Анализ влияния инфляции на данные финансовой отчетности

В финансовой отчетности организации должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за соответствующий период предыдущего года исходя из изменений учетной политики, законодательных и иных актов.

Если данные за период, предшествовавший отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. Каждая корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием ее причин.

Краткое определение инфляции означает обесценение денег по отношению к товарам и иностранным валютам. Полное понятие включает:

1. главные причины (диспропорции общественного воспроизводства, диктат предприятий-монополистов и экономическую политику государства), обусловливающие денежные и неденежные факторы инфляции;

2. следствие - избыток денег по сравнению с реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах;

3. сущность (форма проявления) - обесценение денег в результате роста цен и снижения валютного курса;

4. социально-экономические последствия - перераспределение национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, «теневой экономики», государства за счет снижения реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов населения. В этом смысле инфляция подобна худшему виду налога и принудительного займа.

Изменение цен за год, %	Индекс инфляции за год (разы)	Уровень инфляции
1	1,01	Низкая
3-10	1,03-1,1	Ползучая (нормальная)
30-100	1,3-2	Галопирующая
100-1000	2-11	Гиперинфляция
от 1000 и более	11 и более	Сверхинфляция

В стандарте № 29 приведены характеристики экономической ситуации страны, которую можно отнести к подверженной гиперинфляции:

1. Совокупные темпы инфляции за три года приближаются или превышают 100%.

2. Процентные ставки, зарплата и цены связаны с индексом цен.

3. Население в целом рассматривает количество денег с позиций относительно стабильной иностранной валюты. Цены могут устанавливаться с учетом этой валюты.

4. Вклад сбережений преимущественно в имущество или относительно стабильную иностранную валюту. Местная валюта - поддержания покупательского спроса.

5. Продажа и покупка в кредит производятся по ценам, которые должны скомпенсировать ожидаемое снижение покупательной способности в течение периода кредитования, даже если он короткий.

В международной практике в основном распространены два метода корректировки влияния изменяющихся цен на статьи финансовой отчетности, которые основаны надвух моделях учета:

1) модели учета в постоянных ценах (или учета общего уровня цен). Периодический пересчет показателей отчетности с помощью общего индекса цен. Ключевой элемент методики - динамика общего индекса цен. «+» - простота расчетов. «-» - игнорирование индивидуальной динамики цен каждой конкретной организации. Формула пересчёта: где - реальная (пересчитанная) величина какой-либо статьи баланса; - номинальная величина статьи по данным бухгалтерского учета; - индекс инфляции на момент (за период) анализа; - индекс инфляции в базисном периоде или на начальную дату составленного баланса. Индекс цен (инфляции) в долях единицы или в %: где - индекс цены (инфляции); - цены товаров (продукции, работ, услуг) в базисном и отчетном периодах; - количество товаров (продукции), реализованных в отчетном периоде.

Для расчета реальной величины денежного дохода (или стоимости неденежных активов), очищенной от инфляционного влияния, необходимо разделить номинальную стоимость на индекс инфляции.

2) модели учета в текущих ценах. Представление показателей отчетности в текущей оценке:

• в ценам возможной реализации; •по восстановительной стоимости (по текущим затратам на возмещение); • по дисконтированной оценке будущих чистых поступлений денежных средств.

«+» - более реальная оценка с позиции сегодняшнего дня. «-» - сложность и субъективность формирования текущих оценок. Более эффективен при отражении влияния цен на неденежные статьи, НО не учитывает уменьшения стоимости денежных активов или снижения экономической значимости пассивов. Формула: где - средний индекс цен за год

Помимо этого существуют и другие подходы: игнорирование инф. в учёте, предоставление показателей в «твёрдой» валюте и соответствующий их пересчёт.  

Сильные стороны первого метода чаще всего являются слабыми местами второго, и наоборот.

 

 

P.S. Более подробное описание расчётов по вышеупомянутым моделям с примерами.

I. Использование модели постоянных цен. На индекс инфляции корректируются только неденежные статьи баланса (ОС, нематериальные активы, сырье, материалы и другие ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, МБП, товары).

Например, величина готовой продукции по данным бухгалтерского баланса на конец 2001 года составила 108164 тыс. руб. Чтобы привести эту величину в сопоставимые с началом года цены, необходимо:

Полученную величину уже можно использовать для анализа по сравнению с началом 2001 года.

Пересчет основных средств,       нематериальных активов, сырья и материалов в сопоставимые цены осуществляется следующим образом:1. все объекты группируются по годам их приобретения; 2. для каждого года стоимостная оценка вида актива пересчитывается с помощью индекса цен текущего года и года приобретения активов; 3. полученные (пересчитанные) результаты суммируются.

Инфляция влияет и на сумму полученной прибыли. Предположим, что организация затратила на производство и реализацию продукции в отчетном году 37 822 тыс. руб., а выручка составила 106 969 тыс. руб. Следовательно, доход составляет 69 147 тыс. руб. (106 969 – 37 822). Но мы знаем, что индекс инфляции в 2001 году был 1,186, значит себестоимость реализации необходимо скорректировать. Поэтому организации, если она не хочет допустить сокращения своего производства, придется уменьшить доход на 7 035 тыс. руб.: (69 147 - [106 969 - (37 822 х 1,186) = 62 112]) тыс. руб.

Следует помнить, что общий индекс цен может не отражать реальных изменений в стоимости разных видов основных средств. Поэтому стоимость основных средств пересчитывается по специальным коэффициентам переоценки.

II. Использование модели текущих цен. Этот метод является более точным, но и более трудоемким. Трудоемкость его заключается в том, что корректировка статей баланса производится по разным видам индексов цен (индекс роста цен по сырью и материалам, по МБП и т.д.), которые отличаются от общего индекса цен (). Кроме того, для расчета необходимо знать индексы цен и на конец года, и в среднем за год. Остатки по неденежным счетам на конец года умножаются на соответствующее отношение индекса цены данного вида актива на конец года к индексу цены этого же актива в среднем за год, где - средний индекс цен за год. И так по каждому виду неденежных активов. Затем все пересчитанные суммы складываются, и получается реальная стоимость активов в текущих ценах.

Этот метод целесообразно применять тогда, когда цены на разные группы товарно-материальных ценностей растут неодинаково.

 

2. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций организации. Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 № 39-ФЗ, инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Могут осуществляться в виде:

1.капитальных вложений (КВ) - инвестиции в основные средства, в т. ч. затраты финансовых, трудовых и материальных ресурсов;

2.финансовые вложения (ФВ) - это вложения денежных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других ЮЛ процентные облигации государственных и местных займов, уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, созданных на территории страны и за ее пределами, и т.п., а также займы, предоставленные другим ЮЛ (депозитные вложения).

Долгосрочные ФВ: инвестиции организации на срок более года в ценные бумаги других организаций; инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций; инвестиции в гос. ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.; предоставленные организацией другим организациям займы.

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации: нераспределённая прибыль, амортизация ОС и НмА. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций.

При проведении анализа движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений следует таблицу (форма № 5, разделы 4 и 5) дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.

Однако относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.

Задачами анализа инвестиций являются:

1.Объективная оценка потребности, возможности, масштабности, целесообразности, доходности и безопасности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций.

2.Определение и анализ направлений инвестиционного развития организации и приоритетных областей эффективного вложения капитала.

3.Разработка приемлемых условий и базовых ориентиров инвестиционной политики.

4.Оперативное выявление и оценка факторов, влияющих на появление отклонений фактических результатов инвестирования от запланированных ранее.

5. Обоснование оптимальных инвестиционных решений, укрепляющих конкурентные преимущества организации и согласующихся с ее тактическими и стратегическими целями.

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: