 |
Утверждение бюджета платежей
|
|
|
|
Сведенные таким образом заявки представляются на рассмотрение бюджетного комитета. Бюджетный комитет утверждает либо не утверждает заявленные суммы, принимая во внимание сводный финансовый план и прогнозируемые возможности по оплате заявок, а также важность (приоритет) каждой заявки.
После анализа и корректировки заявленного бюджета затрат бюджетный комитет представляет его на утверждение генеральному директору предприятия.
Утвержденный бюджет платежей доводится до всех ЦФО/ЦФУ и отражается в базе данных бюджетных заявок (заполняется поле «Утверждено»). Здесь важно отметить: «заявка» превращается в «план» (или «бюджет»).
Сводный план движения денежных средств.
Отдел маркетинга и продаж представляет план продаж (в натуральном и денежном выражении) и поступлений на следующий месяц подекадно. На основании этого плана и бюджета платежей составляется сводный план движения денежных средств (табл. 2.11), в котором представлена следующая информация (подекадно и за весь месяц): наличие платежных средств на начало и конец планового периода (с учетом овердрафта), разность поступлений и платежей за указанный период, а также детализация поступлений (по ассортиментным группам и видам финансовой деятельности, кредитам) и платежей (по подразделениям), корректировка при изменении планируемого объема продаж.
Таблица 2.11. Сводный план движения денежных средств на месяц.
План движения денежных средств на ноябрь
| Месяц | 1 декада | 2 декада | 3 декада | |
| Платежные средства на начало периода, в том числе: | 6 000 000,0 | 6 000 000,0 | 0,0 | 0,0 |
| денежные средства | 0,0 | |||
| векселя | 6 000 000,0 | |||
| Превышение поступлений над платежами | 76 091 956,1 | 23 596 301,7 | 26 794 657,0 | 25 700 997,6 |
| Платежные средства на конец периода | 82 091 956,1 | 29 596 301,7 | 26 794 657,0 | 25 700 997,6 |
В том числе:
Выручка от производственной деятельности
|
|
|
| Продукт | Всего за месяц | 1 декада | 2 декада | 3 декада |
| Продукт 1, в том числе: | 78 440 296,7 | 26 146 765,6 | 26 146 765,6 | 26 146 765,6 |
| денежные средства | 47 227 838,9 | 15 742 613,0 | 15 742 613,0 | 15 742 613,0 |
| векселя | 31 212 457,9 | 10 404 152,6 | 10 404 152,6 | 10 404 152,6 |
| Продукт 2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Общий итог | ' 156 880 593.4 | 52 293 531.1 | 52 293 531,1 | 52 293 531.1 |
Поступления от финансовой деятельности
| Всего за месяц | 1 декада | 2 декада | 3 декада | |
| Кредиты | ||||
| Вексельный кредит | ||||
| Общий итог | 27 135 229,7 | 8 542 689,3 | 3 944 185,4 | 14 648 355,2 |
| Итого поступления | 184 015 1823,1 | 60 836 220,5 | 56 237 716,5 | 66 941 886,3 |
| Платежи | ||||
| Вид платежа | Бюджет | |||
| Месяц | Ноябрь | |||
| Данные | ||||
| Подразделение | Всего за месяц | 1 декада | 2 декада | 3 декада |
| Фин. отдел | 61 444 110,6 | 9 728 236,4 | 19 929 064,4 | 31 786 809,8 |
| ОМТС | 22 202 538,3 | 8 365 024,3 | 6 918 757,0 | 6 918 757,0 |
| ОВЭД | 13 422 443,8 | 12 873 152,9 | 299 271,5 | 250 019,4 |
| ОТР | 6 370 360,6 | 2 123 453,5 | 2 123 453,5 | 2 123 453,5 |
| ОГЭ | 1 530 181,0 | 1 519 814,0 | 0,0 | 10 366,9 |
| Метрология | 991 037,2 | 984 646,6 | 3 195,3 | 3 195,3 |
| ОГМ | 689 845,7 | 689 845,7 | 0,0 | 0,0 |
| Транспорт | 355 967,8 | 148 632,8 | 110 856,9 | 96 478,1 |
| АСУП | 347 421,4 | 347 421,4 | 0,0 | 0,0 |
| Связь | 232 059,8 | 207 071,2 | 7 310,8 | 17 677,8 |
| КИПиА | 62 883,2 | 62 883,2 | 0,0 | 0,0 |
| ОМиП | 56 652,6 | 18 884,2 | 18 884,2 | 18 84,2 |
| АХО | 50 584,3 | 50 584,3 | 0,0 | 0,0 |
| ОТиПР | 50 230,1 | 50 230,1 | 0,0 | 0,0 |
| Столовая | 42 686,3 | 28 307,5 | 14 378,8 | 0,0 |
| База отдыха | 38 246,2 | 29 524,5 | 5 681,0 | 3 040,6 |
| ИПТЛ | 21 089,0 | 7 029,7 | 7 029,7 | 7 029,7 |
| ОСР | 15 529,1 | 5 176,4 | 5 176,4 | 5 176,4 |
| Итого платежи | 107 923 867,0 | 37 239 918,7 | 29 443 059,6 | 41 240 888,7 |
Сводный план движения денежных средств позволяет оценить реализуемость финансового плана (или его проекта) с точки зрения движения денежных средств, показывает потребность в заемных средствах и возможность выполнить бюджет затрат.
Для анализа более долгосрочной динамики (в том числе с учетом ретроспективы) составляется сводный помесячный план движения денежных средств, по структуре совпадающий с планом движения денежных средств на месяц.
|
|
|
Фиксация поступлений и платежей
После выполнения (подтверждения) операции по каждому поступлению или платежу денежных (платежных) средств информация заносится в базу данных (табл. 2.8), но в поле (столбце) «Вид платежа» заносится «факт».
Дальнейшая работа с фактом (анализ по периодам, ЦФО/ЦФУ, компаниям-плательщикам) осуществляется с помощью сводной таблицы.
Заявка на исполнение платежей
После формирования плана (бюджета) платежей каждое ЦФО/ЦФУ подает заявку на платеж. Ответственные за подачу заявок – руководители соответствующих ЦФО/ЦФУ.
Подразделение, ответственное за реализацию плана движения денежных средств, проверяет, укладывается ли заявка в рамки утвержденного бюджета платежей, соответствует ли заявленный платеж плану движения денежных средств. Если заявленный платеж не соответствует плану ДДС, заявка на «чрезвычайный» платеж утверждается генеральным директором, так как приводит к нарушению плана ДДС.
Анализ исполнения бюджета (плана)
По итогам месяца данные по фактически проведенным платежам сопоставляются с утвержденным бюджетом затрат (платежей), т.е. проводится анализ «план - факт». По каждому ЦФО/ЦФУ в целом, а также с разбивкой по получателям платежа и/или по статьям затрат рассчитываются абсолютное и относительное расхождения факта с бюджетом (табл. 2.13), анализируются их причины. Такой анализ позволяет более четко представить динамику внешней и внутренней среды предприятия и постепенно повысить точность прогноза.
Таблица 2.13. Сравнительный анализ исполнения бюджетов
Анализ выполнения бюджета за октябрь
Поступления:
| Бюджет | Факт | Факт - Бюджет | % выполнения | |
| Объем продаж, ед. | 670 000 | 548 633 | -121 367 | 82% |
| Выручка | 186 321 656 | 184 998 645 | -1 323 011 | 99% |
Платежи:
| Бюджет | Факт | Факт - Бюджет | % выполнения | |
| 172 678 187 | 259 124 674 | 86 446 486 | 150% |
По подразделениям:
| Подразделение | Бюджет | Факт | Факт - Бюджет | % выполнения |
| Фин. отдел | 98 310 577 | 159 855 300 | 61 544 723 | 163% |
| ОМТС | 35 524 061 | 51 766 969 | 16 242 908 | 146% |
| ОВЭД | 21 475 910 | 17 333 710 | -4 142 200 | 81% |
| OTP | 10 192 577 | 17 423 848 | 7 231 271 | 171% |
| ОГЭ | 2 448 290 | 5 754 406 | 3 306 117 | 235% |
| Метрология | 1 585 660 | 1 691 314 | 105 654 | 107% |
| ОГМ | 1 103 753 | 2 333 439 | 1 229 686 | 211% |
| Транспорт | 569 548 | 1 126 672 | 557 123 | 198% |
| АСУП | 555 874 | 820 519 | 264 645 | 148% |
| Связь | 371 296 | 217 726 | -153 569 | 59% |
| КИПиА | 100 613 | 286 686 | 186 073 | 285% |
| ОМиП | 90 644 | 217 144 | 126 499 | 240% |
| АХО | 80 935 | 27 812 | -53 123 | 34% |
| ОТиПР | 80 368 | 78 064 | -2 304 | 97% |
| Столовая | 68 298 | 110 707 | 42 409 | 162% |
| База отдыха | 61 194 | 32 089 | -29 105 | 52% |
| ИПТЛ | 33 742 | 30 875 | -2 867 | 92% |
| ОСР | 24 847 | 17 395 | -7 452 | 70% |
| Общий итог | 172 678 187 | 259 124 674 | 86 446 486 | 150% |
|
|
|
Модели управления остатками денежных средств
Существует несколько моделей управления остатками денежных средств для целей максимизации надежности обеспечения денежными средствами и увеличения прибыли за счет использования других источников доходов (например, за счет вложения в краткосрочные ценные бумаги).
Данные модели не часто используются в практике российских предприятий, но при небольшой подготовительной работе они могут оказаться весьма эффективными.
Модель Баумола.
Модель Уильяма Баумола основана на оптимизации сочетания доходов при вложении в краткосрочные ценные бумаги и затрат на проведение данных операций (комиссионные затраты и разница в курсовой стоимости, в также операционные затраты компании). Эта модель определена аналогично модели оптимального объема заказа.
Оптимальное количество
Среднее количество денежных средств.
Пример. Оборот небольшой торговой компании составляет 1200 тыс. руб. в год, затраты на проведение одной операции – 500 руб. Ставка доходности равна 9% годовых. Минимальный объем денежных средств – 5 тыс. руб. Определить оптимальное количество и средний размер денежных средств при инвестировании.
Решение. Оптимальное количество денежных средств при инвестировании / реинвестировании.
Средний размер денежных средств.
Достоинства модели Баумола: при понижении ставки процента величина оптимального размера увеличивается, то есть выгоднее реже проводить операции продажи ценных бумаг, несмотря на накапливание денежных средств. Важно, чтобы в затратах на одну операцию учитывались не только прямые затраты, но и стоимость времени менеджеров и операционистов.
|
|
|
Ограничения модели Баумола: предполагается, что осуществляются операции только продажи (или только покупки) ценных бумаг.
Модель Миллера-Орра.
В случае непрерывного расходования и накапливания денежных средств, причем часто с непредсказуемой направленностью, лучше работает модель, разработанная Миллером и Орром.
В модели Миллера-Орра определяются нижняя и верхняя границы остатков денежных средств, а также точка возврата. Разрыв между верхним и нижним пределами определяется по формуле:
Остатки денежных средств меняются, пока не будет достигнута верхняя или нижняя граница. В этот момент ценные бумаги продаются (если достигнут верхний предел) или покупаются (если достигнут нижний предел) для возврата денежных средств (точка возврата).
Пример. На рис. 2.2 показаны остатки денежных средств небольшой торговой компании по месяцам.
Рис. 2.2. Иллюстрация модели Миллера-Орра.
Дисперсия денежных потоков равна 1144 тыс. руб., ставка процента - 18% годовых, операционные издержки - 6 тыс. руб./год. Определить разрыв и точку возврата.
Решение.
Управление денежными средствами в этой компании выглядит скорее осторожным, чем оптимальным. При достижении верхней границы сумма средств падает ниже точки возврата, но при достижении нижней границы не происходит возврата к точке возврата.
Недостатком указанной модели является то, что в явном виде не учитываются денежные обороты компании (компания с малыми оборотами должна поддерживать такие же остатки денежных средств, как и компания с большими оборотами).
Сопоставление результатов расчетов остатков денежных средств по методу Баумола и методу Миллера-Орра для одной компании приведено в табл. 2.14. Средние уровни остатков денежных средств показывают результаты практически одного уровня.
Таблица 2.14. Сопоставление результатов расчетов
по методу Баумола и методу Миллера-Орра.
| Модель | Средний уровень / Точка возврата, тыс. руб. | Максимальные уровни |
| Модель Баумола | 45,8 | 81,7 |
| Модель Миллера-Орра | 35,6 | 96,7 |
|
|
|
