Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Анализ эффективности использования ресурсов организации

 

Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется, в конечном счете, ее финансовым состоянием. Именно в показателях финансового состояния отражается уровень использования капитала и рабочей силы, положение расчетов и формирование выручки, налогов, платежей и сборов на величину чистой прибыли как источника создания фондов накопления и социальной сферы организации, на её платежеспособность. В качестве источников информации использованы Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о прибылях и убытках», и другие бухгалтерские документы ОАО «Трест «Кузнецкметаллургстрой» за последние три года (2006,2007,2008).

Анализ платежеспособности

Платежеспособность позволяет оценить готовность предприятия погасить свои долги перед партнерами. Система показателей, характеризующих ОАО «КМС» представлены в таблице 2.

 

Таблица 2 - Показатели платежеспособности АООТ «КМС» за 2006-2008 гг.

Наименование показателя на 1.01.2006 На 1.01.2007 на 1.01.2008
1. Общая платежеспособность, руб. -338266 4093526 554698
2. Чистый оборотный капитал, руб. -394101 4494976 554698
3. Коэффициент покрытия привлеченных источников 0,996 1,025 1,003

 

Из таблицы 2 видно, что находясь в кризисной ситуации в 2005 году, предприятие смогло значительно улучшить свою платежеспособность в 2006 году а к 2007 году ситуация вновь стала ухудшаться. Ситуация с чистым оборотным капиталом аналогична с общей платежеспособностью: сокращение чистого оборотного капитала в 2007 году свидетельствует о нестабильной обстановке в организации, вызванной, прежде всего, ростом кредиторской задолженности предприятия. Коэффициент покрытия привлеченных источников, начиная с 2006 года больше единице, это свидетельствует о том, что наличные оборотные средства превышают заемные средства предприятия, при этом он достаточно быстро снижается, что говорит о том, что заемные средства могут превысить оборотный капитал в 2008 году. Таким образом, согласно расчетам, предприятие платежеспособное, но по ОАО «КМС» отток денежных средств был обеспечен только поступлением, которого явно недостаточно для оплаты краткосрочных обязательств, заработной платы, отчислений в бюджет. На это указывает рост кредиторской задолженности. Таким образом, исходя из анализа ОАО «КМС» является предприятием с очень низкой платежеспособностью.

Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия - это способность активов предприятия легко превращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств. Коэффициенты ликвидности предназначены для характеристики мобильности оборотных средств. Обычно используют три коэффициента ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время; коэффициент критической ликвидности, позволяющий оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае её критического положения, когда не будет возможности продать запасы; коэффициент текущей ликвидности - измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Различные показатели ликвидности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации; Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.


Таблица 3 - Коэффициенты ликвидности активов ОАО «Кузнецкметаллургстрой»

Наименование показателя рекомендуемое значение 2006 2007 2008
1. Коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,6 0,000002 0,0000013 0,000001
2. Коэффициент критической ликвидности равен, либо больше! 0,843 0,849 0,85
3. Коэффициент текущей ликвидности больше 1 0,997 1,028 1,0029

 

Из расчета видно, что коэффициент текущей ликвидности в 2008году снизился на 0,0251. Мобильность оборотных активов равна нулю (К абс. 5шк. 0,000001). Все показатели коэффициентов ликвидности указывают на низкую ликвидность оборотных активов, это значит, что у предприятия отсутствуют денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.


Таблица 4 - Коэффициенты рентабельности ОАО «Кузнецкметаллургстрой»

Наименование показателя 2006 2007 2008
1. Рентабельность продаж 21,1 18,43 6,97
2. Рентабельность всего капитала 3,82 5,13 1,79
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов 8,24 12,54 4,9
4. Рентабельность собственного капитала 8,24 12,29 4,78
5. Рентабельность перманентного капитала 7,13 8,69 2,83

 

Из таблицы видно, что трест является прибыльным предприятием. Хотя в 2008 году произошло значительное снижение рентабельности его деятельности. Это было вызвано, прежде всего, ростом себестоимости строительной продукции, который не был скомпенсирован соответствующим ростом договорных цен. А так же ростом расходов по обслуживанию кредиторской задолженности.

Большое знамение при определении финансовой независимости имеет анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица 5 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

Сумма

Удельный вес

  На 01.01.2007 На 01.01 2008 На 01.01 2009 На 01.01 07  На 01.01. 08 На 01.01.09  
1 Дебит задолжность платежи по кот. ожид. более чем ч/з 12 мес. 14 119817 13 719 051 13 719 051 13 9,9 8,3
1.1 покупат и заказч. 14119817 13 719 051 13 719 051 13 9,9 8,3
2.Дебит задолжность платежи по кот. ожид. в течение 12 месяцев 94 119 935 124 187 187 151 789 902 87 90,1 91,7
2 1 покупат и заказч. 39 344 787 41 526 005 53 320 544 36 30,1 32,2
2.5 авансы выдан. 605 597 - - 0,56 - -
2.6 пр дебиторы 54 169 551 82 661 182 98 469 358 50 60 59,5
ИТОГО дебит задолженность 94 119 935 124 187 187 151 789 902 100 100 100
3. Кредиторская задолженность 128 041 550 162 466 146 194 721 543 100 100 100
3.1 поставщ и подрядчики 24 608 666 25 906 908 25 459 232 19,2 16 13,07
3.4 задолжен перед персоналом 2 157 352 1 096 553 1 162 202 1,7 0,67 0,6
3.5 задолжен перед гос внебюджтн фондами 40 011 569 53 068 204 66 696 281 31,2 32,7 34,3
3.6 задолжен перед бюджетом 46 512 025 64 006 384 83 860 777 36,3 39,4 43,1
3.7 авансы получен - - - -    
3.8 пр кредиторы 14 751 938 18 388 097 17 543 051 11,5 11.3 9
ИТОГО кредит задолженность 128 041 550 162 466 146 194 721 543 100 100 100

 

Общая дебиторская задолженность на 01.01.2009 года составила 151 71>0 тыс. руб. и увеличилась за год на 27 602тыс. рублей. Основные предприятия дебиторы ЗСМК, УКС Администрации г. Новокузнецка, Управление здравоохранения. Кредиторская задолженность увеличилась на 32 256 тыс. рублей и составила на 01.01. 2009 года 19 4721 тыс. рублей. Значительный удельный вес в составе долго- и краткосрочной задолженности занимают краткосрочные обязательства. Это обусловлено сложившейся задолженностью по платежам в бюджет, внебюджетные фонды, перед персоналом организации, поставщиками и подрядчиками. Особенно высок удельный вес по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, в общей сложности он составляет 77,4% на 01.01.2009 года. Долг в бюджет увеличился за год на 19 854 тыс. руб.

По проведенному анализу можно сказать, что в настоящее время ОАО «Кузнецкметаллургстрой» находится в тяжелом финансовом положении. Предприятие имеет задолженности перед бюджетными и внебюджетными фондами, причем, чем их размер постоянно растет; невысокие показатели ликвидности указывают на низкую мобильность оборотных активов, это значит, что у предприятия отсутствуют денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств, также предприятие обладает очень низкой платежеспособностью и низкой рентабельностью.


Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...