 |
Агрегированный баланс
|
|
|
|
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
I. Задачи:
· изучение характера изменений показателей, факторов, определивших эти изменения;
· изучение структуры показателей, ее изменение, вскрытие причин;
· изучение динамики изменения показателей для выявления тенденций;
· изучение факторов, определяющих размер прибыли.
II. Действия:
· сопоставление фактических значений показателей с базисными;
· выявление характера изменений - показателей;
· сопоставление темпов роста показателей и их составляющих:
- выручки и валового дохода;
- выручки и затрат на производство;
- балансовой прибыли и ее составляющих.
III. Цель:
Выявление действия на величину прибыли факторов:
· изменения нормативов платежей в бюджет (НДС, акцизов и т.д.);
· действия льгот;
· ассортиментных сдвигов по выпуску безакцизной продукции;
· относительного снижения затрат на производство, коммерческих и управленческих расходов;
· изменения структуры прибыли предприятия (роль внереализационных доходов и доходов от прочей деятельности).
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
| БП | ОП | Изменения | ||
| абс | в %% | |||
| Валовый доход | 15,84 | 142,52 | +126,7 | +8,0 |
| Выручка от реализации | 11,53 | 115,94 | +104,4 | +9,06 |
| Себестоимость реализованной продукции | 8,11 | 80,73 | +72,62 | +8,95 |
| Коммерческие расходы | 0,26 | 2,30 | +2,04 | +7,85 |
| Управленческие расходы | 0.12 | 1.05 | +0,93 | +7,75 |
| Итого затрат | 8,49 | 84.08 | +75,59 | +8,9 |
| Затраты на 1 руб. продукции | 0,736 | 0,725 | -0.011 | -1.5% |
| Прибыль от реализации | 3,04 | 31,86 | +28,82 | +9,48 |
| Доходы (убытки) от внереализационных операций | 0,26 | 3,60 | +3,34 | +12,8 |
| Доходы (убытки) от прочей деятельности | 0.09 | 1,22 | +1,13 | +12,6 |
| Итого прибыль предприятия | 3,39 | 36,68 | +33,29 | +9,8 |
АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПО ФАКТОРАМ
|
|
|
Факторы, определяющие размер прибыли от реализации:
· объем производства;
· ассортимент вырабатываемой продукции;
· уровень себестоимости продукции;
· уровень цен реализации
Анализ прибыли по факторам
| Продукты | Базисный период | Отчетный период | ||||
| Количество, тыс. тн. | Цена, тыс. руб. | С/стоимость, тыс. руб | Количество, тыс. тн. | Цена, тыс. руб. | С/стоимость, тыс. руб | |
| А | 22,5 | 20,88 | ||||
| В | 21,3 | |||||
| С | 21,9 | |||||
| Итого: | - | - | - | - |
Изменение прибыли за счет изменения:
| I цен (23-22,5)·52=+26 (21,3-20)·260=+338 (27-25)·180=+360 +724 | II себестоимости -(20,88-21)·52=+6 -(13-12)·260=-260 -(21,9-20)·180=-342 -596 |
| III объема производства П0/В0=2900/11000=0,264 (52-100) ·22,5·0,264=-285 (260-250) ·20·0,264= +53 (180-150) ·25·0,264= +198 -34 | |
| IV ассортимента (52-100)·22,5· [((22,5-21)/22,5)-0,264]=+213 (260-250)·20· [((20-12)/20)-0,264]=+27 (180-150) ·25·[((25-20)/20)-0,264]= -48 +198 ВСЕГО: +286 |
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА И СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Расчет и сопоставление показателей рентабельности:
Активов = Прибыль (Чистая прибыль)
Предприятия Средняя годовая стоимость
Активов
Инвестиций = Прибыль (Чистая прибыль)
Средняя годовая величина
Постоянного капитала
Финансовых = Прибыль от финансовых операций
Операций Средняя годовая величина
Долгосрочных финансовых вложений
Собственного = Прибыль (Чистая прибыль)
Капитала Средняя годовая величина
Собственного капитала
Анализ показателей рентабельности капитала предприятия
Млрд. руб.
| БП | ОП | Изменения | ||
| абс. | в %% | |||
| Балансовая прибыль | 33,9 | 36,68 | +00,29 | +9,8 |
| в том числе: - от финансовых операций | 0,26 | 3,60 | +3,34 | +12,8 |
| Чистая прибыль | 2,03 | 22,74 | +20,71 | +10,2 |
| Средняя величина активов | 2,91 | +220,1 | +7,6 | |
| в том числе: - долгосрочные финансовые вложения | 0,2 | 6,9 | +6,7 | +33,5 |
| Собственный капитал | 17,8 | 96,4 | +78,6 | +4,4 |
| Долгосрочные кредиты | - | - | - | - |
| Итого постоянный капитал | 17,8 | 96,4 | +78,6 | +4,4 |
| Рентабельность активов, % | 11,6 | 14,7 | +3,1 | +26,7 |
| Рентабельность инвестиций, % | 19,0 | +19 | +100 | |
| Рентабельность финансовых операций, % | 130,0 | 52,2 | -71,8 | -59,8 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 11,4 | 23,6 | +12,2 | +107 |
|
|
|
Для большей наглядности используют показатель:
Длительности одного оборота
Ti==360/Ki
где Ki - коэффициент оборачиваемости i-го вида продукта.
В ходе анализа обратить внимание на:
§ характер изменения показателей оборачиваемости и показателей, участвующих в расчете;
§ соотношение темпов рост показателей оборачиваемости и показателей, участвующих в их расчете.
Операционный цикл
ОЦ = 360 (1/Кдз) + 360 (1/Кз’)
Финансовый цикл
ФЦ=ОЦ 360(1/Ккз’)
АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Активность предприятия тем выше, чем выше скорость оборота имущества предприятия, меньше длительности одного оборота.
Расчет и сопоставление коэффициентов оборачиваемости:
| Активов предприятия | = | Выручка от реализации Средняя годовая величина активов |
| Оборотных активов | = | Выручка от реализации Средняя годовая величина оборотных активов |
| Фондоотдачи | = | Выручка от реализации Средняя годовая стоимости фондов |
| Запасов | = | Выручка от реализации Средняя годовая стоимость запасов |
| = | Себестоимость Средняя годовая стоимость запасов | |
| Дебиторской задолженности | = | Выручка от реализации Средняя годовая величина дебиторской задолженности |
| Кредиторской задолженности | = | Выручка от реализации Средняя годовая величина кредиторской задолженности |
| = | Себестоимость Средняя годовая величина кредиторской задолженности |
Анализ деловой активности предприятия
| БП | ОП | Изменения | ||
| абс. | в %% | |||
| Выручка от реализации | 11,53 | 115,94 | +104,4 | +9,06 |
| Себестоимость | 8,49 | 84,08 | +7,559 | +8,9 |
| Активы, млрд. руб. | 29,1 | +220,1 | +7,6 | |
| Коэффициент оборачиваемости | 0,4 | 0,47 | +0,07 | +17,5 |
| Основные средства | 4,9 | +55,1 | +11,2 | |
| Фондоотдача | 2,35 | 1,93 | -0,42 | -17,9 |
| Оборотные активы | 182,1 | +158,1 | +6,59 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,48 | 0,64 | +0,16 | +33,3 |
| Запасы | 2,2 | 24,4 | +22,2 | +10,1 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 5,24 | 4,75 | -0,49 | -9,4 |
| То же по себестоимости | 3,86 | 3,45 | -0,41 | -10,6 |
| Дебиторская задолженность | 19,8 | 133,9 | +114,1 | +5,8 |
| Коэффициент оборачиваемости | 0,58 | 0,87 | +0,29 | +50 |
| Кредиторская задолженность | 11,3 | 121,2 | +109,9 | +9,7 |
| Коэффициент оборачиваемости | 1,02 | 0,96 | -0,06 | -5,9 |
| То же по себестоимости | 0,75 | 0,69 | -0,06 | -8 |
| Операционный цикл | -196 | -27,5 | ||
| Финансовый цикл | -198 | -84,6 |
|
|
|
Агрегированный баланс
| млн. руб. | млн. руб. | ||||
| НГ | КГ | НГ | КГ | ||
| Внеоборотные активы | 69,9 | Собственный капитал | 17,8 | 96,4 | |
| Оборотные активы | 182,1 | в т.ч. Оборотный капитал | 12,7 | 29,4 | |
| в том числе: | Заемный капитал | 11,3 | 152,6 | ||
| Запасы | 2,2 | 24,4 | Долгосрочные кредиты | - | - |
| Денежные средства | 23,8 | Краткосрочные кредиты | - | 31,4 | |
| Дебиторская задолженность | 19,8 | 133,9 | Кредиторская задолженность | 11,3 | 121,2 |
| ИТОГО: | 29,1 | ИТОГО: | 29,1 | 249,0 |
|
|
|
