 |
Анализ платёжеспособности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Тысяча мелочей»
|
|
|
|
При проведении анализа финансовой устойчивости рассчитывается ряд показателей.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Тысяча мелочей» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Тысяча мелочей» в относительном выражении
| Наименование финансового коэффициента | Формула расчета | Годы | Изменение | |||
| 2009, тыс. руб. | 2010, тыс. руб. | 2011, тыс. руб. | В абс. выражении, тыс. руб. | Темп прироста, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент автономии | (стр. 490 ф.1+стр. 640 ф. 1+стр. 650 ф.1)/ (стр. 700 ф. 1) | 0,75 | 0,77 | 0,78 | 0,03 | 3,7% |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | (стр.590 гр.4 ф.1+ стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр. 650 ф.1)/ (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1) | 0,33 | 0,29 | 0,28 | -0,05 | -14,4% |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | (стр.290 ф.1 - стр.230 ф.1)/ (стр.190 ф.1 + стр.230 ф.1) | 0,56 | 0,67 | 0,86 | 0,29 | 51,7% |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1/(стр.590 гр.4 ф.1+ стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1) | 3,01 | 3,40 | 3,52 | 0,51 | 16,8% |
| Коэффициент маневренности | (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр..650 ф.1- стр.190 ф.1 - стр.230 ф.1)/(стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1) | 0,15 | 0,20 | 0,31 | 0,16 | 107,7% |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1- стр.190 ф.1 - стр.230 ф.1)/(стр.210 ф.1 + стр.220 ф.1 - товары отгруженные) | 1,01 | 1,02 | 1,54 | 0,54 | 53,2% |
| Коэффициент имущества производственного назначения | (стр.190 ф.1 + стр.230 ф.1+ стр.210 ф.1 + стр.220 ф.1 - товары отгруженные)/стр. 700 ф.1 | 0,75 | 0,74 | 0,69 | -0,06 | -7,4% |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | (стр.590 гр.4 ф.1/ (стр.490 ф.1 + стр.640 ф.1 + стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,0% |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | стр.610 ф.1/(стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1+ стр.590 гр.4 ф.1) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| Коэффициент кредиторской задолженности | (стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1- стр.610 ф.1)/(стр.590 гр.4 ф.1+ стр.690 ф.1 - стр.640 ф.1 - стр.650 ф.1) | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 0,0% | 0,0% |
|
|
|
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Тысяча мелочей» в выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ изменения финансовой устойчивости по абсолютным показателям
| Показатели | Годы | Изменение | |||
| 2009, тыс. руб. | 2010, тыс. руб. | 2011, тыс. руб. | В абс. выражении, тыс. руб. | Темп прироста, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Источники собственных средств | 2091,0 | 2174,0 | 2199,0 | 108,0 | 5,2% |
| 2. Внеоборотные активы | 1781,0 | 1747,0 | 1522,0 | -259,0 | -14,5% |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 310,0 | 427,0 | 677,0 | 367,0 | 118,4% |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 310,0 | 427,0 | 677,0 | 367,0 | 118,4% |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 310,0 | 427,0 | 677,0 | 367,0 | 118,4% |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 308,0 | 417,0 | 439,0 | 131,0 | 42,5% |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | 2,0 | 10,0 | 238,0 | 236,0 | 11 800,0% |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | 2,0 | 10,0 | 238,0 | 236,0 | 11 800,0% |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | 2,0 | 10,0 | 238,0 | 236,0 | 11 800,0% |
| 12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 1 | 1 | 1 | - | - |
| Финансовая устойчивость предприятия | Абсолютная финансовая устойчивость | Абсолютная финансовая устойчивость | Абсолютная финансовая устойчивость | - | - |
|
|
|
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия. Как видно из таблицы 5, и на конец 2009 года, и на конец 2011 года финансовую устойчивость ООО «Тысяча мелочей» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «абсолютная финансовая устойчивость», так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 10, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО Тысяча мелочей» в целом улучшилась. Показатель «коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,03 и на конец 2011 года составил 0,78. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -0,05 и на конец 2011 составил 0,28. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. Показатель «коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период увеличился на 0,29 и на конец 2011 года составил 0,86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Показатель «коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на 0,16 и на конец 2011 года составил 0,31. Это ниже нормативного значения (0,5). На конец анализируемого периода ООО «Тысяча мелочей» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40,0%. Показатель «коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,54 и на конец 2011 года составил 1,54. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат. Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на -0,05 и на конец 2011 составил 0,28. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 6.
|
|
|
Таблица 6
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период
| Показатели | Годы | Изменения | |||
| 2009, тыс. руб. | 2010, тыс. руб. | 2011, тыс. руб. | В абс. выражении, тыс. руб. | Темп прироста, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 2. Основные средства | 1775,0 | 1732,0 | 1522,0 | -253,0 | -14,3% |
| 3. Незавершенное строительство | 6,0 | 15,0 | 0,0 | -6,0 | -100,0% |
| 4. Доходные вложения в материальные ценности | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 6. Прочие внеоборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 7. Запасы. | 305,0 | 412,0 | 429,0 | 124,0 | 40,7% |
| 8. НДС по приобретенным ценностям | 3,0 | 5,0 | 10,0 | 7,0 | 233,3% |
| 9. Дебиторская задолженность | 624,0 | 504,0 | 555,0 | -69,0 | -11,1% |
| 10. Денежные средства | 72,0 | 245,0 | 308,0 | 236,0 | 327,8% |
| 11. Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 12. Итого активов (1-11) | 2785,0 | 2913,0 | 2824,0 | 39,0 | 1,4% |
| Пассивы, принимающие участие в расчете | |||||
| 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 14. Прочие долгосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 16. Кредиторская задолженность | 694,0 | 639,0 | 625,0 | -69,0 | -9,9% |
| 17. Задолженность участникам по выплате доходов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 18. Резервы предстоящих расходов и платежей | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 19. Прочие краткосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| 20. Итого пассивов (13-19) | 694,0 | 639,0 | 625,0 | -69,0 | -9,9% |
| 21. Стоимость чистых активов (12-20) | 2091,0 | 2274,0 | 2199,0 | 108,0 | 5,2% |
|
|
|
Таким образом, за анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец 2009 года 2091,0 тыс.руб. возросла на 108,0 тыс.руб. (темп прироста составил 5,2%), и на конец 2011 года их величина составила 2199,0 тыс.руб. Как вывод, одним из путей повышения ликвидности «Тысяча мелочей» является организация внутреннего нормирования коэффициентов ликвидности, достаточных для предприятия. Существуют следующие возможные способы увеличения ликвидности и платежеспобности.
. Увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной задолженности.
. Снижение стоимости необходимых запасов при сохранении величины краткосрочной задолженности.
. Снижение величины краткосрочной задолженности при сохранении стоимости ликвидных оборотных активов и необходимых запасов.
. Одновременное использование всех перечисленных способов.
Заключение
Анализ финансового состояния ООО «Тысяча мелочей» показал, что в целом за анализируемый период финансовое положение предприятия можно оценить положительно. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
Динамика доходов и расходов ООО «Тысяча мелочей» в целом положительна, однако следует обратить внимание на увеличение коммерческих и управленческих расходов. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Показатель утраты платежеспособности на конец периода составлял 1,12, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.
|
|
|
И на конец 2009 года, и на конец 2011 года состояние ООО «Тысяча мелочей» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «абсолютная финансовая устойчивость», так как у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат
Сопоставив структуру активов со структурой пассивов, финансовый менеджер может оценить масштабы недоиспользования средств, вскрыть имеющиеся внутренние резервы, которые могут быть направлены в основную доходную деятельность без риска снижения платежеспособности. В долгосрочном плане ставится задача выбора и реализации стратегии поддержания ликвидности при сохранении нормальной прибыльности.
Достигнуть оптимального соотношения между ликвидностью и рентабельностью можно при прочном, конкурентоспособном состоянии предприятия на потребительском рынке, хорошо отлаженном маркетинге и менеджменте, высоком уровне финансовой дисциплины, использовании современных программных средств для оперативного контроля ликвидности.
Одним из путей повышения ликвидности «Тысяча мелочей» является организация внутреннего нормирования коэффициентов ликвидности, достаточных для предприятия.
Существуют следующие возможные способы увеличения ликвидности и платежеспособности.
. Увеличение стоимости ликвидных оборотных активов при сохранении величины краткосрочной задолженности.
. Снижение стоимости необходимых запасов при сохранении величины краткосрочной задолженности.
. Снижение величины краткосрочной задолженности при сохранении стоимости ликвидных оборотных активов и необходимых запасов.
. Одновременное использование всех перечисленных способов.
В условиях ООО «Тысяча мелочей» можно добиться повышения платежеспособности с помощью увеличения стоимости оборотных активов только при росте выручки и прибыли от продаж, которая должна обеспечить необходимое увеличение собственного капитала. Таким образом, изменение договорных условий поставок приведет к изменению уровней и реального, и необходимого коэффициентов общей ликвидности. Если целью регулирования платежеспособности в данном случае является только уменьшение стоимости необходимых запасов без изменения других составляющих коэффициентов то речь может идти лишь о пересмотре числа дней страхового запаса.
Список использованной литературы
1. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 416 с.
2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222с.
. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2009. - 215с.
. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с.
. Бочкарева Т.А. Анализ финансового состояния: Монография. - Хабаровск: ХГАЭП, 2011. - 148с.
. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 134 с.
. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник / Н.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г.Дьякова. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 471с.
. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3 изд.; перераб. и доп. - М.: ФБК - Пресс, 2009. - 224 с.
. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск: Высш. школа, 2010. - 365 с.
. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 479с.
. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - 3-е изд.; перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 208с.
. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 176с.
|
|
|
