 |
2. Činnosti centralniho depozitaře.
|
|
|
|
2. Č innosti centralniho depozitař e.
Vznik centrá lní ho depozitař e cenný ch papirů.
“V roce 1993 v souvislosti s kuponovou privatizací vznikl Burzovní registr cenný ch papí rů. Kolem roku 1996 se změ nil na UNIVYC (univerzá lní vypoř á dací centrum). V roce 2010 UNIVIC př evzal č innost Stř ediska cenný ch papí rů (SCP) a zač al fungovat jako Centrá lní depozitá ř cenný ch papí rů (CDCP). Č eský centrá lní depozitá ř je č lenem Evropské asociace centrá lní ch depozitá ř ů cenný ch papí rů (ECSDA). CDCP pracuje na ú č astnické m principu, tj. své služ by spojené s vedení m evidence cenný ch papí rů a vypoř á dá ní m obchodů poskytuje prostř ednitví m tzv. ú č astní ků centrá lní ho depozitá ř e (jejich seznam je uveř ejně n na internetový ch strá nká ch CDCP). Emitentů m cenný ch papí rů poskytuje CDCP služ by spojené s vedení m emisí cenný ch papí rů. CDCP umož ň uje uzavř í t smlouvu o vedení celé emise s emitentem, jehož akcie jsou př ijaty k obchodová ní na Burze cenný ch papí rů Praha, ať se jedná o tuzemské ho nebo zahranič ní ho emitenta. CDCP mů ž e bý t primá rní m depozitá ř em, tj. mů ž e pro emitenta vé st evidenci celé emise, dá vat mu vý pisy pro koná ní valné hromady, zajiš ť ovat distribuci dividendy a prová dě t dalš í standardní služ by pro emitenta. “[2]
“Č innost č eskeho CDCP je regulovana Č eskou narodní bankou. K zakladní m č innotem společ nosti patř i provoyovani vypoř adaciho systé mu pro vý poř adaní burzovní ch i mimoburzovnich obchodu s investič nimi ná stoji, pů jč ovaní cenný ch papirů, administrace s sprava garanč ní ch prostř edku, uschova a sprava investič ní ch nastrojů a dalš í č innosti. Centrá lní depozitař rovně ž vede centralní evidenci zaknichovaný ch cenný ch papirů vydaný ch v Č eské republice a př ideluje identifikač ni označ eni (ISBN) investič nim nastrojů m. “[3]
Depozitař í jsou nedí lnou souč á stí infrastruktury na akciové m trhu. Zamě ř ení vý znamnou č á st finanč ní ch aktiv, depozitá ř i hrá li a budou hrá t vý znamně jš í roli na akciové m trhu a ekonomiky jako celku, zajiš tě ní ochrany majetku společ nosti ve své vě tš ině tekuté formě a tvoř í zá klad pro ú č et finanč ní ch prostř edků investorů, stejně jako pomá há zvý š it obrat finanč ní ch prostř edků.
|
|
|
Z hlediska investová ní do cenný ch papí rů ruský ch společ ností, to je depozitní ruč itel prá va drž itelů cenný ch papí rů, zajiš tě ní ú č asti akcioná ř ů na valný ch hromad, př enos a vý platě dividend, informovat vš echny firemní akce emitentů.
Banky mohou vykoná vat funkci depozitá ř e. Pro to je tř eba zí skat licenci pro depozitní ch aktivit. Federal Financial Markets Service poskytuje profesioná lní licencovanou ú č astní ka trhu s cenný mi papí ry pro depozitní ch aktivit bez č asové ho omezení . Vý znamná č á st v hotovosti př i vypoř á dá ní transakcí s cenný mi papí ry prostř ednictví m ú č tů u tě chto banku. Proto depozitá ř - ú vě rové instituce, které mohou vykoná vat komplexní služ by ( depozitní ) pro své zá kazní ky, č í mž se zvyš uje ú č innost využ ití , které jste obdrž eli od klientů fondů . Na druhou stranu, dů vě ra zá kazní ků na velké bankovní instituce, které poskytují celou ř adu odně tí č inností a má vý znamný kapitá l, nepochybně zvyš uje hodnocení tohoto depozitá ř e.
Depozitní č innosti, v souladu s platný mi prá vní mi př edpisy, s vý hradou udě lová ní licencí, které by mě ly slouž it jako kolaterá l pro dodateč nou bezpeč nost a ochranu investorů.
Vztah depozitá ř a jeho klientem, tzv. vkladatel, na zá kladě smlouvy o vkladu a př edpisů pro depozitní ch operací, které je nedí lnou souč á stí smlouvy. Cenné papí ry pé č e ú č et vkladatele. Př i prová dě ní ú č etnich operace depozitá ř e pouzivají depozitní ú č ty cenný ch papí ry, jejich poč et, pomocí ná strojů v dneš ní m ú č etnictví.
Depozitní č innosti, tj. č innost ú č etní ch a certifikace prá va k cenný m papí rů m ( podle autora Pavlova L. N, 2006 ) patř í:
|
|
|
· Skladová ní cenný ch papí rů (hotovostní ch i bezhotovostní ch);
· Reporting (ú plné a vč asné ohlá š ení vš ech transakcí na ú č tech zá kazní ků );
· Investič ní ú č etnictví a analytická podpora (poskytová ní služ eb pro studium rů zný ch segmentech trhu s cenný mi papí ry a vysledová ní majetku investorů );
· Re-registrace vlastnický ch prá v (poskytová ní služ eb pro pohyb cenný ch papí rů ).
V rá mci pravidelné ho poklesu ú rovně ziskovosti prakticky vš ech operací provedený ch tuzemský ch komerč ní ch bank, depozitní aktivity pro ně zí ská vá vě tš í vý znam. Depozitní č innosti, pokud by byla provedena ve velké m mě ř í tku mů ž e slouž it jako stabilní zdroj velké ho př í jmů , př í jem, který nezahrnuje riziko a nevyž aduje velké investice finanč ní ch prostř edků . Tyto okolnosti urč ují vysoký m rů stový m potenciá lem depozitní aktivit v Kazachstá nu.
Rychlý rů st vlivu role cenný ch papí rů v ekonomický ch procesech, doprová zený vý razný m ná rů stem objemu emisí cenný ch papí rů , velikost jejich ná kupu investory a investicemi na rozví její cí ch se trzí ch je nemyslitelný bez rozvoje depozitá ř e trž ní infrastruktury. Pokrač ují cí kroky stá tní ch orgá nů v regulaci depozitní ch aktivit př edpoví dat i pro normá lní , konkurenč ní vý voj ú č etní ho infrastruktury, která př ispě je k ř eš ení problé mů dů vě ry mezi ú č astní ky trhu a zapojení do investič ní ho procesu š irš í investory, kteř í se zlepš ení m ekonomické situace, zlepš ení obč anské a daň ová legislativa nutně zvý š it atraktivitu kazaš ské ho trhu s cenný mi papí ry.
Depozitař ni operace - operace prová dě né ú vě rové instituce na realizaci depozitní ch aktivit. Depozitá ř i provadi ř adu opatř ení ch operace s provozní evidence ú č tů cenný ch papí rů, cenné papí ry, ú č ty dotazní ky a dalš í adresá ř e, které vedou k depozitá ř i, stejně jako ulož ené v depozitá ř i dokladů potvrzují cí ch cenný ch papí rů.
V zá vislosti na povaze tohoto postupu jsou tř i hlavní tř í dy depozitní ch operací :
1. administrativní operace - depozitní operace vede ke změ ná m v profilech ú č tů cenný ch papí rů , stejně jako obsah skř í ní souborů a jiný ch č asopisů depozitá ř em, s vý jimkou cenný ch papí rů zů statků na osobní ch ú č tech ve skladu;
|
|
|
2. ú č etní operace - depozitní operace, mě nit rovnová hu cenný ch papí rů na osobní ch ú č tů cenný ch papí rů;
3. Informace o č innosti - depozitní operace spojené s př í pravou zprá vy o ú č tech stá tní ch cenný ch papí rů , osobní ch ú č tů a jiný ch souborů depo karet a adresá ř ů depozitá ř e, jakož i na prová dě ní depozitní ch aktivit.
Custody Ú č et - sjednocený společ nou sadu funkcí zá znamů v registrech depozitá ř e pro sledová ní cenný ch papí rů . Custody Ú č et mů ž e bý t aktivní nebo pasivní , analytické a syntetické .
· Local custody- Vypoř á dá ní a sprá va č eský ch cenný ch papí rů. Služ by urč ené globá lní m custodianů m, institucioná lní m investorů m a firmá m, zahrnují cí vypoř á dá ní obchodů s cenný mi papí ry a sprá vu portfolia.
· Global custody- Vypoř á dá ní a sprá va zahranič ní ch cenný ch papí rů. Služ by urč ené firmá m a institucioná lní m investorů m, zahrnují cí vypoř á dá ní obchodů se zahranič ní mi cenný mi papí ry a jejich sprá vu, popř í padě registraci cenný ch papí rů. [4]
· Analytický ú č et[5] - otevř ený pro zá pis vlastnické ho prá va k cenný m papí rů m konkré tní ho vkladatele nebo ú č tová ní cenný ch papí rů drž ený ch v urč ité m mí stě skladová ní;
· Syntetický uč et [6]- navrž en tak, aby odrá ž ela rovnová hu depa cenné papí ry zaznamenané na analytický ch ú č tech, celková č á stka bez č leně ní podle konkré tní ch vlastní ků nebo v mí stech skladová ní ;
· Aktivní ú č et ú schovy[7] -urč eno pro registraci cenný ch papí rů v rá mci ú lož iš ť. Doplň kový ú č et urč ený notá ř ů m, který jim zajistí př ehledné a oddě lené vedení vlastní ho hlavní ho podnikatelské ho ú č tu a ú č tů pro uklá dá ní peně ž ní ch prostř edků př ijatý ch do ú schovy od klientů.;
Pasivní ú č et ú schovy - urč eno pro prá va k cenný m papí rů m, pokud jde o jejich ulož ení.
Kaž dý cenný papí r, ulož ené v depozitá ř i, musí bý t posuzová ny souč asně jeden pasivní a jeden aktivní analytické depa.
|
|
|
Osobní ú č ty sklad[8] - sada zá znamů, které se podí lejí na koupi cenný ch papí rů té ž e emise drž ení analytické ho depa a mají stejnou sadu př í pustný ch depozitní ch operací.
Pro vedení analytické ho ú č etnictví, musí depozitá ř otevř e analytické depozitní ho ú č tu: pasivní a aktivní. Ú schovna ú č etní informace ulož ené v depozitá ř i, je obsaž en v č asopisech a kartoté ky. Depozitá ř mů ž e dá t dalš í pole v analytický ch ú č etní ch dokladů, v př í padě, ž e informace v tě chto oblastech je tř eba prové st depozitní ú č tová ní a uchová vá ní tě chto informací není v rozporu s kazaš skou bankou dokumenty upravují cí depozitní vedení ú č etnictví.
Př i uzavř ení ú č tu cenný ch papí rů v evidenci ú č tů cenný ch papí rů musí uvedeno datum uzavř ení . Ná klady[9] osobní ú č ty, které jsou registrová ny cenné papí ry nemů ž e bý t uzavř en. Zá vě reč né ú č ty s nulový mi zbytků vyrobené pí semný ch pokynech pro vkladatele. Informace o soukromý ch ú č tech cenný ch papí rů by mě ly bý t k dispozici ve stejné m rež imu jako informace o otevř ený ch ú č tech nejmé ně tř i roky ode dne uzavř ení . Po uplynutí té to doby, informace o soukromý ch ú č tech cenný ch papí rů př evedeny do archivu, kde by mě ly bý t uchová vá ny po dobu nejmé ně pě ti let od data př edá ní do archivu. Datum debetní ch ú č tů v archivu, stejně jakoinformace potř ebné k vyhledá ní ú č et v archivu jsou ulož eny v lodní m depu uzavř eny ú č ty.
Podá vá ní zprá v banky depozitá ř ů Kazachstá nu.
Kreditní organizace, která vede depozitá ř e č innosti, jsou syntetické materiá ly, s vý jimkou depozitní operace banky Kazachstá nu. Materiá ly př edlož ené ná rodní bance, registrované ú vě rové instituce jako depozitá ř e.
Prohlá š ení slož ení .
Ú vě rové instituce jsou povinny př edklá dat č tvrtletní ú zemní kancelá ř Bank of Kazakhstan celkové ho obratu rozvahy a vý kazu zů statky na korespondenta ú č ty depo. Ú zemní instituce Bank of Kazakhstan v prohlá š ení mohou zahrnovat jiné syntetické materiá ly ú schovna ú č etnictví .
Sada pravidel urč uje poř adí JSC " centrá lní ho depozitá ř e RK. [10]
Souč asná " Pravidla JSC " centrá lní ho depozitá ř e cenný ch papí rů " ( dá le jen Sada pravidel ) navrž ený ch v souladu s obč anský m zá koní kem z Republiky Kazachstá n, Republiky Kazachstá n zá kona " o akciový ch společ nostech " , prá vu z Republiky Kazachstá n " Na trhu cenný ch papí rů " , zá kon z Kazaš ské republiky " o banká ch a bankovní č innosti v Republice Kazachstá n " , zá kon z Republiky Kazachstá n " On platby a př evody peně z, " " Pravidla centrá lní ho depozitá ř e č inností v trhu s cenný mi papí ry " , " Pravidla pro registraci profesioná lní ch ú č astní ků trhu s cenný mi papí ry, které poskytují služ by nominee, transakcí s finanč ní mi ná stroji, registrace a vydá vá ní vý pisů z ú č tu drž itele a zveř ejň ová ní finanč ní ch ná strojů nominá lní drž á k informací ", " Pravidla tvorby, licencová ní , regulace, př i ukonč ení č innosti organizací zabý vají cí ch se urč itý ch typů bankovní ch operací , " normativní ch prá vní ch aktů upravují cí ch fungová ní platební ho systé mu Kazaš ské republiky a dalš í ch zá konů a př edpisů republiky Kazachstá n.
|
|
|
- depozitní č innost
- pohyb stá tní ch pokladnič ní ch pouká zek
- otevř ení a vedení bě ž ný ch a korespondenč ní ch ú č tů
- č innost vedení evidence drž itelů cenný ch papí rů
- a dalš í č innosti prová dě né depozitá ř em podle s prá vní mi př edpisy Kazaš ské republiky.
Také definuje soubor pravidel:
- ceny Depozitá ř a poř adí jejich placení
- Pravidla centrá lní ho depozitá ř e
- jak př iř adit jedineč né identifikač ní č í sla pro finanč ní ná stroje.
Soubor pravidel obsahuje:
- " Pravidla č innosti depozitá ř e"
- " Podmí nky služ by a splatnosti dlouhodobý ch stá tní ch zá vazků vlá dy davky "
- " Pravidla pro otevř ení, vedení a zruš ení bě ž ný ch ú č tů "
- " Pravidla zahá jení, udrž ová ní a uzaví rá ní př í sluš ný ch ú č tů "
- " Pravidla pro udrž ová ní systé mu registrů drž í teley cenné papí ry "
- " Pravidla př iř azení identifikač ní ch č í sel s finanč ní mi ná stroji tam "
- " Ř á d JSC" centrá lní depozitá ř cenný ch papí rů "
- " Postup pro vý mě nu dokumentů "
- " Př echodné př edpisy uzaví rat smlouvy adheze"
- " tarify JSC" Centrá lní depozitá ř cenný ch papí rů ".
Dodrž ová ní tohoto kodexu je povinné pro vš echny subjekty Soudruh trhu s cenný mi papí ry, využ ití služ eb centrá lní ho depozitá ř e.
|
|
|
