 |
Бюджет прямых трудовых расходов
|
|
|
|
БЮДЖЕТ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ
В бюджете капитальных затрат или инвестиционном бюджете отражаются основные
направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов. В данном
бюджете указываются издержки, связанные: с покупкой земли, подготовки участка и его
улучшение; здания и работы по гражданскому строительству; с технологией производства, закупки машин и оборудования; статьи, включаемые в структуру основного
капитала, такие как права на промышленную собственность, за «ноу - хау», патенты.
В данную смету включаются также затраты на поставку, упаковку и транспортировку,
пошлины и монтаж.
Если для производства продукции необходимо иметь основное средство, которого в данный момент нет в наличии, то необходимо указать потребность: какова стоимость, как будут осуществляться выплаты, связанные с приобретением основного средства.
Допустим, что для производства продукции необходимо производственное помещение, которое можно взять в аренду, используя собственные и заемные средства.
1.При составлении договора аренды учитываем первоначальную стоимость производственного помещения – 1800 т.р.
2. Норма амортизации Нам – 10% годовых.
3. Норма доходности Ндох – 125 годовых.
4. Дополнительные услуги – 200 т.р. в год.
На основе этой информации необходимо определить размер арендного платежа в каждый квартал. Необходимо рассчитать:
1.Амортизационные отчисления 1800 т.р. * 10% = 180 т.р.
2.Прибыль арендатора 1800 * 12% = 216 т.р.
3.Дополнительные услуги – 200 т.р.
Итого арендатору необходимо за первый год выплатить 596 т р. = 180+216+200
4.Определим НДС 596 т.р.*18% = 107 т.р.
Итого плата за предоставленное производственное помещение составит 596+107 = 703 т.р.
|
|
|
Платеж на каждый квартал составит 703:4=176 т.р. в квартал.
Так как это производственные сооружение, то издержки, связанные с его привлечение5м, будем относиться на производственные расходы.
Для производства решено приобрести технологическую линию 1300 т.р. сроком полезного использования 5 лет. Амортизационные отчисления будут начисляться по правилу уменьшаемого остатка по ставке 30%. Источниками финансирования являются собственные и заемные средства. Собственных средств 1000 т.р., в т.ч. на 410 т.р. куплены запасы готовой продукции, на расчетном счете лежит необходимый минимум 290 т.р. и 300 т.р. на покупку основного средства.
Рассчитаем размер амортизационных отчислений, которые полностью будут относиться на производственную продукцию, и которые необходимо учитывать при определении стоимости основного средства на конец года.
| Квартал | Стоимость основного средства на начало года | Амортизация | Стоимость основного средства на конец года |
| 1300*30%=390 | 1300-390=910 | ||
| 910*30%=273 | 910-273=637 | ||
| 637*30%=191 | 637-191=446 | ||
| 446*30%=134 | 446-134=312 |
Стоимость основных средств на конец первого года составит 312 т.р.
Для покупки технологической линии стоимостью 1300 т.р. мы имеем собственные средства в размере 300 т.р. Разницу в 1000 т.р. мы возьмем в банке сроком на 3 года. Выплаты будут производиться равными долями каждый месяц из учета 24% годовых. Необходимо составить план погашения перед банком и определить финансовые издержки, связанные с привлечением заемных средств. Учитывая, что платежи будут осуществляться ежемесячно, рассчитаем равновеликий (аннуитетный) платеж. Определим финансовые издержки за первый год, которые в дальнейшем должны отразиться в отчете о финансовых результатах.
L= 
= 2% в месяц
ПЛм = ЗС * Lм: (1- 
) = 1000*02: (1- 
) = 39,2326
Таким образом, каждый месяц должны выплачивать банку 39,233 т.р. За 3 года 39,233*36 мес. = 1412,374 т.р.
|
|
|
Итак, если берем 1000 т.р. в долг, то банку с учетом этих условий должны вернуть 1412 т.р. Общие финансовые издержки 412 т.р. В балансе по долгосрочным заемным средствам на начало года будет отражена сумма 1412 т.р., а в активе 412 т.р. в расходы будущих периодов. (см. таблицу 15 стр. 21).
Чтобы определить задолженность перед банком на конец первого года и финансовые издержки за год, которые будут относиться к непроизводственным расходам, сформируем план погашения задолженности (таблица 2 стр. 11).
Таблица 2. План погашения задолженности перед банком, т.р.
| Номер месяца | Долг на начало | Платеж в месяц | Проценты к уплате Столбец 2*2% | Погашение основного долга столбец 3-4 | Долг на конец Столбец 2-5 |
| 1 месяц | 39,233 | 1000*0,02= 20,00 | 39,233-20,00= 19,233 | 1000-19,233= 980,767 | |
| 2 месяц | 980,767 | 39,233 | 19,615 | 19,617 | 961,149 |
| 3 месяц | 961,149 | 39,233 | 19,223 | 20,010 | 941,139 |
| Итого за 1 квартал | 117,699 | 58,838 | 58,86 | ||
| 4 месяц | 941,139 | 39,233 | 18,823 | 20,410 | 920,729 |
| 5 месяц | 920,729 | 39,233 | 18,415 | 20,818 | 899,911 |
| 6 месяц | 899,911 | 39,233 | 17,998 | 21,235 | 878,676 |
| Итого за 2 квартал | 117,699 | 55,236 | 62,463 | ||
| 7 месяц | 878,676 | 39,233 | 17,574 | 21,659 | 857,016 |
| 8 месяц | 857,016 | 39,233 | 17,140 | 22,093 | 834,924 |
| 9 месяц | 834,924 | 39,233 | 16,698 | 22,535 | 812,389 |
| Итого за 3 квартал | 117,699 | 51,412 | 66,287 | ||
| 10 месяц | 812,389 | 39,233 | 16,248 | 22,985 | 789,404 |
| 11 месяц | 789,404 | 39,233 | 15,788 | 23,445 | 765,959 |
| 12 месяц | 765,959 | 39,233 | 15,319 | 23,914 | 742,045 |
| Итого за 4 квартал | 117,699 | 47,355 | 70,344 | ||
| ИТОГО ЗА ПЕРВЫЙ ГОД | 470,796 | 212,841 | 257,955 | ||
| 1 месяц | 742,045 | 39,233 | 14,841 | 24,392 | 717,653 |
| 2 месяц | 717,653 | 39,233 | 14,353 | 24,880 | 692,773 |
| 3 месяц | 692,773 | 39,233 | 13,855 | 25,378 | 667,396 |
| Итого за 1 квартал | 117,699 | 43,049 | 74,65 | ||
| 4 месяц | 667,396 | 39,233 | 13,348 | 25,885 | 641,511 |
| 5 месяц | 641,511 | 39,233 | 12,830 | 26,403 | 615,108 |
| 6 месяц | 615,108 | 39,233 | 12,302 | 26,931 | 588,177 |
| Итого за 2 квартал | 117,699 | 38,48 | 79,219 | ||
| 7 месяц | 588,177 | 39,233 | 11,764 | 27,469 | 560,708 |
| 8 месяц | 560,708 | 39,233 | 11,214 | 28,019 | 532,689 |
| 9 месяц | 532,689 | 39,233 | 10,654 | 28,579 | 504,110 |
| Итого за 3 квартал | 117,699 | 33,632 | 84,067 | ||
| 10 месяц | 504,110 | 39,233 | 10,082 | 29,151 | 474,959 |
| 11 месяц | 474,959 | 39,233 | 9,499 | 29,734 | 445,225 |
| 12 месяц | 445,225 | 39,233 | 8,904 | 30,329 | 414,896 |
| Итого за 4 квартал | 117,699 | 28,485 | 89,214 | ||
| ИТОГО ЗА ВТОРОЙ ГОД | 470,796 | 143,646 | 327,15 | ||
| 1 месяц | 414,8963 | 39,233 | 8,298 | 30,935 | 383,961 |
| 2 месяц | 383,961 | 39,233 | 7,679 | 31,554 | 352,408 |
| 3 месяц | 352,408 | 39,233 | 7,048 | 32,185 | 320,223 |
| Итого за 1 квартал | 117,699 | 23,025 | 94,674 | ||
| 4 месяц | 320,223 | 39,233 | 6,404 | 32,829 | 287,394 |
| 5 месяц | 287,394 | 39,233 | 5,748 | 33,485 | 253,909 |
| 6 месяц | 253,909 | 39,233 | 5,078 | 34,155 | 219,754 |
| Итого за 2 квартал | 117,699 | 17,23 | 100,469 | ||
| 7 месяц | 219,754 | 39,233 | 4,395 | 34,838 | 184,916 |
| 8 месяц | 184,916 | 39,233 | 3,698 | 35,535 | 149,382 |
| 9 месяц | 149,382 | 39,233 | 2,988 | 36,245 | 113,136 |
| Итого за 3 квартал | 117,699 | 11,081 | 106,618 | ||
| 10 месяц | 113,136 | 39,233 | 2,263 | 36,970 | 76,166 |
| 11 месяц | 76,166 | 39,233 | 1,523 | 37,710 | 38,456 |
| 12 месяц | 38,456 | 39,233 | 0,769 | 38,464 | |
| Итого за 4 квартал | 117,699 | 4,555 | 113,144 | ||
| ИТОГО ЗА ТРЕТИЙ ГОД | 470,796 | 55,891 | 414,905 |
|
|
|
По окончании 1 квартала долг банку уменьшился на 117,699 т.р. и составил 1378,357 т.р. А проценты в размере 84,056 т.р. будут отнесены к непроизводственным затратам (к постоянным затратам), которые полностью будут отнесены только на реализованную продукцию.
Финансирование инвестиций в основной капитал связано с использованием, как
собственных средств (СОБС), так и долгосрочных заемных средств (ДЗС), поэтому
необходимо дать оценку стоимости инвестированного капитала. Для этого можно
воспользоваться формулой, которая характеризует стоимость (цену) инвестированного
капитала:
WАСС = d (СОБС) х Ц (СОБС) + d (ЗС) х Ц(ЗС),
Где СОБС - размер собственных средств,
ЗС - размер долгосрочных заемных средств,
Ц(СОБС) - цена собственного капитала (плата за использование собственных средств,) Ц(ЗС) - цена долгосрочных заемных средств (плата за привлечение заемных средств).
Для определения цены инвестирования капитала необходимо учитывать не только цену каждого источника финансирования, но и долю каждого источника в общей совокупности и ставку налога на прибыль, так как часть процентов к уплате по долгосрочным заемным средствам можно отнести на себестоимость продукции.
Значение WАСС определяет плату за привлечение источников финансирования
капитальных вложений, минимальный уровень отдачи от инвестированного капитала при
котором нет убытков от инвестиций, но нет и прибыли. Чем больше значение, тем выше уровень инвестиционного риска.
На значение цены WАСС влияет структура источников финансирования. Увеличение доли заемных средств приводит к увеличению платы за привлечение и к росту финансового риска, связанного с финансовой зависимостью от инвесторов, банкротством и т.п.
|
|
|
Задача менеджеров - определить из возможных источников финансирования такие источники, при которых стоимость капитала наименьшая. Решение этой задачи зависит от внутренних и внешних факторов среды функционирования, состояния рынка капитала.
В следующей таблице приведены оптимальные соотношения между заемными и собственными средствами для предприятий конкретных отраслей.
| Отрасль | ДЗС/ СОБС, % |
| Производство строительных материалов | 40,28 |
| Предоставление услуг населению и бизнесу | 25,97 |
| Образовательные услуги | |
| Деятельность фермерских и сельскохозяйственных организаций | 24,29 |
| Пищевое производство | 20,18 |
| Рекламная деятельность | 28,99 |
Если соотношение между ДЗС и СОБС будет меньше рекомендуемого значения, то цена капитала будет выше и наоборот.
Определим цену заемных средств с помощью эффективной процентной ставки.
Lэф = (1 + 
)m – 1 = (1 + 
)12 – 1 = 0.2682 или 26.82%.
Цсобс – хотим иметь с каждого вложенного рубля 40 коп.
Определим WACC = 
* 40% = 
* 26,82% = 29,86%
На каждый рубль инвестированных средств в оборудование будет приходиться 29,86 коп. платы за привлечение. Нижний уровень рентабельности этой технологической линии равен 29,86%. Если фактическая рентабельность будет меньше этого значения, то от этих инвестиций будут убытки.
Бюджет капитальных затрат оказывает существенное влияние на:
- бюджет денежных средств, так как он затрагивает вопросы расходов на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;
- на прогнозный отчет о прибылях и убытках: на прогнозный бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.
Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.
БЮДЖЕТ ПРЯМЫХ ТРУДОВЫХ РАСХОДОВ
Бюджет прямых затрат на труд отражает все расходы, связанные с оплатой труда основного производственного персонала. Он формируется на основе бюджета производства, информации о трудоемкости продукции. При составлении бюджета, как правило, используют метод «прямого счета». С учетом технологии производства единицы продукции учитывают: стадии производства, плановые затраты рабочего времени на каждой стадии, среднюю тарифную ставку по каждой стадии, которая зависит от сложности производственной стадии. Ответственность за составление бюджета прямых затрат на труд лежит на менеджерах структурных подразделений, непосредственно участвующих в производстве. Они учитывают специфику деятельности, необходимый уровень квалификации, рассчитывают затраты рабочего времени на единицу продукции, тарифные ставки.
|
|
|
Потребность в денежных средствах на основную (фиксированную) заработную плату определяется как произведение средней часовой тарифной ставки (СТч) и количества времени, необходимого для изготовления продукции (Тизг):
ФОТос = СТч * Тизп
Основная заработная плата используется для расчета дополнительной заработной платы основного производственного персонала. В бюджете прямых затрат на труд необходимо выделять фиксированную оплату труда и сдельную оплату труда, отчисления с общего фонда заработной платы в соответствии с действующим законодательством. Отчисления с нормативного фонда оплаты труда рассчитываются с учетом нормативных ставок отчислений и учитываются как затраты.
Если к моменту составления бюджета накопилась значительная кредиторская задолженность по выплате заработной платы, то необходимо составить график ее погашения согласно принятым руководством правилам погашения.
Учтем норматив, указанный под таблицей 1 на странице 9. Для изготовления единицы продукции необходимо потратить 8 часов рабочего времени, средняя тарифная ставка за час работы – 250 руб, страховой взнос – 30%.
ФОТос = СТч * Тизп =8*250 = 2000 т.р.
2000*30% = 600 т.р.
Итого 2600 т.р.
При выполнении качественной работы будет производиться индексирование заработанной платы по 1% в квартал.
Таблица 7 Бюджет прямых трудовых расходов, т.р.
| № | Показатель | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Объем производства, единиц Таблица 4 строка 4 | |||||
| Базовые расходы по труду на ед, т.р. ФОТос | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | |
| Темп роста расходов по труду | 1,01 | 1,02 | 1,03 | 1,04 | |
| Индексированные расходы по труду на ед. продукции, т.р. Строка 2*3 | 2,6*1,01=2,626 | 2,652 | 2,678 | 2,704 | |
| Расходы на оплату труда на объем производства, т.р. Строка 1*4 | 4838*2,626= |
Итого расходов на оплату труда основных рабочих 49324 т.р. Эти данные найдут отражение в бюджете денежных средств (таблица 14 страница 20).
|
|
|
