 |
Финансовое состояние предприятия.
|
|
|
|
Как показал анализ, деятельности ОДО «Экология города» в анализируемом периоде (2012-2014 годах) приносила существеную прибыль, а в 2012 году - убыток. Для осуществления эффективной деятельности ОДО «Экология города» обладает необходимым наличием активов. Их структура и динамика за 2012-2013 годы приведена в таблице ниже.
Как показывает анализ актива баланса, в отчетном году наблюдался рост как долгосрочных активов, так и краткосрочный активов.
Таким образом,темп роста долгосрочных активов немного отстает от темпа роста краткосрочных активов. Рост долгосрочных активов обусловлен в основном ростом основных средств. Рост краткосрочных активов в основном обусловлен увеличением краткосрочной дебиторской задолженности и материалам. В целом рост активов – явление положительное, так как он укрепляет экономический потенциал предприятия, повышает его финансовую устойчивость.
Таблица №5. Динамика и структура активов ОДО «Экология города» за 2012-2013 годы
| Активы | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| На 31.12.2012 г. | На 31.12.2013 г. | прирост (+), снижение (-) | ||||
| абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | |
| I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ (190) | 2 386 | 50,63% | 2 456 | 36,76% | -13,87% | |
| Основные средства (110) | 2 291 | 48,61% | 2 441 | 36,53% | -12,08% | |
| Нематериальные активы (120) | 0,15% | 0,09% | -1 | -0,06% | ||
| Долгосрочные финансовые вложения (150) | ||||||
| Отложенные налоговые активы (160) | 1,87% | - | - | -88 | -1,87% | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность (170) | - | - | - | - | - | - |
| Прочие долгосрочные активы (180) | ||||||
| II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ (290) | 2 327 | 49,37% | 4 226 | 63,24% | 1 899 | 13,87% |
| Запасы (210) | 9,91% | 12,84% | 2,93% | |||
| в том числе: | ||||||
| материалы (211) | 9,08% | 12,38% | 3,30% | |||
| незавершенное производство (213) | ||||||
| готовая продукция и товары (214) | 0,83% | 0,46% | -8 | -0,36% | ||
| Долгосрочные активы, предназначенные для реализации (220) | 2,16% | - | - | -102 | -2,16% | |
| Расходы будущих периодов (230) | 0,68% | 0,18% | -20 | -0,50% | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (240) | ||||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность (250) | 1 711 | 36,30% | 3 330 | 49,84% | 1 619 | 13,53% |
| Краткосрочные финансовые вложения (260) | 0,19% | 0,33% | 0,14% | |||
| Денежные средства и их эквиваленты (270) | 0,13% | 0,06% | -2 | -0,07% | ||
| Прочие краткосрочные активы (280) | - | - | - | - | - | - |
| БАЛАНС (300) | 4 713 | 100% | 6 682 | 100% | 1 960 | Х |
Примечание - Источник: [Собственная разработка]
|
|
|
Темп роста активов отставал от темпа роста выручки от реализации товаров и услуг, а также и прибыли. Мы можем выдеть, что ыручка выросла почти в 1,5 раза, в то время как прирост основных средств оказался незначительным, что свидетельствует о неэффективном использовании основных средств в 2012г..
Структура и динамика оборотных активов за 2011-2012 годы приведена в таблице 3.
Таблица №6. Динамика и структура активов ОДО «Экология города», млн. руб.
| Активы | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| На 31.12.2013 г. | На 31.12.2014 г. | прирост (+), снижение (-) | ||||
| абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | |
| I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ (190) | 2 456 | 36,76% | 4 566 | 33,61% | 2 110 | -3,14% |
| Основные средства (110) | 2 441 | 36,53% | 4 550 | 33,49% | 2 109 | -3,04% |
| Нематериальные активы (120) | 0,09% | 0,04% | - | -0,05% | ||
| Вложения в долгосрочные активы (140) | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения (150) | ||||||
| Отложенные налоговые активы (160) | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочная дебиторская задолженность (170) | - | - | - | - | - | - |
| Прочие долгосрочные активы (180) | ||||||
| II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ (290) | 4 226 | 63,24% | 9 019 | 66,39% | 4 793 | 3,14% |
| Запасы (210) | 12,84% | 3 533 | 26,01% | 2 675 | 13,17% | |
| в том числе: | ||||||
| материалы (211) | 12,38% | 3 380 | 24,88% | 2 553 | 12,50% | |
| готовая продукция и товары (214) | 0,46% | 1,13% | 0,66% | |||
| Долгосрочные активы, предназначенные для реализации (220) | - | - | - | - | - | - |
| Расходы будущих периодов (230) | 0,18% | 0,15% | -0,03% | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (240) | - | |||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность (250) | 3 330 | 49,84% | 5 110 | 37,62% | 1 780 | -12,22% |
| Краткосрочные финансовые вложения (260) | 0,33% | - | - | -22 | -0,33% | |
| Денежные средства и их эквиваленты (270) | 0,06% | 2,61% | 2,55% | |||
| Прочие краткосрочные активы (280) | - | - | - | - | - | - |
| БАЛАНС (300) | 6 682 | 100% | 13 585 | 100% | 6 902 | Х |
Примечание - Источник: [Собственная разработка]
|
|
|
В 2014 году мы наблюдаем большое увеличение долгосрочных активов, а именно основных средств, почти в два раза. В 2014г. компания закупила шесть новых мусоровозов с задней загрузкой, что привело к росту производственного поткнциала, росту выручки более чем в 2 раза. Краткосрочные активы в свою очередь увеличились за счет краткосрочной дебиторской задолженности и увеличению материалов.
В целом активы предприятия увеличились на 6 902 млн. руб. по сравнению с 2013 годом.
Темп роста активов приблизительно был равен темпу роста выручки от реализации товаров и услуг, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств в 2013-2014 годах.
В таблицах 7, 8 приведена динамика пассивов ОДО «Экология города».
Таблица №7. Анализ структуры собственного капитала и обязательств бухгалтерского баланса ОДО «Экология города» за 2012-2013 годы
| Собственный капитал и обязательства | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| На 31.12.2012 г. | На 31.12.2013 г. | прирост (+), снижение (-) | ||||
| абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | |
| III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (490) | 2 415 | 51,24% | 4 393 | 65,74% | 1 978 | 14,50% |
| Уставный капитал (410) | 0,06% | 0,04% | - | -0,02% | ||
| Добавочный капитал (450) | 2 327 | 49,37% | 2 328 | 34,84% | -14,53% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (460) | 1,80% | 2 062 | 30,86% | 1 977 | 29,06% | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (590) | 2,48% | 0,69% | -71 | -1,79% | ||
| Долгосрочные кредиты и займы (510) | 2,48% | 0,69% | -71 | -1,79% | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (690) | 2 181 | 46,28% | 2 243 | 33,57% | -12,71% | |
| Краткосрочные кредиты и займы (610) | 0,32% | 0,07% | -10 | -0,24% | ||
| Краткосрочная кредиторская задолженность (630) | 2 166 | 45,96% | 2 238 | 33,49% | -12,47% | |
| в том числе: | ||||||
| поставщикам, подрядчикам, исполнителям (631) | 1 142 | 24,23% | 1 248 | 18,68% | -5,55% | |
| по авансам полученным (632) | 8,21% | 2,26% | -236 | -5,95% | ||
| по налогам и сборам (633) | 5,47% | 7,14% | 1,66% | |||
| по социальному страхованию и обеспечению (634) | 0,85% | 0,42% | -12 | -0,43% | ||
| по оплате труда (635) | 3,69% | 4,98% | 1,29% | |||
| по лизинговым платежам (636) | - | - | - | - | - | - |
| собственнику имущества (учредителям, участникам) (637) | 3,29% | - | - | -155 | -3,29% | |
| прочим кредиторам (638) | 0,21% | 0,01% | -9 | -0,20% | ||
| Прочие краткосрочные обязательства (670) | ||||||
| БАЛАНС (700) | 4 713 | 100% | 6 682 | 100% | 1 969 | Х |
Примечание - Источник: [Собственная разработка]
|
|
|
Таблица №8. Анализ структуры собственного капитала и обязательств бухгалтерского баланса ОДО «Экология города» за 2013-2014 годы
| Собственный капитал и обязательства | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| На 31.12.2013 г. | На 31.12.2014 г. | прирост (+), снижение (-) | ||||
| абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | абсолютная величина | удельный вес, % | |
| III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (490) | 4 150 | 62,11% | 6 587 | 48,49% | 2 437 | -13,62% |
| Уставный капитал (410) | 0,04% | 0,02% | - | -0,02% | ||
| Добавочный капитал (450) | 2 328 | 34,84% | 2 399 | 17,66% | -17,18% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (460) | 1 819 | 27,22% | 4 185 | 30,81% | 2 366 | 3,58% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (590) | 0,69% | - | - | -46 | -0,69% | |
| Долгосрочные кредиты и займы (510) | 0,69% | - | - | -46 | -0,69% | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (690) | 2 486 | 37,20% | 6 998 | 51,51% | 4 512 | 14,31% |
| Краткосрочные кредиты и займы (610) | 0,07% | - | - | -5 | -0,07% | |
| Краткосрочная часть долгосрочных обязательств (620) | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочная кредиторская задолженность (630) | 2 481 | 37,13% | 6 998 | 51,51% | 4 517 | 14,38% |
| в том числе: | ||||||
| поставщикам, подрядчикам, исполнителям (631) | 1 249 | 18,69% | 4 322 | 31,81% | 3 073 | 13,12% |
| по авансам полученным (632) | 2,26% | 3,03% | 0,77% | |||
| по налогам и сборам (633) | 10,76% | 1 169 | 8,61% | -2,16% | ||
| по социальному страхованию и обеспечению (634) | 0,42% | 3,89% | 3,47% | |||
| по оплате труда (635) | 4,98% | 4,11% | -0,87% | |||
| прочим кредиторам (638) | 0,01% | 0,07% | 0,05% | |||
| БАЛАНС (700) | 6 682 | 100% | 13 585 | 100% | 6 903 | Х |
Примечание - Источник: [Собственная разработка]
|
|
|
Как мы можем видеть из таблиц 7, 8 – собственный капитал неизмено ежегодно увеличивался довольно большими темпами, но в основном за счет нераспределенной прибыли, в то время как добавочный капитал оставался практически неизменным. Увеличение собственного капитала – явление положительное.
Долгосрочные обязательства с каждым годом становились все меньше, пока не исчезли совсем в 2014г..
Что касается краткосрочных обязательств, то в 2012-2013 годах оставались неизменными, но в 2014г. произошел скачек, почти в 3 раза. В основном это связано в увеличени кредиторской задолженности перед поставщиками, подрядчиками и исполнителями.
На первый взгляд, чем больше собственных источников финансирования, тем лучше. Однако многие экономисты считают, что предприятие должно иметь как можно меньше собственного капитала и как можно больше использовать в своей деятельности заемные источники.
В связи с этим можно сделать вывод о том, что средства ОДО «Экология города» в анализируемом периоде распределены оптимально. В отчетном году предприятие имело не много долгосрочных обязательств (менее 4% в общем объеме средств),но краткосрочные обязательства выросли, но это не привело к отрицательным последствиям.
Отрицательным фактом финансовой деятельности предприятия можно назвать то, что предприятие задолжало своим работникам по зарплате, а также имеет задолженность по социальному страхованию и обеспечению. Такое положение дел снижает мотивацию к труду работников предприятия.
На основании вышеизложенного необходимо сделать вывод о том, что структура баланса ОДО «Экология города» за 2012-2014 годы не нуждается в улучшении.
Для определения оптимальности структуры баланса организации необходим расчет дополнительных коэффициентов.
Для оценки ликвидности баланса и платежеспособности ОДО «Экология города» на основании данных бухгалтерского баланса по методике Министерства финансов Республики Беларусь рассмотрим следующие коэффициенты.
|
|
|
Таблица №9. Результаты расчета коэффициентов платежеспособности субъекта хозяйствования ОДО «Экология города»
| Наименование показателя | Нормативное значение коэффициента | |||||||||||
| Коэффициент текущей ликвидности (К1) | 1,31 | 1,07 | 1,70 | |||||||||
| К1 = | К1 >=1 | |||||||||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) | 0,24 | 0,06 | 0,41 | |||||||||
| К2 = | К2 >=0,1 | |||||||||||
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) | 0,40 | 0,49 | 0,38 | |||||||||
| К3 = | КО + ДО | = | ББ стр. 690 + ББ стр. 590 | К3 <= 0,85 | ||||||||
| ИБ | ББ стр. 300 | |||||||||||
Примечание - Источник: [Собственная разработка]
Как свидетельствуют приведенные в таблице 9 данные, в анализируемом периоде значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, то есть у организации достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного только в 2013, а в 2012 и 2014 годах находится в пределах нормы. Это значит можно не увеличивать долю собственных средств в обороте предприятия.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на протяжении 3-ёх лет остается в норме. Это значит, что предприятие способно рассчитаться со своими финансовыми обязательствами после реализации активов.
Таблица №10. Анализ финансового состояния и платежеспособности ОДО «Экология города»
| Наименование показателя | Примечание | |||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) | 0,03 | 0,01 | 0,01 | |||||
| Кабсл = | ФВк + ДС | = | ББ стр. 260 + ББ стр. 270 | Кабсл >= 0,2 | ||||
| КО | ББ стр. 690 | |||||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 1,94 | 2,32 | 2,77 | |||||
| Коок = | ОП стр. 010 | |||||||
| (ББ стр. 300 гф. 3 + ББ стр. 300 гф. 4) / 2 | ||||||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (краткосрочных активов) | 3,99 | 4,04 | 4,24 | |||||
| Коос = | ОП стр. 010 | |||||||
| (ББ стр. 290 гф. 3 + ББ стр. 290 гф. 4) / 2 | ||||||||
| Коэффициент капитализации | 0,67 | 0,95 | 0,61 | |||||
| Ккап = | ББ стр. 590 + ББ стр. 690 | Ккап <= 1,0 | ||||||
| ББ стр. 490 | ||||||||
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,60 | 0,51 | 0,62 | |||||
| Кфн = | ББ стр. 490 | Кфн >= 0,4 - 0,6 | ||||||
| ББ стр. 700 |
Примечание - Источник: [Собственная разработка]
В анализируемом периоде коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, что ведет к тому, что в ближайшее время не может быть погашено не менее 20% краткосрочной задолженности предприятия.
В течении всего периода мы можем наблюдать увеличение коэффициентов общей оборачиваемости капитала и оборачиваемости оборотных средств. Общего нормативного значения не существует. В частном случае определяется спецификой деятельности анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждая единица (каждый рубль) актива организации.
Коэффициент капитализации в теччении всего периода был в норме, значит заемных средств у предприятия меньше чем собственных. В 2014 году мы вкладывали в активы 0,61 рубля заемных средств на 1 рубль собственных средств.
Коэффициент автономии так же, как и коэффициент капитализации, находится на нормальном значении, следовательно финансовое положение организации устойчивое.
Величины большей части этих коэффициентов находятся на должном уровне, что свидетельствует об оптимизации структуры баланса ОДО «Экология города».
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ОДО «Экология города» было обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Таким образом, финансовое состояние ОДО «Экология города» можно охарактеризовать как устойчивое. ОДО «Экология города» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, у предприятия достаточно собственных оборотных средств, для обеспечения финансовой устойчивости. Как положительный момент следует отметить то, что ОДО «Экология города» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, и то, что заемных средств у предприятия меньше, чем собственных, о чем свидетельствует коэффициент капитализации.
|
|
|
