 |
Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год
|
|
|
|
Покупка оборудования
Для увеличения объема выручки необходимо приобрести новое оборудование.
Дата приобретения комплекса 01.02.12.
Стоимость оборудования: 150 000 рублей.
Срок амортизации – 5 лет.
Амортизация за год: 150 000/5 лет =30 000 (руб.).
Амортизация за месяц: 30 000 /12 мес. = 2 333,33(руб.).
Для оплаты оборудования ООО «Друг» использует заемные средства (см. пункт 5.2).
За период март – декабрь (после внедрения оборудования) выручка увеличится на 30%, переменные расходы увеличатся на 15%, и постоянные расходы увеличиться на сумму амортизации.
Привлечение заемных источников
Оборудование приобретается в кредит у официального поставщика.
Дата покупки: 30.01.12.
Стоимость оборудования: 150 000 рублей.
Процентная ставка: 18% годовых.
Срок кредита: 1 год.
Дата погашения кредита: 30.01.12.
Погашение: ежемесячноо равными суммами, с уплатой текущих начисленных процентов.
В таблице 5.2 указан план погашения долгосрочного кредита.
Таблица 5.2 - План погашение долгосрочного кредита, руб.
| Период | Сумма долга на конец периода | Выплата на погашение | Проценты, начисленные на остаток долга | Срочная уплата |
| 30.01.2012 | 150 000 | |||
| 30.02.2012 | 150 000 | 12 500 | 2 250,00 | 14 750,00 |
| 30.03.2012 | 137 500 | 12 500 | 2 062,50 | 14 562,50 |
| 30.04.2012 | 125 000 | 12 500 | 1 875,00 | 14375,00 |
| 30.05.2012 | 112 500 | 12 500 | 1 687,50 | 14 187,50 |
| 30.06.2012 | 100 000 | 12 500 | 1 500,00 | 14 000,00 |
| 30.07.2012 | 87 500 | 12 500 | 1 312,50 | 13 812,50 |
| 30.08.2012 | 75 000 | 12 500 | 1125,00 | 13 625,00 |
| 30.09.2012 | 62 500 | 12 500 | 937,50 | 13 437,50 |
| 30.10.2012 | 50 000 | 12 500 | 750,00 | 13 250,00 |
| 30.11.2012 | 37 500 | 12 500 | 562,50 | 13 062,50 |
| 30.12.2012 | 25 000 | 12 500 | 375,00 | 12 875,00 |
| 30.01.2013 | 12 500 | 12 500 | 187,50 | 12 687,00 |
| Итого | - | 150 000 | 14 625,00 | 164 625,00 |
Итак, сумма процентов за год составляет 14 625,00 рублей.
5.3. Определение экономически выгодного срока эксплуатации актива
|
|
|
Аннуитет - А, который приносит прибыль Р – ежегодно.
=Р*аin, (5.1),
Путем итераций определяется, при каком значении n выполняется данное уравнение.
Величина коэффициента дисконтирования по сложной ставке ссудного процента аin= 
при ic=18 %, а = 1/(1+0,18)= 0,8475.
А=150 000 (руб.),
Р= 300 000(руб.),
n=150000/300000=0,5 года
Экономически выгодный срок эксплуатации актива– 6 месяцев.
Тэкон.=6 месяцев.
Экономически выгодный срок эксплуатации актива меньше года - отличный показатель для оборудования. При правильной его эксплуатации и благоприятной обстановке оборудование можно использовать дольше, тогда ОАО «Друг» имеет возможность получения дополнительной прибыли.
6. Финансовые мероприятия на 2012 год
Покупка акций СургутНефтеГаз
19 января 2012 года – покупка акций СургутНефтеГаз. Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 176 060 рублей (см. таблицу 2.2). На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.1.
Таблица 6.1 – Движение денежных средств
| Дата | Операция | Цена за 1ед. | Количество (шт.) | Сумма средств (руб.) |
| 19.01.12 | Покупка у продавца | 26,82 руб. | - | |
| 176060/26,82=6564 | 26,82*6564= 176046,48 | |||
| 17.09.12 | Продажа продавцу | 29,81 руб. | 29,81*6564= 195672,84 | |
| Прибыль от операции | 195672,84 -176046,48 = 19626,36 |
Рисунок 6.1 - Динамика курса Роснефть, руб.
Покупка фьючерса на Нефть
18 июня 2012 года – покупка фьючерса на Нефть. Сумма средств, предназначенная для данной операции 176 060 рублей. На рисунке 6.2 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.2.
Таблица 6.2 – Движение денежных средств
| Дата | Операция | Цена за 1ед. | Количество (баррелей) | Сумма средств (руб.) |
| 18.06.12 | Покупка у продавца | 92,76 usd | 3021.19*58= 175229,02 | |
| 92,76*32.57[1]= 3021,19 | 176060/ 3021,19=58 | |||
| 08.10.12 | Продажа продавцу | 113,26 usd | 3522,386*58= 204298,38 | |
| 113.26*31,10[2]= 3522,38 | ||||
| Прибыль от операции | 204298,38 -175229.02= 29069,36 |
|
|
|
Рисунок 6.2 – Динамика цен на Нефть, руб./баррель
Покупка металла – Аллюминий
2 января 2012 года – покупка аллюминия. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 630 280,00 рублей (см. хронологическую таблицу), но потрачены будут 122 998,89 рублей. На рисунке 6.3 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.3.
Таблица 6.3 – Движение денежных средств
| Дата | Операция | Цена за 1ед. | Количество (тонн) | Сумма средств (руб.) |
| 02.01.12 | Покупка у продавца | 2056,15 usd | 61499,44*2= 122 998,89 | |
| 2056,15*29,91[3]=61499,44 руб. | 61499,44*2= 122998,893 руб. | |||
| 07.09.12 | Продажа продавцу | 2138,6 usd | 67216,19*2=134 432,39 | |
| 2138,6 * 31,43[4]=67216,198руб. | ||||
| Прибыль от операции | 134432,396-122 998,89= 11 433,506 |
Рисунок 6.3 – Динамика цен на аллюминий
Покупка акций МТС
5 марта 2012 года – была совершена покупка акций МТС. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 500 407,49 рублей (см. хронологическую таблицу), но потрачены будут 159 788,98 рублей. На рисунке 6.4 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.4.
Таблица 6.4 – Движение денежных средств
| Дата | Операция | Цена за 1ед. | Количество | Сумма средств (руб.) |
| 05.03.12 | Покупка у продавца | 226,33 руб. | 226,33*706=159788,98 | |
| 160 000/226,33=706 | ||||
| 03.09.12 | Продажа продавцу | 249,78 руб. | 249,78*706=176344,68 | |
| Прибыль от операции | 176344,68-159788,98 = 16555,70 |
Рисунок 6.4 - Динамика цен на акции МТС
6.5. Покупка Векселя «Сбербанк»
10 июня 2012 года - покупка векселя банка «Сбербанк».
Сумма вклада – 100 000 рублей (см. хронологическую таблицу),
Дата вклада – 10.06.12.
Дата продажи – 18.10.12.
Период вклада – 100 дня, (100/366=0,27года).
Ставка по векселю – 9%.
Доход, получаемый по данной операции, определяется формулой (6.5):
D=n*d*S, (6.5)
где D – доход от операции,
n – продолжительность периода начисления в годах,
d – относительная величина учетной ставки,
S – сумма приобретения векселя.
D=0,27*9%/100%*100 000=2 430руб.
Сумма, полученная по векселю:
100 000+2 430=102 430 (руб.).
6.6. Приобретение валюты – EUR (Евро)
07 мая 2012 года приобретается валюта – NOK. Сумма средств, доступная на данную дату равна 497291,37 рублей (см. хронологическую таблицу), но мы используем лишь часть этих денег: 150 000 рублей. На рисунке 6.7 отражен биржевой курс валюты. Движение денежных средств отражено в таблице 6.7.
|
|
|
Таблица 6.6 – Движение денежных средств
| Дата | Операция | Цена за 1ед. | Количество (евро) | Сумма средств (руб.) |
| 07.05.12 | Покупка у продавца | 39,04 | 150000/39,04=3842 | 39,04*3842= 149991,68 |
| 25.06.12 | Продажа продавцу | 41,30 | 41,30*3842= 167357,52 | |
| Прибыль от операции | 167357,52-149991,68=17365,84 |
Рисунок 6.6 - Курс валюты – EUR
6.7. Предоставление заемных средств
15 августа 2012 года ОАО «Друг» предоставляет заемные средства организации ООО «Элемер-Уфа» на следующих условиях:
– сумма вложения – 200 000 рублей,
– дата вложения – 15.08.12,
– дата возврата – 15.12.12,
– Период – 4 месяцев,
- Процент за пользование – 22 % годовых.
Наращенная сумма определяется по формуле 6.8:
, (6.8)
где S – наращенная сумма,
Р – величина первоначальной денежной суммы,
n – Продолжительность периода начисления в годах,
i – Относительная величина годовой ставки ссудных процентов.
S=200 000*(1+20%/100%*4/12)= 213 200 рублей.
Данная сумма будет отражаться в бухгалтерском балансе за 2012 год.
Прибыль от данной операции составляет:
213 200 – 200 000 = 13 200 (руб.)
6.8. Анализ финансовых операций
Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.8.
Таблица – 6.8 Сводная таблица финансовых операций на 2012 год
| Финансовые операции на биржевом рынке | Средства, (руб.) | Финансовая прибыль (руб.) | Доходность операции (%) | ||||
| вложенные | полученные | от операции | Налог (20%) | чистая | по прибыли | по чистой пр. | |
| Покупка/ продажа акций СургутНефтеГаз | 176046,48 | 195672,84 | 19626,36 | 3925,27 | 15701,09 | 11,14 | 8,91 |
| Покупка / продажа фьючерса на нефть | 175229,02 | 204298,38 | 29069,36 | 5813,86 | 23255,488 | 16,58 | 13,27 |
| Покупка / продажа металла - аллюминий | 122998,89 | 134 432,39 | 11433,5 | 2286,7 | 9146,8 | 9,29 | 7,44 |
| Покупка / продажа акций МТС | 159788,98 | 176344,68 | 16555,7 | 3311,14 | 13244,56 | 10,36 | 8,28 |
| Покупка /продажа Векселя"Сбербанк" | 100 000,00 | 102 430,00 | 2 430,00 | 2,43 | 1,94 | ||
| Покупка / продажа валюты - EUR | 149 991,68 | 167357,52 | 17365,84 | 3473,17 | 13892,67 | 11,58 | 9,26 |
| Итого | 884055,05 | 878105,81 | 94050,76 | 19296,14 | 77184,61 | - | - |
Суммарная прибыль финансовых мероприятий за 2012 год составила 94050,76 рублей. Сумма налога – 19296,14 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 77184,61 рублей.
|
|
|
Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: Покупка / продажа фьючерса на нефть - 29069,36 рублей; наибольшая доходность по операциям принадлежит также этой операции – 13,27%
6.9. Оценка риска финансовых вложений
В таблице 6.9 перечислены мероприятия, цена на бирже с учетом ситуации на рынке. Вероятность определяется эмпирическим путем.
Таблица 6.9 – Оценка риска финансовых операций
| Биржевой товар | Цена, (руб.) | Ситуация на рынке | Коэффициент вариации,(%) | |
| Акции СургутНефтеГаз | 29,81 | рост | 0,25 | +/- 6,18 |
| 26,82 | норма | 0,5 | ||
| 25,15 | спад | 0,25 | ||
| Фьючерс на нефть | 3522,38 | рост | 0,25 | +/- 5,57 |
| 3381,28 | норма | 0,5 | ||
| 3021,19 | спад | 0,25 |
Хср1=(29,81*0,25+26,82*0,5+25,15*0,25)/(0,25+0,5+0,25)=27,15 (руб.)
Д1=(29,81-27,15)2*0,25+(26,82-27,15)2*0,5+(25,15-27,15)2*0,25= 2,82(руб.2)
V1=2,82/2 /27,15*100%= +/- 6,18%
Хср2=(3522,38*0,25+3381,28*0,5+3021,19*0,25)/(0,25+0,5+0,25)=3326,53 (руб.)
Д2=(3522,38-3326,53)2*0,25+(3381,28-3326,53)2*0,5+(3021,19-3326,53)2*0,25=34396,2(руб.2)
V2=34396,21/2/3326,53 *100%= +/- 5,57
Итак, рассчитанные коэффициенты вариации показывают, что наиболее рискованное вложение – акции СургутНефтеГаз, так как коэффициент вариации V1>V2.
|
|
|
