 |
Анализ финансового состояния ОАО «МФК «Красный Октябрь»
|
|
|
|
Анализ финансового состояния ОАО «МФК «Красный Октябрь» начнем с анализа прибыли ОАО «МФК «Красный Октябрь»
Таблица 3
Динамика показателей финансового результата ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг
| Наименование | Значение показателей по периодам, тыс. руб. | Горизонтальный анализ | |||||
| 2016 / 2014 | 2015 / 2014 | 2016 / 2014 | |||||
| % | % | абс. | % | ||||
| Выручка от продажи продукции | 2,46 | 10,30 | 13,02 | ||||
| Себестоимость продукции | 8,03 | 14,86 | 24,08 | ||||
| Валовая прибыль | -14,94 | -7,83 | -463561 | -21,60 | |||
| Коммерческие расходы | -19,36 | 41,35 | 13,98 | ||||
| Управленческие расходы | -7,98 | -0,80 | -41319 | -8,72 | |||
| Прибыль от продаж | 8,55 | -15,87 | -99804 | -8,68 | |||
| Проценты к получению | 1232,86 | 394,70 | 6493,67 | ||||
| Проценты к уплате | -30,48 | -14,03 | -72691 | -40,23 | |||
| Прочие доходы | 26,54 | -3,84 | 21,67 | ||||
| Прочие расходы | -0,53 | 78,71 | 77,77 | ||||
| Прибыль до налогообложения | 0,52 | -57,75 | -716660 | -57,53 | |||
| Отложенные налоговые обязательства | -23,41 | -29,48 | -10049 | -45,99 | |||
| Налоговые активы | -68,39 | 718,94 | 158,88 | ||||
| Налог на прибыль | -2,52 | -49,59 | -147620 | -50,86 | |||
| Прочее | 126,32 | -95,35 | -34 | -89,47 | |||
| Чистая прибыль | 1,33 | -58,79 | -567248 | -58,24 |
Как видно по представленным данным, абсолютные показатели финансового результата ОАО «МФК «Красный Октябрь» за рассматриваемый период снижаются. Вследствие роста цен на сырье и ассортиментных сдвигов в структуре готовой продукции прибыль величина валовой прибыли ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг. снижается с 2146233 тыс. руб. до 1682672 тыс. руб., что составляет 21,6 % (463561 тыс. руб.), за 2015 год по отношению к 2014 снижение составило 14,94 %, за 2016 г. по отношению к 2015 г. 7,83 %. Прибыль от продаж снижается на 8,68 % – с 1149641 тыс. руб. до 1049837 тыс. руб., что составляет 99804 тыс. руб., при этом за 2012-2013 гг. наблюдалось повышение, составляющее 98247 тыс. руб. (8,55 %), за 2013-2014 гг. снижение составило 15,87 % (198051 тыс. руб.). Прибыль до налогообложения снижается с 1245710 тыс. руб. до 529050 тыс. руб.. что составляет 57,53 % (716660 тыс. руб.), при этом за 2012-2013 гг. наблюдалось небольшое повышение на 0,52 % (6458 тыс. руб.), за период 2013-2014 гг. снижение составило 57,75 % (723118 тыс. руб.). Чистая прибыль также повышается с 780594 тыс. руб. до 1198101 тыс. руб., при этом в первый год рассматриваемого периода повышение составило 252274 тыс. руб. (32,32 %), за второй год – на 165233 тыс. руб. (16 %).
|
|
|
Фондоотдача ОАО «МФК «Красный Октябрь» составила: в 2014 г. 1,365 руб., в 2015 г. 1,391 руб., в 2016 г. 1,526 руб. Доходность основных фондов предприятия составила: в 2014 г. 19,19 %, в 2015 г. 19,19 %, в 2016 г., за счет снижения прибыли – 8,06 %. Фондоотдача показывает, сколько продукции получено с каждого рубля действующего основного капитала, в данном случае фактически в 2016 году с каждого рубля действующего основного капитала получено 1,526 руб. продукции. Показатель фондоемкости отражает величину стоимости основных фондов, необходимую для получения данного объема продукции, в данном случае эта величина составляет 65,5 %.
В таблице 4 представлены показатели движения и эффективности использования основных производственных фондов предприятия.
Таблица 4
Показатели движения и эффективности использования основных фондов ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг
| Наименование | Значение показателей по периодам | Горизонтальный анализ, % | ||||
| 2016 / 2014 | 2015 / 2014 | 2016 / 2014 | ||||
| Стоимость ОПФ на начало года, тыс. руб. | 0,64 | 0,34 | 0,98 | |||
| Вводимые ОПФ, тыс. руб. | 18,12 | 15,41 | 36,32 | |||
| Вывод ОПФ, тыс. руб. | 261,30 | -46,52 | 93,21 | |||
| Стоимость ОПФ на конец года, тыс. руб. | 0,34 | 0,77 | 1,11 | |||
| Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 0,49 | 0,55 | 1,05 | |||
| Амортизация, тыс. руб. | -6,31 | -9,33 | -15,05 | |||
| Коэффициент обновления | 0,008 | 0,009 | 0,01 | 12,50 | 11,11 | 25,00 |
| Коэффициент выбытия | 0,002 | 0,006 | 0,003 | 200,00 | -50,00 | 50,00 |
| Коэффициент прироста | 0,006 | 0,003 | 0,008 | -50,00 | 166,67 | 33,33 |
| Фондоотдача, руб. | 1,365 | 1,391 | 1,526 | 1,90 | 9,71 | 11,79 |
| Фондоемкость, руб. | 0,733 | 0,719 | 0,655 | -1,91 | -8,90 | -10,64 |
| Рентабельность ОПФ, % | 19,19 | 19,19 | 8,065 | 0,00 | -57,97 | -57,97 |
|
|
|
По показателям эффективности использования основных средств можно сделать вывод о возможном повышении эффективности их использования. В таблице 5 представлен анализ активов ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
Таблица 5
Динамика структуры активов и пассивов ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг
| Наименование | ||||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | |
| 1 Внеоборотные активы | 63,58 | 62,35 | 62,71 | |||
| 2 Оборотные активы | 36,42 | 37,65 | 37,29 | |||
| 3 Капитал и резервы | 64,17 | 71,97 | 60,51 | |||
| 4 Долгосрочные обязательства | 11,78 | 9,23 | 0,56 | |||
| 5 Краткосрочные обязательства | 24,05 | 18,80 | 38,93 | |||
| Имущество (валюта баланса) | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
В структуре актива баланса наибольшую часть составляют внеоборотные активы: в 2014 г. 63,58 %, в 2015 г. 62,35 %, в 2016 г. 62,71 %. Соответственно оборотные активы составляют: в 2014 г. 36,42 %, в 2015 г. 37,65 %, в 2016 г. 37,29 %. В составе источников формирования средств предприятия Капитал и резервы составляли: в 2014 г. 64,17 %, в 2015 г. 71,97 %, в 2016 г. 60,51 %. Удельный вес долгосрочных обязательств ОАО «МФК «Красный Октябрь» составляет: в 2014 г. 11,78 %, в 2015 г. 9,23 %, в 2016 г. 0,56 %. Удельный вес краткосрочных обязательств: в 2014 г. 24,05 %, в 2015 г. 18,8 %, в 2016 г. 38,93 %.
В таблице представлена динамика имущества ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
Таблица 6
Динамика имущества ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг
| Наименование | Значение показателей по периодам, тыс. руб. | Горизонтальный анализ | |||||
| 2016 / 2014 | 2015 / 2014 | 2016 / 2014 | |||||
| % | % | абс. | % | ||||
| 1. Внеоборотные активы | 2,09 | 26,69 | 29,34 | ||||
| 2. Оборотные активы | 7,61 | 24,75 | 34,24 | ||||
| 3. Капитал и резервы | 16,76 | 5,90 | 23,65 | ||||
| 4. Долгосрочные обязательства | -18,49 | -92,33 | -1011247 | -93,74 | |||
| 5. Краткосрочные обязательства | -18,60 | 160,79 | 112,28 | ||||
| Имущество (валюта баланса) | 4,10 | 25,96 | 31,13 |
|
|
|
Имущество ОАО «МФК «Красный Октябрь» повышается с 9154890 тыс. руб. до 1200450 тыс. руб., что составляет 31,13 % (2849615 тыс. руб.), при этом за 2014-2016 гг. повышение составило 4,1 % (375651 тыс. руб.), за период 2014-2015 гг. повышение составило 25,96 % (2473964 тыс. руб.). Стоимость внеоборотных активов предприятия за рассматриваемый период повышается на 29,34 % (1707872 тыс. руб.) – с 5820511 тыс. руб. до 7528383 тыс. руб. Стоимость оборотных активов – на 34,24 % (1141743 тыс. руб.) – с 3334379 тыс. руб. до 4476122 тыс. руб. В структуре источников формирования средств произошли следующие изменения: величина Капитала и резервов повысилась на 23,65 % (1389127 тыс. руб.), стоимость долгосрочных обязательств снизилась с 1078726 тыс. руб. до 67479 тыс. руб., что составляет 93,74 %. Стоимость краткосрочных обязательств возрастает на 112,28 % (2471735 тыс. руб.) – с 2201469 тыс. руб. до 4673204 тыс. руб. В таблице 2.15 представлен собственный капитал ОАО «МФК «Красный Октябрь».
Таблица 7
Динамика реального собственного капитала ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг
| Наименование | ||||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | |
| 1 Капитал и резервы | ||||||
| 2.Итого реальный собственный капитал |
Итак, в составе собственного капитала ОАО «МФК «Красный Октябрь» только итог третьего раздела баланса организации «Капитал и резервы». Величина уставного капитала составляет 11023 тыс. руб., добавочного капитала 773761 тыс. руб., величина резервного капитала составляет 535 тыс. руб. Величина нераспределенной прибыли составляет: в 2012 г. 5089376 тыс. руб.. в 2013 г. 6073991 тыс. руб.. в 2014 г. 6478503 тыс. руб. В таблице 7 представлен анализ привлеченных средств (скорректированный заемный капитал).
Таблица 8
Динамика заемных средств ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг
| Наименование | ||||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | |
| 1. Долгосрочные обязат. | 32,89 | 32,92 | 1,42 | |||
| 1.1. Заемные средства | 29,97 | 29,95 | - | 0,00 | ||
| 1.2. Отложенные налоговые обязательства | 2,92 | 2,97 | 1,42 | |||
| 2. Краткосрочные (текущие) обязательства. в т.ч. | 67,11 | 67,08 | 98,58 | |||
| 2..1 Заемные средства | 22,14 | 3,99 | 16,89 | |||
| 2.2. Кредиторская задолженность | 43,05 | 60,77 | 80,52 | |||
| 2.3. Оценочные обязательства | 1,92 | 2,33 | 1,16 | |||
| Итого сумма заемного капитала |
|
|
|
В структуре заемных средств удельный вес долгосрочных обязательств составляет: в 2014 г. 321,89 %, в 2015 г. 32,92 %, в 2016 г. 1,42 %. Удельный вес краткосрочных обязательств составляет: в 2014 г. 67,11 %, в 2015 г. 67,08 %, в 2016 г. 98,58 %.
В структуре скорректированных заемных средств кредиторская задолженность составляет: в 2013 г. 43,05 %, в 2014 г. 60,77 %, в 2015 г. 80,52%.
Таблица 9
Динамика заемных средств ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 г
| Наименование | Значение показателей по периодам, тыс. руб. | Горизонтальный анализ | |||||
| 2016 / 2014 | 2015 / 2014 | 2016 / 2014 | |||||
| % | % | абс. | % | ||||
| 1. Долгосрочные обязательства | -18,49 | -92,33 | -1011247 | -93,74 | |||
| 1.1. Заемные средства | - | -18,61 | -100,00 | -982919 | -100,00 | ||
| 1.2. Отложенные налоговые обязательства | -17,25 | -14,88 | -28328 | -29,57 | |||
| 2. Краткосрочные (текущие) обязательства. в т.ч. | -18,60 | 160,79 | 112,28 | ||||
| 2..1 Заемные средства | -85,32 | 651,39 | 10,27 | ||||
| 2.2. Кредиторская задолженность | 14,94 | 135,16 | 170,28 | ||||
| 2.3. Оценочные обязательства | -1,21 | -11,17 | -7707 | -12,25 | |||
| Итого сумма заемного капитала | -18,56 | 77,47 | 44,52 |
В 2016 году заемные средства у ОАО «МФК «Красный Октябрь» отсутствуют, в 2015 г. их величина составляла 800000 тыс. руб., в 2014 г. 982919 тыс. руб. Краткосрочные заемные средства составляли: в 2014 г. 726293 тыс. руб., в 2015 г. 106587 тыс. руб., в 2016 г. 800885 тыс. руб.
Кредиторская задолженность: в 2014 г. 1412269 тыс. руб.. в 2015 г. 1623222 тыс. руб., в 2016 г. 3817119 тыс. руб. Величина скорректированного заемного капитала ОАО «МФК «Красный Октябрь» за рассматриваемый период снижается на 44,52 % (1460488 тыс. руб.) – с 3280195 тыс. руб. до 4740683 тыс. руб. С целью оценки эффективности деятельности предприятия в таблице 9 представим расчет рентабельности ОАО «МФК «Красный Октябрь» за 2014-2016 гг.
Таблица 10
Расчет рентабельности ОАО «МФК «Красный Октябрь»
за 2014-2016 гг
| Наименование | Значение показателей по периодам, % | Отклонение, абс. | ||||
| 2016 / 2014 | 2015 / 2014 | 2016 / 2014 | ||||
| 1. Рентабельность реализации | 31,97 | 25,07 | 20,2 | -6,9 | -4,87 | -11,77 |
| 2. Рентабельность продаж | 16,89 | 13,75 | 10,48 | -3,14 | -3,27 | -6,41 |
| 3. Рентабельность операционной деятельности | 14,06 | 13,79 | 5,28 | -0,27 | -8,51 | -8,78 |
| 4. Рентабельность хозяйственной деятельности | 10,87 | 4,06 | -0,13 | -6,81 | -6,94 | |
| 5. Рентабельность активов | 29,21 | 27,5 | 9,09 | -1,71 | -18,41 | -20,12 |
| 6. Рентабельность совокупного капитала | 10,64 | 10,36 | 3,39 | -0,28 | -6,97 | -7,25 |
| 7. Рентабельность собственного капитала | 19,14 | 16,25 | 6,28 | -2,89 | -9,97 | -12,86 |
|
|
|
За счет снижения прибыли относительные показатели финансовых результатов также снижаются. Рентабельность реализации ОАО «МФК «Красный Октябрь» за период 2014-2016 гг. снижается с 31,97 % до 20,2 %, рентабельность продаж снижается с 16,89 % до 10,48 %. Рентабельность хозяйственной деятельности организации снижается с 11 % до 4,06 %.
Рентабельность совокупного капитала – с 10,64 % до 3,39 %, собственного капитала – с 19,14 % до 6,28 %, активов – с 29,21 % до 9,09 %.
Подводя итог, отметим ряд факторов, которые оказывают влияние на сбыт продукции ОАО «МФК «Красный Октябрь»: рост цен на импортное сырье, не производящееся в России (какао продукты, орехи), что потребует пересмотра цен на готовую продукцию в сторону увеличения.
С целью снижения перечисленных факторов предприятию необходимо осуществлять ввод в действие новых мощностей или их модернизацию под выпуск новых продуктов, встраиваемых в имеющуюся линейку брендов.
|
|
|
