и кредиты в % к стр. IV.3          
IV.2 Прочие обязательства в % к стр. IV.3          
IV.3 Итого по разделу 100 %          
Доля в общей сумме пассивов стр. IV.3/(стр. III.4 + стр. IV.3 + стр. V.4) · 100 %          
V Текущие пассивы            
V.1 Кредиты и займы в % к стр. V.4          
V.2 Кредиторская задолженность, в % к стр. V.4          
в том числе:            
– поставщики и подрядчики в % к стр. V.4          
V.3 Прочие текущие пассивы в % к стр. V.4          
V.4 Итого по разделу 100 %          
Доля в общей сумме пассивов стр. V.4/(стр. III.4 + стр. IV.3 + стр.V.4) · 100 %          

Анализируя структуру источников финансирования железнодорожной компании, в первую очередь следует обратить внимание на долю собственного капитала в общей сумме пассивов – ведь это самый надежный источник финансирования. Какую долю занимают долгосрочные и краткосрочные заемные средства? Как можно оценить сложившуюся структуру пассивов?

Вслед за общей характеристикой источников финансирования предприятия необходимо перейти к более детальному анализу их составных элементов. Следует обратить внимание на соотношение уставного, накопленного и добавочного капитала в составе собственного капитала. Каковы их источники? Проанализировав структуру пассивов, выделите тенденции в их изменении и попытайтесь их оценить.

В заключении по разделу попытайтесь связать между собой итоги горизонтального и вертикального анализа баланса, оцените произошедшие за анализируемый период изменения.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...