 |
Перспективы развития вексельного рынка
|
|
|
|
На вексельном рынке, как видно из средств массовой информации наметились чёткие тенденции к упорядочению. Так для банков [16] с 01.10.1997г. введен экономический норматив Н13, который ставит объём выпущенных в обращение векселей, а также выданных вексельных поручительств в прямую зависимость от величины собственного капитала банка (видимо стоит придерживаться подобной технике и предприятиям). Объём и качество учётных операций банка с векселями также регулируется со стороны ЦБ РФ. В зависимости от качества портфеля учтённых векселей банк обязан формировать резервы аналогично резервам на возможные потери по ссудам. Сверхприбыльности операций с векселями, которая наблюдалась год и два года назад теперь уже практически нет, что в свою очередь приводит равномерному развитию и установлению чётких связей на вторичном рынке. Фондовые фирмы стали объединятся в ассоциации, например - ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР), где принимаются единые стандарты раскрытия информации, выпуска, погашения и обращения векселей, обязательные для исполнения участниками. И всё это строится на чётком соблюдении закона. В рамках АУВЕР и подобных организаций будут созданы вексельные торговые площадки, благодаря чему повысится ликвидность обращающихся векселей, ускорятся торговые операции, снизится риск сделок, сократятся издержки для конечных участников. Это приведет к "прозрачности" вексельного рынка. Доступ на вексельный рынок несколько снизиться и уменьшится число подложных операций. Наверняка получит развитие система авалирования векселей предприятий банками, что разовьет факторинговые операции, при этом банки будут иметь дополнительный доход при тщательной проработке обеспеченности сделок или залоге материальных ценностей и имущества, для чего необходима законодательная база по возможности реализацией банками залогов. Доходность по векселям сравняется как по регионам, так и по предприятиям, и не будет того, что имеем на сегодня невероятные разбросы цен (Приложение № 8,9). Т. о. вероятно будущее будет отдано банкам и частично специализированным фондовым фирмам.
|
|
|
Заключение
На сегодняшний день основными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов. На V Межбанковском конгрессе 1996 года было высказано мнение о существовании реальной угрозы нового кризиса в банковской системе - кризиса вексельного обращения. Я считаю, что этот кризис уже наступил. Центробанк беспокоит то, какие "странные" векселя и каким "странным образом" сейчас выпускаются.
Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих векселей:
· частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;
· неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными);
· отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;
· отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку;
· отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;
|
|
|
· опасения получить фальшивый вексель - известны подделки векселей Сбербанка, Ленэнерго и др., (см. Приложение № 4).
Следует отметить- векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым.
Однако я надеюсь, что в дальнейшем вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, когда досконально будут исполняться законы (п. 1.3.) и не будут эмитировать векселя вместо обычных товарных обязательств (п. 2.3.), предприятия-должники будут самостоятельно выпускать векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселедателей. Будут решены проблемы гражданского права процедуры "ареста" векселя, солидарной ответственности, и другие.
Список литературы
I. Нормативно-правовые акты.
1. Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года // Российская газета от 25.12.1993г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (в ред. от 24.07.2008г.) // СЗ РФ, 05.12.1994, N 32, ст. 3301.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 года № 14-ФЗ (в ред. от 14.07.2008г.) // СЗ РФ, 29.01.1996, N 5, ст. 410.
4. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации от 14 ноября 2002 года № 138-ФЗ (в ред. от 22.07.2008г.) // СЗ РФ, 18.11.2002, N 46, ст. 4532.
5. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 5 августа 2000 года № 117-ФЗ (в ред. от 13.10.2008г.) // СЗ РФ, 07.08.2000, N 32, ст. 3340.
6. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24 июля 2002 года № 95-ФЗ (в ред. от 22.07.2008г.) // СЗ РФ, 29.07.2002, N 30, ст. 3012.
7. Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» // СЗ РФ, 17.03.1997, N 11, ст. 1238.
|
|
|
8. Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 01.12.2007г.) // СЗ РФ, 28.10.2002, N 43, ст. 4190.
9. Основы законодательства Российской Федерации о нотариате от 11 февраля 1993 года № 4462-1 (в ред. от 18.10.2007г.) // "Российская газета", N 49, 13.03.1993.
10. Постановление ЦИК И СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 «О введении в действие Положения о простом и переводном векселе» // "Свод законов СССР", т. 5, с. 586.
11. Постановление Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. N 1451-1 «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР» // "Ведомости СНД и ВС РСФСР", 01.08.1991, N 31, ст. 1024. Документ утратил силу.
12. Постановление ФКЦБ от 21 марта 1996 г. N 5 «Об утверждении Положения об обращении бездокументарных простых векселей на основе учета прав их держателей, положения о сертификации операторов системы обращения бездокументарных простых векселей, стандарта деятельности участников системы обращения бездокументарных простых векселей» // "Вестник ФКЦБФР при Правительстве РФ", N 2, 05.05.1996. Документ утратил силу.
13. Письмо Центрального Банка РФ от 9 сентября 1991 г. N 14-3/30 «О банковских операциях с векселями» // "Вестник ВАС РФ", N 5, 1993. Документ утратил силу.
14. Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе (Заключена в Женеве 07.06.1930) // "Собрание Законов", 1937, Отд. II, N 18, ст. 108.
15. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях (Женева, 7 июня 1930 г.).
16. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей (Женева, 7 июня 1930 г.).
II. Акты судебных органов.
1. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 г. N 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» // "Вестник ВАС РФ", N 10, 1997.
2. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21 января 2002 г. N 67 «Обзор практики рассмотрения арбитражными судами споров, связанных с применением норм о договоре о залоге и иных обеспечительных сделках с ценными бумагами» // "Вестник ВАС РФ", 2002, N 3.
3. Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 5 февраля 1998 г. N 3/1 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «О простом и переводном векселе» // "Вестник ВАС РФ", N 4, 1998.
|
|
|
4. Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 г. N 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» // "Вестник ВАС РФ", N 2, 2001.
5. Постановление Пленума ВС РФ и ВАС РФ от 8 октября 1998 г. N 13/14 «О практике применения положений Гражданского Кодекса Российской Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами» (в ред. от 04.12.2000г.) // "Вестник ВАС РФ", N 11, 1998.
III. Литература.
1. Абрамова Е.Н. Составление векселя. - С.-Пб.: Юрид. центр Пресс, 2006.
2. Абрамова Е.Н. Практический комментарий вексельного законодательства Российской Федерации. - М.: Волтерс Клувер, 2007.
3. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах//Агарков М.М. Основы банкового права. Учение о ценных бумагах. – М., 1994.
4. Акимова Т.И. Вексель. Протест векселя // Нотариат и современное гражданское общество: проблемы и перспективы развития. - Саранск: Изд-во Средне-Волж. (г. Саранск) филиал РПА МЮ РФ, 2006.
5. Алексеев А.А. Правовая природа вексельного кредитования // Гражданское право, 2006, № 1.
6. Арканников М.В. Предъявление векселя к платежу // Право и экономика, 2006, № 2.
7. Бадретдинова А.Р. Проценты по вексельному обязательству // Сборник аспирантских научных работ. - Казань: Изд-во Казан. ун-та, 2008, Вып. 9.
8. Бадретдинова А.Р. Вексель как предмет заемного обязательства // Актуальные проблемы гражданского права и процесса. - Казань: Изд-во Казан. ун-та, 2006, Вып. 2.
9. Бакшеева Ю.Н. Правовая природа сроков в вексельном обязательстве // Юрист, 2007, № 12.
10. Белов В.А. Относительная (процессуальная) абстрактность вексельного обязательства в современном российском праве // Юристъ-Правоведъ. - Ростов-на-Дону: Изд-во Рост. юрид. ин-та МВД России, 2008, № 2.
11. Белякова М.В. Происхождение и эволюция векселя // Норма. Закон. Законодательство. Право. - Пермь: Изд-во Перм. ун-та, 2007.
12. Богустов А.А. Юридическое содержание переводного векселя // Право и общество: истоки, современность и перспективы. - Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2007.
13. Бухаров Н.Н., Бухаров В.Н. Правовые основы применения векселя в хозяйственном обороте // Журнал правовых и экономических исследований, 2008, № 1.
14. Бушев А.Ю., Крутицкий Н.А., Садовский П.В. Взгляд со стороны: круглый стол. (О вексельном праве) // Арбитражные споры. С.-Пб.: Кадис, 2006, № 4 (36).
15. Вексельное право. Учебно-практический курс / Под ред: Ярков В.В. С.-Пб.: Издат. Дом С.-Петерб. гос. ун-та, 2006.
|
|
|
16. Гамбаров Ю.С. Гражданское право. Общая часть. М., 2003.
17. Гасников К. Проблемы правового регулирования договора вексельного кредита // Коллегия. Российский правовой журнал, 2006, № 9.
18. Гейдаров Р.Ф. Аваль- подчиненное вексельное обязательство // Вестник юридического Чувашского государственного университета им. И.Н. Ульянова. Периодический научный журнал. - Чебоксары: Изд-во ЧГУ, 2006, № 4.
19. Гордон В.М. Составление векселя // Бюллетень нотариальной практики, 2007, № 4.
20. Гудков Ф.А. Публичная достоверность векселя. Проблемы современного регулирования // Российская юстиция, 2007, № 1.
21. Гурков А. Участие векселя в договорных правоотношениях // Арбитражные споры. С.-Пб.: Кадис, 2006, № 3 (35).
22. Гурулев Л. Актуальные вопросы вексельного права // Роль права в формировании гражданского общества в Российской Федерации. - Омск: Изд-во Ом. юрид. ин-та, 2007.
23. Жугов А.А. Понятие и свойства вексельного обязательства // Вестник Кабардино-Балкарского государственного университета. Серия право. - Нальчик: Изд-во Каб.-Балк. ун-та, 2007, Вып. 2.
24. Иванов М. Правовое регулирование вексельных отношений // Право и экономика, 2008, № 3.
25. Иоффе О.С. Избранные труды: В 4 т. Т. III. СПб., 2004.
26. Канашевский В.А. Коллизионные вопросы векселя в российской судебной практике // Законодательство и экономика, 2007, № 8.
27. Ким В.К. Проблемы регулирования вексельного законодательства // Российское право на современном этапе. - Ростов-на-Дону: Изд-во РГЭУ, 2007.
28. Колдомасов И.В. Юридическая природа векселя // Правовая политика государства: теория, история, практика. Сборник научных статей. - Пенза: ИИЦ ПГУ, 2006, Вып. 3.
29. Лисакова О.В. Правовое регулирование процедуры совершения протеста векселя // Нотариат и современное гражданское общество: проблемы и перспективы развития. - Саранск: Изд-во Средне-Волж. (г. Саранск) филиал РПА МЮ РФ, 2006.
30. Маковская А.А. Залог денег и ценных бумаг. М., 2000.
31. Мареев Ю.Л. Гражданское право. В 2-х частях. Часть 2. – М.: Эксмо, 2008.
32. Митлин Е.В. Основные тенденции развития рынка банковских векселей // Вестник Московского университета МВД России. - М.: Изд-во Моск. ун-та МВД России, 2006, № 7.
33. Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. Комментарий практики рассмотрения споров. 4-е изд., перераб. и доп. М., 2003.
34. Ощепкова Л. Сравнительный анализ правового регулирования вексельного обращения в России в период XIX - XX веков // Актуальные проблемы правотворчества и правоприменительной деятельности. - Иркутск: Изд-во Иркут. ун-та, 2006.
35. Петров Е.Ю. К вопросу о публичной достоверности государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним//Цивилистические записки: Межвуз. сб. науч. тр. М., 2001.
36. Поклад В.В. Вексель как ценная бумага // Правовое наследие России и современность. - Нальчик: Изд-во Каб.-Балк. ун-та, 2007.
37. Ротко С.В. Правовые аспекты передачи прав по векселю // Юридический вестник РГЭУ. - Ростов-на-Дону: Изд-во РГЭУ, 2006, № 1.
38. Ротко С.В. Формализм вексельного обязательства // Банковское право. - М.: Юрист, 2006, № 5.
39. Ротко С.В. Составление векселей: некоторые практические проблемы // Ученые записки ДЮИ. - Ростов-на-Дону: Изд-во ДЮИ, 2006, Т. 30.
40. Ротко С.В. Цессия и индоссамент в вексельных отношениях: сравнительный правовой анализ // Ученые записки ДЮИ. - Ростов-на-Дону: Изд-во ДЮИ, 2006, Т. 30.
41. Ротко С.В. Юридическая сущность векселей // Право и государство: теория и практика, 2007, № 11.
42. Ротко С.В. Передача прав по векселю посредством передаточной надписи - индоссамента // Нотариус, 2007, № 5.
43. Ротко С.В. Юридическая природа вексельной ответственности // Юристъ-Правоведъ. - Ростов-на-Дону: Изд-во Рост. юрид. ин-та МВД России, 2008, № 1.
44. Ротко С.В. Определение мер вексельной ответственности: вопросы теории и судебной практики // Юристъ-Правоведъ. - Ростов-на-Дону: Изд-во Рост. юрид. ин-та МВД России, 2008, № 4.
45. Самарова А.Е. О юридической природе вексельного обязательства // Право и государство: приоритеты XXI века. - Барнаул: Изд-во Алт. ун-та, 2007.
46. Токарев Е.А. Правовое положение лиц, обязанных по векселям // Российское правосудие. Научно-практический журнал, 2008, № 3 (23).
47. Уруков В. Залоговый индоссамент векселя // Право и экономика, 2007, № 6.
48. Черепахин Б.Б. Расчетные и кредитные правоотношения. Гл. 38//Советское гражданское право/Под ред. О.С. Иоффе, Ю.К. Толстого, Б.Б. Черепахина. Л., 1971. В 2 т. Т. 2.
49. Чумаков В.А. Особенности правового регулирования векселя в гражданском обороте // Юридическая наука: Проблемы и перспективы развития (региональный аспект). - Великий Новгород: Изд-во НовГУ им. Ярослава Мудрого, 2006, Т. 1.
50. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. III. – М., 2003.
51. Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. – М., 1994.
52. Шиловская Е.А. Первый российский опыт вексельного законодательства // Юридические записки молодых ученых и аспирантов ЯрГУ. Сборник статей. - Ярославль: Изд-во ЯрГУ, 2006, Вып. 6.
53. Яблокова И.С. Становление вексельного права в России // Государство и право России: история - современность - перспективы развития. - Нижний Новгород: НФ ИБП, 2007.
Приложение № 1
ОБРАЗЕЦ АНГЛИЙСКОЙ ТРАТТЫ
Лондон, * 10 января 199 ___
Ф. ст.
Гербовая марка
По требованию** уплатите банку Британии Бэнк Лимитед*** или его приказу пять тысяч фунтов стерлингов, эквивалент получен Экспортс Лимитед**** Импортс Инк***** Бостон, США __________________ * Место выдачи и дата ** Или 10 марта 199 *** Получатель по векселю- ремитент **** Лицо, выставившее вексель- трассант ***** Банк, на который выставлен вексель- трассат
Приложение № 2
|
|
|
