 |
Как высока инфляция в действительности?
|
|
|
|
Мы подсчитываем инфляцию, составляя “потребительскую корзину” и наблюдая, как дорожают в ней товары. В этой корзине должны бы быть, собственно, только вещи, в которых мы нуждаемся каждый день. И именно эти вещи дорожают намного больше, чем на 3 процента в год. Мы знаем это по собственному опыту.
Почтовая марка стоила в 1965 г., например, 20 пфеннигов, а сегодня 1,10 марки. За чашечку кофе мы платили в 1965 г. только 1 марку, а сегодня за нее приходится платить 5 марок. Я еще хорошо помню время, когда булочка стоила 10 пфеннигов. Сегодня мы платим 50 пфеннигов.
Но этот ассортимент “типичных товаров” включает также видеокамеры и компьютеры. Мы знаем, что они стали гораздо дешевле. Вследствие этого искажается вся картина. Статистика “украшается”. Но для нас в первую очередь важно, как меняется стоимость вещей, в которых мы действительно нуждаемся ежедневно. А они дорожают на 4%-5% в год.
Эксперты считают, что инфляция с введением “евро” может даже вырасти. Они приводят для этого различные причины. Одна из них та, что в Европейское Сообщество входят также страны, где инфляция значительно выше, чем у нас. В Европе есть государства, в которых до недавнего времени темп инфляции достигал 10%.
Посмотрите в следующей таблице, как менялись цены в течение 25 лет с 1965 по 1990 гг. И обратите внимание также, как они будут меняться дальше, если коэффициент останется прежним: цены должны будут удваиваться каждые 18 лет!
Взрыв цен с 1965 до SO 15 г. (при статистической инфляции в 4%-5%) в марках
| Коэфф. | ||||
| Почтовый сбор Чашечка кофе Гостиница "люкс" "Мерседес" 2000 Газета "Бильд" Парикмахер | 0,20 1,00 154,00 8 600,00 0,10 3,80 | 1,00 5,00 300,00 43 000,00 0,60 35,00 | 5,00 25,00 1800,00 21 500,00 3,60 315,00 |
Итак, Вы видите, что должны делать хорошие прибыли, чтобы не доэкономиться до обнищания. Хорошая новость, однако, состоит в том, что прибыли, в которых Вы нуждаетесь, вполне реальны, а инфляция даже поддерживает эти прибыли.
|
|
|
Однако позвольте мне сначала дать Вам основную формулу, позволяющую устно вычислить инфляцию:
72: темп инфляции = срок в течение которого покупательная способность денег уменьшается вдвое
Если ежегодная инфляция, например, составляет 4%, то Вы делите 72 на 4. Ответ - 18. Это значит, что Ваши деньги через 18 лет будут стоить вдвое меньше. При 9-процентной инфляции для этого потребуется только 8 лет. Точную таблицу Вы найдете на странице 200.
Думайте о том, что инфляция помогает Вам
Мы уже установили: если в результате инфляции стоимость денег падает, то стоимость материальных ценностей растет, по крайней мере, в той же степени. Можно сказать и проще: говоря о материальных ценностях, мы называем повышением стоимости то, что называется инфляцией, когда речь идет о деньгах. Итак, если Вы инвестируете в материальные ценности (акции), то Вам нечего бояться инфляции. Так как та же инфляция, которая разрушает значение денег, увеличивает значение материальных ценностей.
Следовательно, Вам не остается ничего другого, как, во-первых, инвестировать в материальные ценности и, во-вторых, выбирать вложения, дающие высокие прибыли.
В главе 9 мы рассмотрели различные примеры того, как будут приумножаться Ваши деньги, если Вы получаете высокие проценты. После того, как мы учли также и инфляцию, Вы можете сформулировать для себя цель. Вы можете установить, какого годового дохода (в процентах) хотите достичь.
Вы уже ясно увидели, что из-за инфляции с самого начала следует отказаться от вложений, приносящих меньше 12%, если речь идет о создании действительно достойного упоминания состояния. Тем не менее, я держу в моем портфеле также и договоры страхования жизни. Здесь речь идет о том, чтобы уменьшить риск, делая ставку в числе прочего и на абсолютно надежные вложения. Точное описание рекомендуемого распределения риска Вы найдете в следующей главе.
|
|
|
Давайте, однако, придерживаться следующего принципа: безопасность является высшей заповедью. Ищите надежные вложения, которые приносят не менее 12%.
Несколько примеров солидных фондов
В заключение я хотел бы назвать Вам несколько фондов и указать их характеристики. Однако сначала я дам важную рекомендацию: в первые годы инвестируйте исключительно в большие и известные фонды, которые не менее 20 лет работают на рынке. Эксперименты можно начинать только после того, как Вы достигли финансовой безопасности, о которой мы поговорим в следующей главе.
Всегда помните о том, что безопасность должна оставаться самым важным параметром. Солидные фонды доказали за десятилетия, что они инвестируют хорошо и прибыльно.
Малые фонды достигают хороших результатов нередко как раз потому, что они малы. Но благодаря хорошим прибылям к ним приходит много новых клиентов. Сможет ли маленький фонд достичь схожих результатов и с большими суммами денег - это ему еще надо доказывать. Большие фонды это уже продемонстрировали.
Кроме того, результаты малых фондов часто очень сильно зависят от конкретного менеджера фонда. Если он покидает предприятие, то фонд может утратить свою привлекательность. Большие фонды уже сменили нескольких менеджеров и тем не менее сохранили свой курс.
- Фонд “Темплтон Гроут”:
Если бы Вы 29.11.1954 инвестировали 10 000 долларов в этот фонд, то 31.12.1994 получили бы внушительные 2 199 813 долларов. Это соответствует среднему доходу более 15% за последние 35 лет (в 1996 г. - 29,3%).
- Фонд “Пионер II”:
Этот фонд предоставляет возможность изъятия средств. Предположим, Вы инвестировали 100 000 долларов на 15 лет и при этом в год изымали 10 000 долларов. В таком случае Вы все-таки получили бы через 15 лет 535 746 долларов. Это соответствует среднему доходу в 17,32%.
- Фонд “Фидели Магеллан”:
Этот фонд относился к самым крупным в мире. Его доходы не стыдно показать. За 10 лет его результаты составили в среднем 18,9% (на 31.3.1994). Приобрести сертификат этого фонда Вы могли, однако, только в США, что можно было прекрасно соединить с краткосрочным отпуском. Кстати, ныне этот фонд закрыт именно из-за своей величины.
|
|
|
Заключительное замечание
Никогда не прекращайте узнавать новое о фондах. Эта глава может дать Вам только некоторые основополагающие сведения. Если Вы примете эти указания близко к сердцу, то сможете получать хорошие прибыли. Но в первую очередь это поможет Вам избежать ошибок.
Вы еще не являетесь знатоком фондов. Поэтому я рекомендую регулярно читать хорошие финансовые журналы. Это не требует много времени и дает хорошее знание предмета.
Смысл двух последних глав заключался в том, чтобы внушить Вам доверие к акциям как к замечательному способу приумножения денег. И я хотел бы познакомить Вас с фондами как с возможностью заставить других приумножать Ваши деньги.
В любом случае Вы увидели, что хорошие прибыли не обязательно должны быть связаны с риском. Мы можем теперь исходить из прибылей более 12%. С такой базой мы обратимся теперь к двум недостающим финансовым планам.
Итак, сейчас мы будем планировать Вашу безопасность, а затем и Ваше богатство. Это доставит Вам удовольствие…
Ключевые идеи
- Акции - это самолет, на котором Вы летите к богатству; акционерный фонд - автопилот.
- Каждое вложение должно рассматриваться с пяти точек зрения: безопасность, удобство, доступность, доход, налоги.
- Акционерные фонды переживают те же взлеты и спады, что и биржа. Разумеется, чаще всего в ослабленной форме.
- Благодаря эффекту средней стоимости Вы автоматически покупаете больше, когда курс падает. Ваш “автопилот” запрограммирован на оптимальное реагирование.
- Колебания курса приводят к максимальным прибылям.
- Вы должны применять принцип распределения риска.
- Рекомендации по вложению денег в инвестиционный фонд:
- Не обращайте внимания на газетные сообщения.
- Падения курса не так уж плохи, так как благодаря эффекту средней стоимости Вы можете их выгодно использовать.
- Избегайте ненужных платежей при переходе из фонда в фонд.
- Помните: за каждой зимой следует лето, но за каждым летом следует зима.
- Доверяйте руководству фонда.
- Покупайте регулярно и забудьте о попытках выбрать оптимальный момент.
- Инвестируйте в те рынки, где реален максимальный рост экономики.
- Отметьте письменно, почему Вы приняли решение в пользу именно этого фонда, и установите Вашу курсовую цель. Продавайте, если Вы достигли своих целей.
- Думайте о том, как равномерно распределить риск.
- Если Вы хотите стать состоятельными, то должны получать высокие проценты.
- Инфляция помогает Вашим вложениям в акционерные фонды: что мы, говоря о деньгах, называем инфляцией, то мы называем повышением стоимости, говоря о материальных ценностях.
- Прежде всего, имеет значение принцип безопасности: ищите безопасные вложения, которые, тем не менее, приносят не меньше 12%.
- В первое время инвестируйте только в большие и известные фонды. Начинайте эксперименты лишь после того, как достигли финансовой безопасности.
12.
|
|
|
|
|
|
