 |
Тема 2. Выпуск денег в хозяйственный оборот.
|
|
|
|
В рыночных отношениях деньги постоянно присутствуют в хозяйственном обороте. Новые деньги поступают в оборот из банков, которые создают их в результате кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии – один из важнейших принципов организации денежной системы любого государства.
Денежная эмиссия (в общем)– это создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств.
Денежная эмиссия в узком смысле – создание национальных валют банковской системой.
Денежная эмиссия (в отличие от выпуска денег в хоз. оборот) – выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.
Эмиссия денег приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Выпуск денег в хозяйственный оборот – это устойчивый процесс передачи банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег в наличных и безналичных формах в результате проведенных операций.
А в результате выпуска денег в хоз. оборот их общее количество в обращении практически не увеличивается.
Ден. эмиссию обусловливают следующие факторы:
- Увеличение и расширение товарной массы, реальный рост производства, активность и организованность производства и торговли, увеличение товарного предложения и т.д.
- Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг, спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налоговая политика гос-ва, увеличение числа посредников на рынке, монополизация цен, криминализация экономики.
- Снижение скорости обращения денег, увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит и неадекватность товарного предложения, политические и административные ограничения, общие и системные риски.
|
|
|
Выпуск денег Центральным банком происходит:
· При приобретении определенных активов у хозяйствующих субъектов
· При предоставлении кредитов коммерческим банкам
Изъятие денег ЦБ из оборота происходит при продаже его активов или возврате ранее выданных кредитов.
Денежная эмиссия может быть:
- Наличной и безналичной;
- Организованной и стихийной (неорганизованной);
- Официальной и неофициальной
Если эта эмиссия денег обусловлена объективными причинами (например, реальным экономическим ростом), она будет стабилизирующей. При наполнении оборота денежными суррогатами она становится дестабилизирующей.
Виды эмиссии:
- Депозитная эмиссия денег - увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, то есть на депозитах кредитных институтов. Безналичные деньги выпускаются в хоз.оборот, когда коммерческие банки выдают ссуды своим клиентам.
- Бюджетная эмиссия денег – выпуск денег на покрытие дефицита гос. бюджета, гос. расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг.
- Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет)осущ-ся ЦБ, казначейская – казначействами, обладающими эмиссионным правом.
- Регулирующая эмиссия вносит временные корректировки в состав и структуру денежной массы.
Эмиссия безналичных денег проводится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично центральным банком)
Эмиссия наличных денег- центральным банком.
Эмиссия безналичных денег
В основе эмиссии денег лежит эффект кредитно – депозитной мультипликации. (мультипликация – умножение)
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения безналичных денег на счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного банка к другому в рамках банковской системы страны.
|
|
|
Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют единый механизм мультипликации с разных точек зрения.
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков, он отражает процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, то есть банков.
Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то есть мультипликация может осуществляться только в процессе кредитования рыночного хозяйства.
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, то есть деньги на депозитных счетах коммерческих банков, увеличивающиеся в процессе мультипликации.
В общем виде денежный мультипликатор можно представить в виде отношения предложения денег к денежной базе.
Ms
M = _______________,
MB
Где Ms – предложение денег (наличность + депозиты до востребования);
МВ – денежная база (наличность + резервы)
Из этой формулы можно получить другую:
Ms = M * MB
Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. (О.Ю. Свиридов)
Свободный резерв коммерческого банка представляет собой совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных операций банка.
Свободный резерв = капитал банка + привлеченные ресурсы + централизованный кредит +- межбанковские кредиты – обязательный централизованный резерв – уже произведенные активные операции.
См. схемы.
Безналичный денежный оборот – платежи производятся путем перечисления (перевода) денег со счета плательщика на счет получателя средств без участия наличных денег.
Принципы:
- Правовое регулирование с целью обеспечения единообразия
- Осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам
- Поддержание ликвидности плательщика на уровне, обеспечивающем бесперебойное поступление платежей
- Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж
- Срочность платежа
- Контроль всех участников за правильностью совершения расчетов
- Имущественная ответственность за соблюдение договорных условий
|
|
|
