 |
4.2 Методические основы расчета рыночной стоимости исключительных прав на патент
|
|
|
|
При определении стоимости запатентованных разработок воспользуемся методом предельной ставки роялти (метод учета доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата).
Рассмотрим более подробно понятия «лицензиар» и «лицензиат».
Лицензиар – физическое или юридическое лицо, правообладатель объекта интеллектуальной собственности, обладающий комплексом исключительных прав (ОИС) на лицензируемый объект.
В роли лицензиата может выступать юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, которые за установленное по обоюдному соглашению между сторонами лицензионного соглашения вознаграждение получили у лицензиара комплекс исключительных прав на использование ОИС, с целью применения в коммерческой сфере.
Метод выделения доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата предполагает определение ожидаемой лицензиатом прибыли от использования ОИС за весь период владения этим объектом интеллектуальной собственности, впоследствии дополнительная прибыль подлежит перераспределению между лицензиаром и лицензиатом. Для того, чтобы воспользоваться данным методом для стоимостной оценки, необходимо выработать способ, которым как лицензиат, так и лицензиар могут вычислять «выгоду»: экономию затрат или прирост прибыли. Вариант с экономией затрат может быть применен тогда, когда запатентованная технология (ОИС) позволяет лицензиату осуществлять технологический процесс дешевле, чем без запатентованной технологии. В случае дополнительной прибыли лицензиат должен иметь возможность получать больше за произведенную продукцию (оказанную услугу), так как он получает некоторое новое преимущество в результате обладания запатентованной технологией, либо создаст абсолютно новый продукт или категорию продукта.
|
|
|
Доля правообладателя ОИС в дополнительной прибыли выступает расчетным значением рыночной стоимости прав на запатентованную разработку. Собственно, лицензионное вознаграждение – это доля лицензиара в прибыли получателя запатентованной технологии, получаемая им от использования запатентованного ОИС.
В дальнейшем рассчитывается размер лицензионного вознаграждения, который определяется умножением чистой прибыли (получаемой за определенный промежуток времени), полученной от продажи продукции (оказания услуг), произведенной с применением рассматриваемого объекта интеллектуальной собственности на долю правообладателя лицензии. Количественной значение доли лицензиара может зависеть от совокупности различных факторов.
Сложившаяся на рынке доля обладателя лицензии в прибыли получателя лицензии может находиться в диапазоне от 10 % до 50 %.
Когда объект инновации находится на стадии внедрения и существует только в виде потенциально коммерчески ценных идей (технически не оформлен), обладатель ОИС может претендовать не более чем на 10 % дополнительной прибыли лицензиата. Такое процентное соотношение объясняется тем, что на первоначальных стадиях внедрения коммерчески ценные идеи еще не запатентованы, и только малая часть из них впоследствии может быть воплощена в практически применимый технологический процесс или конкретный товар. В свою очередь, запущенные в производство товары прибыльны лишь 50 %–80 % случаев.
После патентования разработки доля лицензиара может возрасти до 30 % от дополнительной прибыли лицензиата.
В дальнейшем, при патентовании промышленных образцов, лицензиар может претендовать на получение до 1/2 дополнительной прибыли лицензиата.
Следует отметить, что на размер вознаграждения непосредственным образом оказывает влияние объем прав передаваемых по лицензионному соглашению. Согласно сложившейся практики, размер лицензионного вознаграждения достигает максимальных значений при предоставлении всей совокупности исключительных прав, подтвержденных патентом (полной лицензии).
|
|
|
Рассмотрим последовательность выполнения работ при определении стоимости исключительных прав на ОИС с применением метода выделения доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата.
1). Достигается договоренность о сроке, на который предполагается заключить лицензионное соглашение. На протяжении всего срока лицензиат берет на себя обязательства по выплате лицензионных платежей лицензиару за счет дополнительно получаемой прибыли от производства продукции (оказания услуг) по лицензии.
2). Определяется доля лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата.
3). Выполняется предварительный расчет размера выплат лицензиатом лицензиару (на протяжении всего срока действия заключаемого соглашения).
4). Производится фиксация всех расходов, связанных с правовым обеспечением соблюдения условий заключаемого соглашения.
5). Определяются чистые потоки денежных средств по лицензионным платежам (за вычетом затрат, связанных с правовым обеспечением соблюдения условий заключаемого соглашения).
6). Производится расчет рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности с использованием метода капитализации выплат по лицензионному соглашению, ожидаемых к получению лицензиаром.
Расчет рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности ( 
) на основе выделения доли правообладателя в дополнительной прибыли получателя лицензии в том случае, когда цикличность выплат по лицензионному соглашению совпадает с календарным годом использования ОИС, может быть произведен по формуле (4. 1):
, (4. 1)
где 
– доля правообладателя в дополнительной прибыли получателя лицензии;
– дополнительная прибыль, получателя лицензии от использования рассматриваемого объекта интеллектуальной собственности i-ом году;
– затраты лицензиара в i-ом году связанные с правовой охраной объекта интеллектуальной собственности, а также расходы, возникающие при обеспечении действенности лицензионного соглашения;
|
|
|
– ставка налога на прибыль;
– процент, позволяющий скорректировать ожидаемые к поступлению денежные потоки к текущим денежным потокам;
– период использования ОИС на основе лицензионного соглашения в рамках гражданско-правового срока действия комплекса исключительных прав.
В ряде случаев при установлении доли правообладателя в дополнительной прибыли лицензиата при оценке рыночной стоимости исключительных прав на ОИС может быть использован квалиметрический анализ, позволяющий учесть критерии и показатели результативности.
Прибыль от использования ОИС ( 
) определяется по формуле (4. 2), как доля от прибыли при использовании объекта инновации, – получателем лицензии, полученная от уменьшения затрат на изготовление и реализацию товаров (работ, услуг):
r wsp: rsidR=" 00000000" > < w: pgSz w: w=" 12240" w: h=" 15840" /> < w: pgMar w: top=" 1134" w: right=" 850" w: bottom=" 1134" w: left=" 1701" w: header=" 720" w: footer=" 720" w: gutter=" 0" /> < w: cols w: space=" 720" /> < /w: sectPr> < /wx: sect> < /w: body> < /w: wordDocument> "> 
(4. 2)
где 
– доля правообладателя в дополнительной прибыли лицензиата, полученной от изготовления и реализации товаров (работ, услуг) с использованием объекта интеллектуальной собственности;
– дополнительная прибыль лицензиата, полученная от изготовления и реализации товаров (работ, услуг).
Следует отметить, что доля правообладателя в дополнительной прибыли лицензиата, полученной от изготовления и реализации товаров (работ, услуг) с использованием объекта интеллектуальной собственности, законодательно не закреплена. Она устанавливается в лицензионном договоре или соглашении в рамках гражданско-правовых договоренностей. В зарубежной практике при переуступке лицензий наибольшее распространение получил диапазон от 20 % до 50 %. В некоторых странах существует неформальное правило о диапазоне от 10 % до 30 %.
|
|
|
Для определения значения доли правообладателя в дополнительной прибыли лицензиата, полученной от изготовления и реализации товаров (работ, услуг) с использованием объекта интеллектуальной собственности, допускается применение формулы (4. 3):
, (4. 3)
где 
– коэффициент, учитывающий зависимость от достигнутого результата (рисунок 4. 1);
– коэффициент, учитывающий зависимость от сложности решаемой технической задачи (рисунок 4. 2);
– коэффициент, учитывающий зависимость от новизны технического решения (рисунок 4. 3).
Рисунок 4. 1 – Характеристики достигнутого результата [9]
Рисунок 4. 2 – Характеристики сложности решенной технической задачи [9]
Рисунок 4. 3 – Характеристики новизны технического решения [9]
В заключение отметим, что значения указанных коэффициентов могут быть скорректированы в сторону уменьшения (0, 5-0, 7) для таких объектов интеллектуальной собственности, как полезные модели.
|
|
|
