Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Комплект разноуровневых задач (заданий)




1. Инвестор положил 500 рублей в банк на депозит при годовой ставке 20%. Рассчитайте, какую сумму он получит через год, через два года, через три, с учетом ежегодного начисления процентов.

Какую сумму необходимо положить на депозит, чтобы через 3 года получить 300 рублей, при годовой ставке 14%?
3. По какой стоимости банк реализует вексель номинальной стоимостью 1000 рублей при сроке погашения через год и ставке 10%?
2. Примерные темы рефератов

1. Трехфакторная модель зависимости показателя рентабельности собственного капитала.

2. Модель чистой текущей стоимости денежных потоков.

3. Анализ структуры капитальных вложений и ис­точников их финансирования.

4. Оцен­ка динамики средств по составу и структуре, используемых на финансирование капитальных вложений

5. Основные направления долгосрочного инвестирования: производственно-экономический потен­циал предприятия, привлекательность рынка и качественные ха­рактеристики выпускаемой продукции.

Критерии оценки

За подготовку реферата студенту начисляются баллы в соответствии с критериями, представленными в таблице.

Критерий оценки Содержание Баллы
Новизна материала - актуальность темы - формулировка нового аспекта проблемы - умение работать с литературой, систематизировать и структурировать материал - наличие авторской позиции, самостоятельность оценок и суждений - стилевое единство текста      
Обоснованность выбора источников - анализ и оценка использованной литературы: научная литература (монографии и публикации в научных журналах) статистические данные  
Степень раскрытия сущности вопроса - соответствие плана теме реферата - соответствие содержания теме реферата - полнота и глубина проведенного исследования - умение обобщать литературу, делать выводы - умение сопоставлять различные точки зрения по теме  
Соблюдение требований к оформлению - оформление ссылок на использованную литературу - оформление списка литературы - владение терминологией - соблюдение требований к оформлению реферата    

Перевод баллов в пятибалльную шкалу оценок представлен в таблице.

Количество баллов Оценка Зачет
76–100 Отлично Зачтено
51–75 Хорошо
31–50 Удовлетворительно
0–30 Неудовлетворительно Не зачтено

 

Задания на СРС по теме 7 «Разработка инвестиционного проекта»

Цель: найти оптимальное решение следующих ситуаций:

1. Ситуация 1. Определите, какую сумму надо инвестировать сегодня, чтобы через два года инвестор получил 260 тыс. руб., если вложения обеспечат доход на уровне 12% годовых.

Ситуация 2. Рассчитайте, стоит ли инвестору покупать акцию за 900 руб., если он может вложить деньги в иные инвестиционные проекты, обеспечи­вающие 10% годовых. По прогнозным оценкам стоимость акции удво­ится через три года.

Ситуация 3. Инвестор имеет капитал 1,2 млн руб. На денежном рынке процент­ная ставка, выплачиваемая банками по депозитам, составляет 11%. Инвестору предлагается весь капитал инвестировать в реальный инвес­тиционный проект. Экономические расчеты показывают, что в этом слу­чае через пять лет капитал инвестора утроится. Стоит ли инвестору вкладывать капитал в проект при условии, что доход гарантирован?

Ситуация 4. Предприятию предложено инвестировать 25 млн руб. на срок три года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн руб.

Примет ли предприятие такое предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?

Ситуация 5. Предприятию предложено инвестировать 200 млн руб. на срок четы­ре года в инвестиционный проект. По истечении этого времени оно получит дополнительные средства в размере 80 млн руб. Примет ли предприятие такое предложение, если альтернативой ему является депонирование денег в банк из расчета 14% годовых?

2. Проектное задание к теме- дать определение следующим ключевым понятиям:

приведенная стоимость; процесс дис­контирования; номинальная и эмиссионная цена облигаций; курсовая цена облигации; купонные облигации; бескупонные облигации; тре­буемая норма прибыли; переменная ставка дисконтирования; про­центный доход покупателя и продавца облигации; переменная ку­понная ставка; текущая доходность облигации; доходность облигации к погашению; доходность за период владения; реализованный про­цент; доходность депозитного сертификата; цена депозитного серти­фиката; цена векселя; доходность векселя; номинальная и книжная стоимость акции; рыночная цена привилегированных и обыкновен­ных акций; дивиденды на акцию; прирост курсовой стоимости ак­ций; доходность акции; риск вложений в ценные бумаги; вероят­ность распределения результатов; ожидаемая норма прибыли; стан­дартное отклонение; коэффициент вариации; рейтинг ценных бумаг; инвестиционный портфель; инвестиционные инструменты; доход­ность портфеля; риск портфеля; стандартное отклонение портфеля; ковариация ценных бумаг; коэффициент корреляции; ковариацион­ная матрица; эффективная граница Марковича; безрисковый актив; эффективный портфель; диверсифицируемый и недиверсифицируе­мый риски; р-коэффициент; премия рыночного риска; рисковая пре­мия на акцию; линия рынка ценных бумаг; план; бизнес-план; производственный план; финансовый план; маркетинговые стратегии; емкость рынка; доля фирмы на рынке; организационная структура; срок окупаемости про­екта; переменные затраты; постоянные затраты; общие затраты; точка безубыточности; стратегии ценообразования; план по источникам де­нежных средств; план денежных поступлений и выплат; бизнес-ин­кубатор.

Тест к теме

Тест содержит 6 заданий, на выполнение которых отводится 5 минут. Выберите наиболее правильный, по Вашему мнению, вариант ответа и отметьте его любым значком в бланке ответов.

1. Целевой характер использования средств на нужды выполнения конкретного инвестиционного проекта это:  
1) Приобретение основных средств   2) Освоение кредитных ресурсов
3) Приобретение материальных запасов   4) Проектное финансирование
2. Один из альтернативных методов финансирования инвестиционных проектов это:  
1) Выпуск акций 2) Банковский кредит
3) Выпуск облигаций 4) Товарный кредит  
3. Аренда, при которой риски и вознаграждения от владения и пользования имуществом ложатся на арендатора  
1) Финансовый лизинг 2) Долгосрочная аренда
3) Операционная аренда 4) Банковский кредит
  4. Обоснование экономической целесообразности объемов и сроков осуществления капитальных вложений  
1) Бизнес-план 2) Учредительный договор
3) Инвестиционный проект 4) Учетная политика
5. Формирование концепции, разработка проекта, реализация, завершение это составные части  
1) Инвестиционной политики 2) Инвестиционного портфеля  
3) Бюджетных инвестиций 4) Жизненного цикла инвестиционного проекта  
3. Инструмент внутрифирменного управления, формирующего стратегию и тактику реализации инвестиционного проекта:  
1) Бизнес-план 2) Учредительный договор
3) Инвестиционный проект 4) Учетная политика

 

Бланк ответов

 

           
1)            
2)            
3)            
4)            

 

Задания на СРС по теме №8. Анализ эффективности инвестиций и методы оценки эффективности на разных стадиях разработки и реализации инвестиционного проекта

 

Цель задания – раскрыть сущность и содержание инвестиций, способы и методы анализа эффективности инвестиций.

 

Содержание:

1. Раскройте содержание методов оценки эффек­тивности инвестиционных проектов: динамические (учитывающие фактор времени) и ста­тические (бухгалтерские);

2. Проанализируйте, что представляет собой «зо­лотое» правило бизнеса, метод наращения и дисконтирования;

3. Дайте характеристику методу чистой современной стоимости (чистый дисконтированный доход). Что представляет собой сумма первоначальных инвестиций, чистая современная сто­имость денежного потока (чистый дисконтированный доход – NPV);

4. Раскройте содержание относительных показателей: индекс рентабель­ности и коэффициент эффективности инвестиций;

5. Проанализируйте внутреннюю норму доходности; определение «цены» капитала по формуле средней ариф­метической взвешенной.

6. Оцените срок окупаемости инвестиционного проекта, дайте характеристику анализа альтернативных проектов.

7. Проектное задание - дайте определение следующим понятиям: капитальные вложения; инвестиции в основной капитал; эффек­тивность капитальных вложений; технологическая и воспроизводст­венная структура капитальных вложений; территориальная и отрас­левая структура капитальных вложений; недвижимость; инвестиционные каче­ства недвижимости; ипотека; закладная; опцион на покупку (прода­жу) недвижимости; договор строительного подряда; источник финансирования капитальных вложений; внутренние и внешние источники финансирования капитальных вложений; ре­патриируемые капиталы; иностранные капиталовложения; собственные средства, привлеченные средства; амортиза­ция; чистая прибыль; инвестиционные ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; инвестиционные ресурсы, поступающие в поряд­ке перераспределения; источники дополнительных объемов финанси­рования капитальных вложений; возвратные суммы; инфляционный доход; бюджетные ассигнования; прямое бюджетное финансирование.

8. Тест: 1. Первый этап оценки инвестиционного проекта заключается в:
1) оценке эффективности проекта в целом;
2) оценке эффективности проекта для каждого из участников;
3) оценке эффективности, проекта с учетом схемы финансирования;
4) оценке финансовой реализуемости инвестиционного проекта.

2. Затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за рамки прямыхфинансовых интересов участников инвестиционного проекта, но отражающие интересы всего народного хозяйства учитываются в показателях:
1) коммерческой эффективности;
2) бюджетной эффективности;
3) экономической эффективности;
4) общественной эффективности.

3. Влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы бюджетов всех уровней отражают показатели:
1) коммерческой эффективности;
2) бюджетной эффективности;
3) экономической эффективности
4) общественной эффективности.

4. Второй этап оценки инвестиционного проекта заключается в оценке эффективности проекта:
1) в целом;
2) для каждого из участников;
3) без учета схемы финансирования;
4) с точки зрения общества и отдельной, генерирующей проект организации.

5. Последствия реализации проекта для отдельной, генерирующей проект организации без учета схемы финансирования учитывают показатели:
1) экономической эффективности;
2) бюджетной эффективности;
3) коммерческой эффективности;
4) общественной эффективности.
6. Движение средств за период реализации инвестиционного проекта это:
1) денежный оборот;
2) денежные потоки;
3) денежное обращение;
4) инвестиционные издержки.
7. Приведение разновременных экономических показателей к какому-либо одному моменту времени это:
1) моделирование;
2) дисконтирование;
3) комбинирование;
4) экстраполяция.
8. Денежный поток от инвестиционной деятельности это:
1) Выручка от продажи активов в течение и по окончании ИП;
2) Единовременные затраты;
3) Полученные или уплаченные денежные средства за весь расчетный период.
9. Суммарный денежный поток от инвестиционной деятельности состоит из:
1) Денежного потока от инвестиционной деятельности;
2) Денежного потока от операционной деятельности;
3) Денежного потока от финансовой деятельности;
4) Все ответы верны.
10. Имеется три альтернативных проекта. Доход первого проекта равен 2000 долл., причем первая половина выплачивается сейчас, а вторая — через год. Доход второго проекта — 2,2 тыс. долл., из которых 200 долл. выплачиваются сейчас, 1000 долл. — через год и еще 1000 долл. — через два года. Доход третьего проекта равен 3000 долл., и вся эта сумма будет получена через три года. Необходимо определить, какой из проектов предпочтительнее при ставке дисконта 20%:
1) первый проект;
2) второй проект;
3) третий проект.
11. Инвестиционный проект следует принять, если IRR (внутренняя норма доходности)
1) > СС (“цены капитала”);
2) < СС (“цены капитала”);
3) = СС (“цены капитала”).

12. Наиболее рационально статистические методы оценки эффективности инвестиций применяются в случае, когда:
1) Затраты равномерно распределены по годам реализации проектов;
2) Срок окупаемости проекта значительный;
3) Затраты неравномерно распределены по годам реализации проектов;
4) Денежные потоки распределены неравномерно.

13. Критерий целесообразности реализации инвестиционного проекта определяется тем, что:
1) Затрачивается сравнительно немного времени для окупаемости проекта;
2) Доходы больше затрат на реализации проекта;
3) Денежные потоки распределяются равномерно по годам реализации;
4) Срок окупаемости меньше экономически оправданного срока реализации.

14. Чему равен индекс доходности, если сумма дисконтированных денежных доходов равна 26931, а инвестиционные издержки равны 25000?
1) 0,928
2) 1,077
3) 1,931
4) -1,931

15. Метод равномерного распределения общей суммы платежей по годам использования инвестиционного проекта называется ….
1) метод чистой приведенной стоимости;
2) метод аннуитета;
3) метод внутренней нормы прибыли;
4) верного ответа нет.


Задания на СРС по теме №9. Анализ долгосрочных инвестиций в условиях инфляции и риска

 

Цель задания– с учетом практических заданий раскрыть и проанализировать долгосрочные инвестиции в условиях инфляции и риска.

 

Содержание:

1.Проанализируйте влияние инфляции на результаты оценки эффективности долгосрочных инвестиций;

2. Дайте характеристику методам учета влияния инфляции: корректировка различных составных частей денежных потоков; пересчет коэффициента дисконтирования;

3.Определите зависимость между обычной ставкой доходности, ставкой доходности в условиях инфляции и показателем инфляции;

4.Охарактеризуйте количественное измерение степени риска инвестиций: случайной величины – дисперсии и стандартного (сред­не- квадратического) отклонения.

5. Проанализируйте методы ана­лиза эффективности долгосрочных инвестиций в условиях риска: метод корректировки нормы дисконта; метод достоверных эквивалентов; анализ чувствительности критериев эффективности проек­тов; метод сценариев; анализ вероятностных распределений потоков платежей; дерево решений; метод Монте-Карло (имитационное моделирование) и др.

Примерные темы рефератов

1. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.

2. Методы управления риском в условиях реализации инвестиционных проектов.

3. Оценка рискованных ценных бумаг.

4. Оценка безрисковых финансовых проектов в условиях экономического кризиса.

5. Методы оценки инвестиционных проектов в условиях социально-экономических изменений.

Критерии оценки

За подготовку реферата студенту начисляются баллы в соответствии с критериями, представленными в таблице.

Критерий оценки Содержание Баллы
Новизна материала - актуальность темы - формулировка нового аспекта проблемы - умение работать с литературой, систематизировать и структурировать материал - наличие авторской позиции, самостоятельность оценок и суждений - стилевое единство текста      
Обоснованность выбора источников - анализ и оценка использованной литературы: научная литература (монографии и публикации в научных журналах) статистические данные  
Степень раскрытия сущности вопроса - соответствие плана теме реферата - соответствие содержания теме реферата - полнота и глубина проведенного исследования - умение обобщать литературу, делать выводы - умение сопоставлять различные точки зрения по теме  
Соблюдение требований к оформлению - оформление ссылок на использованную литературу - оформление списка литературы - владение терминологией - соблюдение требований к оформлению реферата    

6. Перевод баллов в пятибалльную шкалу оценок представлен в таблице.

Количество баллов Оценка Зачет
76–100 Отлично Зачтено
51–75 Хорошо
31–50 Удовлетворительно
0–30 Неудовлетворительно Не зачтено

 

Задания на СРС по теме №10. Финансовый анализ деятельности предприятия, реализующего проект

Цель задания- раскрыть сущность и содержание финансового анализа деятельности предприятия, реализующего проект.

Содержание:

1.Охарактеризуйте источники информации инвестиционного анализа ценных бумаг, критерии эффективности вложения денежных средств в ценные бумаги;

2. Проанализируйте доходность как важнейшую характеристику ценных бумаг. Доход по процентным облигациям. Купонные выплаты. Текущий или годовой купонный доход по облигациям. Зависимость доходности облигаций от условий займа.

3. Рассмотрите абсолютные и относительные показатели доходности и прибыльности акций, ставку дивиденда, ценность акции как индикатора спроса на акции.

4. Комплект разноуровневых задач (заданий)

1. Определите финансовую реализуемость инвестиционного проекта, если денежные потоки от реализации инвестиционного проекта харак­теризуются следующими данными.

(Условные д.е.)

Показатель   Номер шага потока  
             
Производственная деятельность  
Приток (поступления) денежных средств            
Отток (выплаты) денежных средств            
Финансовая деятельность  
Приток (поступления) денежных средств            
Отток (выплаты) денежных средств            
Инвестиционная деятельность  
Приток (поступления) денежных средств            
Отток (выплаты) денежных средств            

2. Инвестор решил вложить свой капитал в приобретение акций метал­лообрабатывающего предприятия. Цена одной акции составляет 1 тыс. руб. Из проспекта эмиссии следует, что через пять лет стоимость каж­дой акции утроится.

Определите, выгодна ли сегодня инвестору покупка акций и стоит ли совершать сделку, если существуют другие возможности вложения капи­тала, обеспечивающие доход на уровне 15% годовых? Изменится ли ситуация при уровне доходности альтернативных вари­антов вложения капитала, превышающем 25 %.

3.Известно, что по результатам работы в прошлом году компания выплатила дивиденды в размере 7 руб. на акцию. По прогнозам аналити­ков в текущем году после начисления дивидендов эти акции можно будет реализовать по цене 80 руб. за акцию. Доходность на рынке государствен­ных ценных бумаг в текущем году составляет около 10% годовых. Оцените целесообразность инвестиций в акции компании по цене 40 руб. на акцию.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...