Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Рентабельность совокупного капитала




RKL = БП / KL, где

БП - брутто-прибыль,

KL - среднегодовая сумма всего совокупного капитала

RKL =8675 / 43704 × 100 = 19,85%.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

Rз = Прп / Врп = f(VРПобщ,Удiii) / f(VРПобщ,Удi,Ci).

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 35 и 36.

R0= П0 (при VРПобщ0, Уд0, Ц0, С0) / З0(при VРПобщ0, Уд0, С0)

R0= (4424 / 122204) × 100 =3,62%,

Rусл1усл1 (при VРПобщ1, Уд0, Ц0, С0) / Зусл1(при VРПобщ1, Уд0, С0)

Rусл1=(4424 × 1,25 / 122204 ×1,25) × 100 =3,62%,

Rусл2усл2 (при VРПобщ1, Уд1, Ц0, С0) / Зусл2(при VРПобщ1, Уд1, С0)

Rусл2=(5517/146228) × 100 =3,77%,

Rусл3усл3 (при VРПобщ1, Уд1, Ц1, С0) / Зусл2(при VРПобщ1, Уд1, С0)

Rусл3=(18845/146228) × 100 =12,89%,

R11 (при VРПобщ1, Уд1, Ц1, С1) / З1(при VРПобщ1, Уд1, С1)

R1= (10054/155020) × 100 =6,49%.

DRобщ = R1 - R0 = 6,49-3,62= +2,87%,

DRVРП = Rусл1 - R0=3,62-3,62= 0%,

DRуд = Rусл2 - Rусл1=3,77-3,62= +0,15%,

DRц = Rусл3 - Rусл2=12,89-3,77= +9,11%,

DRс = R1 - Rусл3=6,49-12,89= -6,40%.

Полученные данные свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился в основном за счет увеличения цен. Рост себестоимости реализованной продукции на 32816 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 6,4%.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

RЗiii=VРПi × (Цi-Ci)/ VРПi × Ci = (Цi - Сi) / Сi.

Проведем факторный анализ продаж железобетона.

R0 = (Ц0 - C0) / С0 = (3693-3600)/3600=0,258 или 25,8%,

Rусл = (Ц1- C0) / С0 = (4163-3600)/3600=0,1717 или 17,17%,

R1 = (Ц1- C1) / С1 = (4163-3950) = 0,08 или 8%.

Общее изменение рентабельности продаж железобетона:

DRобщ = R1 - R0 = +5,42%, в том числе за счет изменения:

а) среднего уровня отпускных цен:

DRц = Rусл - R0 = 17,17-2,58 = +14,59%,

б) уровня себестоимости продукции:

DRс = R1 - Rусл = 8-17,17 = -9,17%.

Аналогичные расчеты делаются по каждому виду продукции (таблица 41), из которой видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как изменился уровень рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Таблица 41

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции Цена, руб. Себестоимость, руб. Рентабельность, % Изменение рентабельности, %
to t1 to t1 to усл t1 Общее в том числе за счет
цены себе-стоимости
Железобетон         2,58 17,17 8,00 5,42 14,59 -9,17
Бетон         3,42 17,17 8,00 4,58 13,75 -9,17
Раствор         4,60 8,00 8,00 3,40 3,40 0,00

 

Примерно таким же образом проводится факторный анализ рентабельности оборота. Факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Rоб. = Прп / В = f (VРПобщ, Удi, Цi, Сi) / f (VРПобщ, Удi, Цi).

R0= П0 (при VРПобщ0, Уд0, Ц0, С0) / З0(при VРПобщ0, Уд0, Ц0)

R0= (4424 / 126628) × 100 =3,49%,

Rусл1усл1 (при VРПобщ1, Уд0, Ц0, С0) / Зусл1(при VРПобщ1, Уд0, Ц0)

Rусл1=(4424 × 1,25 / 126628×1,25) × 100 =3,49%,

Rусл2усл2 (при VРПобщ1, Уд1, Ц0, С0) / Зусл2(при VРПобщ1, Уд1, Ц0)

Rусл2=(5517/151745) × 100 =3,64%,

Rусл3усл3 (при VРПобщ1, Уд1, Ц1, С0) / Зусл2(при VРПобщ1, Уд1, Ц1)

Rусл3=(18845/165074) × 100 =11,42%,

R11 (при VРПобщ1, Уд1, Ц1, С1) / З1(при VРПобщ1, Уд1, Ц1)

R1= (10054/165074) × 100 =6,09%.

DRобщ = R1 - R0 = 6,09-3,49= +2,6%,

DRVРП = Rусл1 - R0=3,49-3,49= 0%,

DRуд = Rусл2 - Rусл1=3,64-3,49= +0,14%,

DRц = Rусл3 - Rусл2=11,42-3,64= +7,78%,

DRс = R1 - Rусл3=6,09-11,42= -5,33%.

Полученные данные свидетельствуют о том, что уровень рентабельности оборота повысился в основном за счет увеличения цен. Рост себестоимости реализованной продукции на 32816 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 5,33%.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости продукции:

Rз = Пi / Вi = VРПii - Сi) / VРПi × Цi = (Цi - Сi) / Цi.

Проведем факторный анализ рентабельности продаж железобетона.

R0 = (Ц0 - C0) / Ц0 =(3693-3600) /3693= 0,0252 или 2,52%,

Rусл = (Ц1- C0) / Ц1 = (4163-3600) / 4163 = 0,1352 или 13,52%,

R1 = (Ц1- C1) / Ц1 = (4163-3950) / 4163 = 0,0512 или 5,12%.

Общее изменение рентабельности продаж сборного железобетона:

DRобщ = R1 - R0 = +2,6%, в том числе за счет изменения:

а) среднего уровня отпускных цен

DRц = Rусл - R0 = 13,52-2,52 = +11,01%,

Б) уровня себестоимости продукции

DRс = R1 - Rусл = 5,12-13,52= -8,41%.

Аналогичные расчеты делаются по каждому виду продукции (таблица 42).

Таблица 42

Факторный анализ продаж отдельных видов продукции

Вид продукции Цена, руб. Себестои-мость, руб. Рентабельность, % Изменение рентабельности, %
to t1 to t1 to усл t1 Общее в том числе за счет
цены Себе-стои-мости
Железобетон         2,52 13,52 5,12 2,60 11,01 -8,41
Бетон         3,31 14,65 5,17 1,86 11,35 -9,48
Раствор         4,40 7,41 7,41 3,01 3,01 0,00

 

Далее следует осуществить факторный анализ рентабельности капитала. Общая сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL), зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Взаимосвязь данных факторов с уровнем рентабельности совокупного капитала можно записать в виде следующей модели:

RKL= БП / KL = f (VРПобщ, Удi, Цi, Сi, ПФР) / f (VРПобщ, Удi, Коб),

ПФР - доходы от прочих финансовых результатов.

Таблица 43

Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупного капитала

Показатель Значения показателя
to t1
Прибыль от реализации, тыс. руб.    
Внереализационные финансовые результаты, тыс. руб. -684 -1379
Сумма брутто-прибыли, тыс. руб.    
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб.    
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.    
Коэффициент оборачиваемости капитала 4,0 3,8

 

На основании таблиц 35, 36, 43 производится расчет влияния факторов способом цепной подстановки.

R0= БП0 (при VРП0, Удi0, Цi0, Сi0, ПФР0) / KL0 (при VРП0, Удi0, Цi0об0) = 100 × (4424 - 684) / 31863= 11,74 %,

Rусл1= БПусл2 (при VРП1, Удi1, Цi0, Сi0, ПФР0) / KLусл2 (при VРП1, Удi1, Цi0, Коб0) = (4424-684) / (122204 / 4) × 100 = 12,66 %,

Rусл2= БПусл3 (при VРП1, Удi1, Цi1, Сi0, ПФР0) / KLусл3 (при VРП1, Удi1, Цi1, Коб0) = (188845-684) / (165074 / 4) × 100 = 43,72%,

Rусл3= БПусл4 (при VРП1, Удi1, Цi1, Сi1, ПФР0) / KLусл3 (при VРП1, Удi1, Цi1, Коб0) = (10054-684) / (165074 / 4) × 100 = 22,56%,

Rусл4= БП1 (при VРП1, Удi1, Цi1, Сi1, ПФР1) / KLусл3 (при VРП1, Удi1, Цi1, Коб0) = (10054-1379) / (165074 / 4) × 100 = 20,88%,

R1= БП1 (при VРП1, Удi1, Цi1, Сi1, ПФР1) / KL1 (при VРП1, Удi1, Цi1, Коб1) = 8675 / 43704 × 100 = 19,85%.

Общее изменение рентабельности капитала составляет:

D Rобщ= R1 - R0 = 19,85-11,74 = +8,11%, в том числе за счет:

D RУд= Rусл1 - R0 =12,66-11,74= 0,92%,

D Rц= Rусл2 - Rусл1 =43,72-12,66 = +31,07%,

D Rс= Rусл3 - Rусл2 = 22,56-43,72 = -21,17%,

D Rпфр= Rусл4 - Rусл3 = 20,88-22,56= -1,67%,

D RКоб= R1 - Rусл4 = 19,85-20,88= -1,04%

Уровень рентабельности капитала повысился в основном за счет увеличения цены продукции. Существенное отрицательное влияние оказало повышение себестоимости продукции.

 

Определение резервов роста прибыли и рентабельности

1. Резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции:

Р­ПVРП = å (Р­VРПi × Пi’), где

Р­VРПi - резерв роста объема реализации,

Пi - фактическая прибыль на единицу продукции.

Таблица 44

Резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Вид продукции Резерв увеличения объема продаж, м3 Фактическая прибыль на 1 м3 продукции, тыс. руб. Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Железобетон   1,291  
Бетон   0,497  
Раствор   0,316  
Итого      

 

2. Резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции:

Р­Пс = å Р¯Сi × (VРПi × Р­VРПi), где

Р¯Сi - резерв снижения себестоимости.

Методика определения резерва снижения по каждому виду продукции изложена в разделе 4.7.

Таблица 45

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...