Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке ее убывания, а пассивы – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются в следующие группы:

· Наиболее ликвидные активы А₁ – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

· Быстрореализуемые активы А₂ – дебиторская задолженность, товары отгруженные и ликвидная часть готовой продукции

· Медленнореализуемые активы А₃ – долгосрочные финансовые вложения, оборотные активы за вычетом расходов будущих периодов, наиболее ликвидных активов А₁ и быстрореализуемых активов А₂

· Труднореализуемые активы А₄ – внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений, расходы будущих периодов.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

- Наиболее срочные обязательства П₁ – документально оформленная кредиторская задолженность и задолженность по просроченным ссудам

- Краткосрочные пассивы П₂ – краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов и наиболее срочных обязательств П₁

- Долгосрочные пассивы П₃ – долгосрочные обязательства

- Постоянные пассивы П₄ – собственный капитал и доходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности предприятия. Четвертое неравенство носит «балансирующий характер», и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности активов

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели:

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности) (К_тл )

К_тл = ОА / КО,

где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства

Нормальное ограничение - К_тл ≥ 2. Коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

- коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал )

К_ал= (ДС + КФВ) / КО,

где ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения

Нормативное ограничение - 0,2 ≤ К_а ≤ 0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время.

- коэффициент промежуточной ликвидности (К_пл )

К_пл = (ДС + КФВ + ДЗ) /КО,

где ДЗ – дебиторская задолженность

Нормальное ограничение - 0,7 ≤ К_пп ≤ 1. Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (7, 652; 5, 300; 13,76).

 

Правила по анализу финансового состояния в Респуб-

Лике Беларусь

Обязательный финансовый анализ в Республике Беларусь регламентируется «Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности», утвержденными Постановлением Совета Министров от 27 апреля 2000г.

Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятий на основе данных Правил является обоснование решения о признании структуры их бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятий – неплатежеспособными.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения менее приведенных в таблице 1.1.

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения менее приведенных в таблице 1.1.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) рассчитывается как:

К_тл = (ОА – РБП) / (КО – строка 540 – строка 550 – строка 560),

Где РБП – расходы будущих периодов, строка 540 – строка бухгалтерского баланса «Доходы будущих периодов»,, строка 550 – строка бухгалтерского баланса «Фонды потребления», строка 560 – строка бухгалтерского баланса «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_оСОС) рассчитывается по следующей формуле:

К_оСОС = (СК + строка 550 + строка 560 – ВА) / ОА

В случае, если хотя бы один из вышеперечисленных показателей меньше нормативного значения, приведенного в таблице 1.1., то предприятие признается неплатежеспособным, а структура баланса – неудовлетворительной. В таком случае рассчитываются показатели, представленные в пункте 1.6. для оценки потенциального банкротства предприятия (2, 3).

Согласно данным Правилам собственный капитал предприятия увеличивается на сумму строк бухгалтерского баланса 550, 560, а заемный капитал уменьшается на сумму этих строк. Также нормативные значения вышеперечисленных коэффициентов для различных отраслей народного хозяйства в Республике Беларусь значительно ниже нормальных ограничений данных показателей, принятых в международной практике. Все это дает возможность повышения значений финансовых коэффициентов, соответствия значений данных коэффициентов нормативным и может, соответственно, повлиять на финансовую устойчивость предприятий, на ликвидность активов и баланса и т.д. в сторону повышения.

 

⇐ Предыдущая12131415161718192021Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: