 |
Особенности платежного баланса РФ
|
|
|
|
Платежный баланс России состоит из двух основных разделов: текущие операции и операции с капиталом и финансовыми инструментами. Счет текущих операций включает операции с товарами, услугами, оплату труда, инвестиционные доходы и текущие трансферты.
• По статье товары отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт).
• В статье услуги показываются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам (транспортные услуги, услуги по поездкам, услуги связи, строительные, финансовые, компьютерные, информационные услуги и др.).
• По статье оплата труда отражается вознаграждение российских работников, полученное ими от нерезидентов, и выплаты работникам нерезидентам, занятым в экономике России.
• В статье инвестиционные доходы представлены доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые российские резиденты получают от нерезидентов (проценты, дивиденды и др.), и наоборот.
• К текущим трансфертам относится безвозмездная помощь страны-донора стране-получателю, например гуманитарная помощь в форме потребительских товаров, услуг, денежных переводов.
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает счет операций с капиталом и финансовый счет.
Счет операций с капиталом отражает капитальные трансферты, которые приводят к изменению активов или обязательств страны-донора и страны-получателя, например безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прошение долгов, безвозмездная передача денежных средств для приобретения основных фондов или на капитальное строительство.
|
|
|
Финансовый счет включает операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам. Активы и обязательства классифицируются по секторам российской экономики (сектор государственного управления, банковский сектор, сектор нефинансовых предприятий). Внутри каждого из них предусмотрена разбивка операций по функциональному признаку: прямые, портфельные, прочие инвестиции, резервные активы (золотовалютные резервы Банка России).
Статья «Чистые ошибки и пропуски» используется для балансировки, уравновешивания положительного или отрицательного сальдо платежного баланса, образующегося в результате суммирования всех валютных операций.
Статья «Валютные резервы» включает монетарное золото и ликвидные иностранные активы Банка России и Минфина России в свободно конвертируемой валюте. В платежном балансе отражается их изменение за год. Отрицательные значения изменения валютных резервов означают их увеличение и наоборот. Это связано с особенностями статистической конструкции платежного баланса, которые состоят в том, что золотовалютные резервы рассматриваются как одно из направлений использования полученных Россией инвалютных ресурсов от нерезидентов.
57. Банковская система РФ
Банковская система Российской Федерации — это совокупность взаимосвязанных элементов, которая включает Центральный банк, кредитные организации, состоящие из коммерческих банков и других кредитно-расчетных учреждений, иногда объединенных в рамках холдингов, а также банковскую инфраструктуру и банковское законодательство. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности» определяет понятие банковской системы следующим образом: банковская система РФ включает Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.
|
|
|
Российская банковская система имеет двухуровневую структуру. Первый уровень представлен Центральным банком РФ. Второй уровень включает банки и небанковские кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.
К первому уровню относится Центральный банк РФ, род функций и полномочий которого отличают его от других банков. Прежде всего это установление и методическое обеспечение правил совершения и учета банковских операций, выпуск наличных денег (эмиссия), организация платежного оборота, лицензирование банковской деятельности и надзор за всеми кредитными организациями, регулирование банков и иных кредитных организаций посредством учетной, резервной политики и установления для них обязательных экономических нормативов. Благодаря своему функциональному предназначению Центральный банк РФ занимает особое место в банковской системе.
Второй уровень банковской системы включает в себя кредитные организации. К ним относятся: банк и небанковская кредитная организация, российские банки с иностранным капиталом или филиалы иностранных банков. Основное предназначение кредитных организаций — это проведение банковских операций по кредитному, расчетно-кассовому и депозитному обслуживанию клиентов и субъектов экономических отношений.
58. Финансовый рынок РФ
Финансовый рынок — структура, с помощью которой в условиях рыночной экономики создается возможность заимствований, купли-продажи ценных бумаг, инвестиционных товаров, таких как драгоценные металлы. К обороту финансовых рынков могут относиться также и другие активы, обладающие высокой ликвидностью.
Финансовые рынки включают в себя:
- фондовый рынок, на котором привлекаются и размещаются ценные бумаги;
- рынок производных финансовых инструментов, деривативов, на котором определяется цена риска;
- денежный рынок, где происходит управление ликвидностью;
- международная торговля, рынок Forex.
Финансовые рынки могут существовать в нескольких формах.
1. В виде организованных рынков, как это происходит при биржевой торговле, когда сделки совершаются в строго стандартизированной инфраструктуре с системой клиринга и взаимных расчетов через централизованный депозитарий.
|
|
|
2. В виде прямых межорганизационных соглашений, примером которых является межбанковский рынок.
3. В форме розничных взаимоотношений, когда банки предлагают свои услуги юридическим и физическим лицам.
Участников финансовых рынков можно разделить на три категории: заемщики, кредиторы, посредники. Особое место в структуре финансовых рынков занимают регулирующие органы.
Характерная черта российской финансовой системы – существенное доминирование кредитных организаций (преобладание активов КО над активами НФО). Это связано с:
*высокой востребованностью населением банковских вкладов
*достаточно низкой активностью населения на финансовом рынке,
*сдвигом предпочтений населения в сторону обслуживания в КО, которые предоставляют не только банковское обслуживание, но и услуги на ФР,
*невысоким уровнем доверия к НФО
Проблемы развития финансового рынка России:
- ФР во многом завис. от иностр. инвесторв и соверш-х ими фин. операций;
- неэффект. система гос. регул. ФР негативно влияет на развитии рынка;
- растет конкуренция иностранных банков с отечественными банками, вследствие чего тормозится развитие финансового рынка;
- неэффективная валютная политика;
-небольшой объем, и непропорциональность в развитии валютного рынка;
- во многом отечественные банковские организации отстают от иностранных банков;
59. Место и роль России в ЕАЭС и перспективы сотрудничества РФ с другими странами в рамках СНГ
Евразийский экономический союз (ЕАЭС) – новое международное интеграционное экономическое объединение, договор о создании которого натбазе Таможенного союза (ТС) и Единого экономического пространства (ЕЭП) в составе России, Казахстана и Белоруссии подписан 29 мая 2014 г.
Создан для укрепления экономик стран-участниц и «сближения друг с другом», для модернизации и повышения конкурентоспособности стран на мировом рынке.
Россия играет ведущую роль в ЕАЭС. Территория и численность населения России намного больше. Экономика стран-участниц разительно отличается по размерам: На Россию приходится более 85% совокупного ВВП, и именно она будет несет на себе основную тяжесть интеграции, что будет выражаться в постоянных уступках и финансовой помощи своим партнерам. Более 30% экономики Киргизии и 20% Армении зависит от денежных переводов их граждан из России. К тому же товарооборот между членами ЕАЭС сокращается второй год подряд.
|
|
|
Россия – основной торговый партнер для стран.
Согласно гос. программе РФ «Развитие внешнеэкономической деятельности», одним из основных мероприятий является «развитие многостороннего экономического сотрудничества и интеграционных процессов на пространстве Содружества Независимых Государств». В перспективе ожидаются следующие результаты:
• создание и развитие полноценной зоны свободной торговли в СНГ;
• реализация системы соглашений, программ и проектов в рамках многостороннего экономического сотрудничества стран СНГ;
• повышение уровня и качества торгово-экономического сотрудничества России со странами СНГ.
60. Проблемы формирования международного финансового центра в Москве
МФЦ - это сосредоточение банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, которые опосредуют международные валютные, кредитные и финансовые отношения.
Проблемы:
· Создание МФЦ создаст неконкурентные условия для отечественных банков, т.к. иностранные банки значительно превосходят не только по размеру активов, но и по качеству предоставляемых услуг.
· Отсутствие таких банковских отношений как синдицированный кредит, который очень популярен за границей.
· Почти полное отсутствие рынка деривативов в России (≈5% от объемов срочного рынка)
· После формирования МФЦ у государства не будет рычагов, ограничивающих свободу ТНБ в России, что может привести к дополнительным разногласиям.
· На сегодняшний день не сформирована долгосрочная концепция отечественной валютной политики, отвечающая, в частности, на вопрос об этапах интеграции страны в международный финансовый рынок. Создание МФЦ предполагает наличие международного уровня социальной и деловой, соответствующей мировым стандартам.
· Российское миграционное и визовое законодательство существенно ограничивает международную конкурентоспособность российского МФЦ, делая привлечение иностранного персонала дорогим и медленным.
· Недостаточное распространение международных стандартов образования и научных исследований
· Для создания международного финансового центра необходимо обеспечить разнообразие финансовых инструментов, позволяющих удовлетворить потребности большинства клиентов финансовых рынков, а также высокую ликвидность рынков этих инструментов.
|
|
|
