 |
Практическое занятие на тему «Оценка финансового состояния предприятий»
|
|
|
|
План
1. Задание анализу и оценки финансового состояния предприятия.
2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия.
3. Анализ и оценка прибыльности производственно-хозяйственной деятельности предприятий.
4. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
5. Эффективность использования оборотных активов.
6. Деловая активность предприятия.
Методические указания.
Под финансовым состоянием предприятия понимают степень обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов за своими обязательствами.
В нем в стоимостной форме находят отображение общие результаты работы предприятия, в том числе работы по управлению финансовыми ресурсами, то есть финансовой работы.
Финансовое состояние предприятия определяется такими показателями его экономической деятельности:
• прибыльность (рентабельность) работы предприятия;
• наличие собственных финансовых ресурсов (основных и оборотных средств) не ниже минимально необходимого уровня для организации производственного процесса и процесса реализации продукции;
• рациональное размещение основных и оборотных средств (собственных и заемных);
• платежеспособность;
• ликвидность.
Если предприятие достигает в этих направлениях необходимых параметров, то финансовое состояние такого предприятия является устойчивым.
Прибыль предприятия - главный источник увеличения объема финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, если оно не получает прибыль в размерах, которые обеспечивают необходимый прирост финансовых ресурсов, в первую очередь для финансирования мероприятий, направленных на укрепление материально-технической базы производства и социальной сферы; тем более он не может быть устойчивым, если предприятие работает убыточно. Вот почему первоочередным заданием финансовой службы в обеспечении стабильного финансового состояния предприятия является финансовый контроль за выполнением намеченных планов и заданий относительно выпуска высокорентабельной, конкурентоспособной продукции для внутреннего и внешнего рынков, за снижением расходов на производство, внедрение режима экономии ресурсов, на всех участках производства и управления ими. Такой контроль является важным фактором роста прибыльности предприятия.
|
|
|
Действующий порядок бухгалтерского учета и финансовой отчетности (в частности П(С) БУ 4 «Отчет о движении денежных средств») вмещает информацию, которая дает возможность анализировать и соответствующим образом направлять денежные потоки предприятия, которые опосредствуют все стороны деятельности - операционную, инвестиционную, финансовую в процессе финансово хозяйственной деятельности предприятия.
Платежеспособность - это способность предприятия платить средства за своими обязательствами за счет имеющихся денег на банковских счетах или в наличности.
Чтобы поддерживать предприятие в платежеспособном состоянии, финансовая служба должна заботиться о том, чтобы его денежные активы отвечали потребностям ежедневных платежей (поставщикам, в бюджет, рабочим и служащим, другим кредиторам). Динамика остатков средств на текущем счете характеризует не меру ликвидности предприятия, а его текущую платежную готовность, текущую платежеспособность.
Показатели ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия в более широком понимании. Среди этих показателей наибольшее значение для рыночной экономики имеют величины соотношений части активов, которые могут быть реализованы в определенный срок, к сумме обязательств, которые за время самый этот должны быть оплачены.
|
|
|
Финансовая устойчивость предприятия характеризует степень независимости его от случаев, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, неплатежами и т.п. Она выражается показателями, которые разносторонне оценивают структуру бухгалтерского баланса.
На состояние оборотных активов значительное влияние имеет их оборачиваемость, что и есть, в первую очередь, предметом анализа и оценки.
Исследование оборачиваемости оборотных активов включает: анализ оборачиваемости всех оборотных активов; анализ оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов (дебиторской задолженности, запасов ТМЦ и готовой продукции на складе и др.).
Для расчета показателя оборотности необходимо к выручке от реализации продукции за рассмотренный период отнести соответствующую сумму оборотных активов.
Длительность одного оборота определяется путем деления длительности анализируемого периода на скорость оборота оборотных активов.
Анализируя состояние и эффективность использования оборотных активов предприятия, нужно обратить внимание на их структуру, а также оценить влияние этой структуры на оборачиваемость.
Эффективность использования оборотных активов может быть охарактеризована динамикой привлечения средств в оборот предприятия или их высвобождением из оборота.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия является: величина рынков сбыта продукции (включая экспорт), обеспечение заданных темпов роста показателей производственно-хозяйственной деятельности, уровень эффективности использования капитала, репутация, и др.
Следует отметить, что в окончательном итоге деловую активность предприятия в значительной степени отображает эффективность использования ресурсов, которая характеризуется их оборачиваемостью. Скорость оборота средств показывает скорость превращения их в денежную форму, а потому влияет на все финансовые показатели работы предприятия.
|
|
|
Под прогнозированием финансового состояния понимают предвидение объема и размещение финансовых ресурсов предприятия на определенный срок заранее путем изучения динамики развития предприятия. В зависимости от срока такого предвидения различают краткосрочное (в пределах одного года), среднесрочное (на один-два года) и долгосрочное (более чем два года) прогнозирование финансового состояния предприятия.
Объектом прогнозирования должен быть в первую очередь объем финансовых ресурсов, который поступит в распоряжение предприятия на прогнозный период. Такими ресурсами является прибыль, которая остается в предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей, а также амортизационные отчисления, заложенные в себестоимости продукции.
Как уже отмечалось, условно сумму чистой прибыли и амортизации в составе выручки от реализации называют денежным потоком, именно от его величины зависят возможности предприятия увеличить собственный капитал.
Контрольные вопросы и задания
1. Назовите задачи и содержание оценки финансового состояния предприятия.
2. Какую информационную базу используют для анализа финансового состояния предприятия?
3. Назовите формы финансовой отчетности, соответствующие национальным стандартам бухгалтерского учета?
4. Как формируется аналитический баланс?
5. Как осуществляют анализ и оценку прибыльности производственно-хозяйственной деятельности предприятия?
6. Какие факторы влияют на изменение прибыли предприятия и как это влияние количественно оценивается?
7. Как выполняют анализ рентабельности производства, активов, капитала?
8. Как осуществляют анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия?
9. От каких факторов зависит коэффициент общей ликвидности и как определить его нормальное значение?
10.Как оценивают эффективность использования оборотных активов предприятия?
|
|
|
11. Опишите подходы к анализу и оценке деловой активности предприятия.
Темы рефератов
§ Формы финансовой отчетности.
§ Анализ и оценка прибыльности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
§ Анализ рентабельности производства, активов, капитала.
§ Анализ платежеспособности и финансовой стойкости предприятия.
§ Эффективность использования оборотных активов предприятия.
§ Подходы к анализу и оценке деловой активности предприятия.
§ Анализ и оценка прибыльности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
§ Анализ рентабельности производства, активов, капитала.
§ Анализ платежеспособности и финансовой стойкости предприятия.
§ Эффективность использования оборотных активов предприятия.
§ Подходы к анализу и оценке деловой активности предприятия.
Список использованной и рекомендуемой литературы:
[1], [2], [3], [5], [13], [12], [11].
|
|
|
