История и развитие Clearstream Banking (ранее Cedel Bank)

Седел Банк был сформирован в 1970 году 66 крупнейшими международными финансовыми институтами как клиринговая организация, перед которой ставилась цель минимизации рисков совершения расчетов в ходе международной торговли ценными бумагами, прежде всего на быстрорастущем рынке еврооблигаций. С начала 1995 года была введена новая корпоративная структура, впервые предусматривающая наличие материнской структуры холдинга ¾ Cedel International ¾ и пяти дочерних компаний, в том числе Cedel Bank, взявшего на себя основы расчетно-клирингового, кастодиального и коммуникационного бизнеса бывшей структуры Cedel. В мае 1998 года группа Сedel была в очередной раз реорганизована, в ее состав вошла компания Cedel Global Services (CGS), на которую были возложены функции процессинга и развития информационных технологий. Деятельность финансового института Cedel Bank регулируется IML (Institute Monetaire Luxembourg).

В январе 2000 года произошло слияние Cedel International с Deutche Boerse Clearing, в результате которого был образован холдинг Clearstream International, включающий в себя три подразделения ¾ Clearstream Banking Frankfurt, Clearstream Banking Luxembourg и Clearstream Services. Clearstream Banking Frankfurt предоставляет кастодиальные услуги на рынке Германии. Clearstream Banking Luxembourg предоставляет кастодиальные и расчетно-клиринговые услуги на международных рынках. Clearstream Services занимается развитием информационных технологий, технической поддержкой Clearstream Banking Luxembourg (далее Clearstream Banking), Clearstream Banking Frankfurt и участников рынка.

Clearstream Banking оказывает услуги по проведению расчетов по операциям «получение/поставка против платежа» по 200 тыс. ценных бумаг, торгуемых на международных рынках, которые номинированы в 37 различных валютах. Среди активов, по которым осуществляются расчеты, ¾ акции, облигации, краткосрочные долговые обязательства и драгоценные металлы.

Между Clearstream Banking и Euroclear налажен постоянный обмен данными по информационным каналам, что позволяет клиентам Euroclear проводить сделки с клиентами Clearstream Banking (bridge transactions).

Дополнительные услуги Clearstream Banking включают автоматическое кредитование ценными бумагами, гибкие возможности привлечения финансирования и продвинутые механизмы управления финансами. Clearstream Banking обеспечивает ответственное хранение ценных бумаг, размещая их в тщательно отобранных депозитариях в 33 странах по всему миру, предлагает широкий спектр кастодиальных услуг, включая сбор доходов и сумм для погашения ценных бумаг, конверсии, исполнения варрантов и опционов, налоговое управление и голосование по доверенности. В числе кастодиальных услуг ¾ предоставление ежедневных отчетов о структуре и стоимости портфеля, об ожидаемых выплатах дохода и т.п. Для получения отчетов и передачи инструкций клиенты Clearstream Banking могут использовать различные коммуникационные сети, в том числе внутреннюю систему организации семейства Cedcom2000, а также систему SWIFT.

Расчеты в режиме реального времени являются ключевым стратегическим приоритетом Седел Группы (Cedel Group). Седел Банк поставил перед собой цель - проводить расчеты по всем центральным и заграничным рынкам путем полной интеграции финансовых возможностей ценных бумаг, дабы оптимизировать использование глобальных ценных бумаг, наличности и кредитов клиентов и залоговых позиций и в дальнейшем максимально повысить эффективность расчетов и снизить риски путем уменьшения периода расчетов.

Почти все основные рынки ценных бумаг и их регуляторы адаптируются к расчетам в режиме реального времени. Быстрый и эффективный расчет сделок снижает риски и затраты торговли и инвестирования в ценные бумаги, создает новые возможности для получения дополнительной прибыли. Такой расчет обеспечивает перечисленные преимущества путем минимизации воздействия на контрагентов и на состояние рынка, уменьшая необходимость займа денег или ценных бумаг для расчета сделок, быстро обрабатывая детальную информацию и быстро освобождая активы для реинвестирования, кредитования или использования их в качестве обеспечения.

Во второй половине 1998 года Седел Банк предполагает осуществить первый этап плана по расчетам всех типов сделок с наличными и ценными бумагами, включая заем и кредит ценных бумаг и распространение нового выпуска на постоянной основе в режиме реального времени. После того как проект будет завершен, он позволит клиентам в режиме реального времени рассчитывать сделки с контрагентами, имеющими счета в Седел Банке, во внутренней расчетной системе со связью в Седел Банке или MGT/EOC (в настоящее время это является предметом обсуждения). На первоначальной стадии перехода на постоянные расчеты в режиме реального времени существующая ночная партия расчетов останется, а текущий дневной процесс будет заменен на расчетный цикл в режиме реального времени.

Успешное введение расчетного цикла в режиме реального времени потребует изменений в структуре взаимодействия Седел Банка с его клиентами. Седел Банк создает расчетную систему в режиме реального времени, которая будет реализована так, чтобы влияние предполагаемых изменений на его клиентов было минимальным. Кроме этого Седел Банк совершенствует свои услуги с тем, чтобы расчеты в режиме реального времени проходили гладко и клиенты были полностью удовлетворены снижением рисков, более быстрыми расчетами, качественной информацией и новыми торговыми и инвестиционными возможностями, которые предоставляет банк.

В перечень этих услуг входят:

· Автоматизированная обработка недействительных расчетных поручений, при которой клиенты тут же информируются о сути проблемы.

· Постоянный доступ в режиме реального времени к информации по расчету сделок, что делает процесс разрешения неисполненных сделок с контрагентами быстрее и проще.

· Новые возможности для повышения контроля за процедурой расчетов, включая новые приоритетные коды, строгий контроль за поставкой и получением наличных и ценных бумаг и более эффективное замещение обеспечения.

· Быстрое подтверждение получения денег и ценных бумаг, заем и кредит ценных бумаг в течение дня и трехдольные репо услуги, а также более эффективный поиск и движение обеспечения.

· Усовершенствование кастодиальных услуг, включая автоматическое уведомление о событиях с ценными бумагами, сокращение сроков их разрешения, постоянный отчет о балансе денег и ценных бумаг и оценке обеспечения, и более детальная информация о полученном доходе и основных средствах.

· Введение более мощной и гибкой коммуникационной взаимосвязи между Седел Банком и его клиентами через рабочую станцию Cedcom 2000, СВИФТ и связи между системами.

Хотя Седел Банк будет работать в режиме реального времени, клиенты смогут не менять свои операции согласно системе расчетов в режиме реального времени. Клиенты будут иметь возможность выбирать, когда и как использовать преимущества новых услуг и отчетов, доступных в режиме реального времени. Существующие отчеты и услуги будут предоставлены параллельно с новыми услугами. Подробные учебники, учебные курсы и тесты будут доступны на каждом этапе, что поможет клиентам перейти к расчетам в режиме реального времени с минимальными потерями.