§ Изучение методов, моделей и приемов инвестиционного анализа, применяемых для оценки эффективности и оптимизации управления реализацией инвестиционных проектов.
Содержание дисциплины
Курс состоит из двух частей, относящихся к математическому содержанию инвестиционного анализа в условиях определенности и соответственно при действии сопряженных с проектом факторов риска.
Тематическое содержание первой части охватывает следующие основные разделы: понятие инвестиционного процесса и модели его денежных потоков; критерии оценки коммерческой эффективности и эффекта; показатели общеэкономической эффективности, методы выбора ставки сравнения; приемы анализа конкурирующих проектов и модели оптимизации инвестиционной программы; особенности количественного анализа проектов с участием заемного или иностранного капитала; модели обоснования финансовых решений по формам привлечения необходимого для инвестиций капитала.
Материал второй части посвящен анализу инвестиционных проектов, сопряженных с риском, и применяемым для этого методам: приемы учета риска в ставке дисконтирования денежного потока или в его платежах, сценарный подход, анализ чувствительности, метод точки безубыточности по прибыли и по проекту. В качестве обобщения этих методов рассматриваются возможности имитационного моделирования как для ранжирования по силе воздействия на проект факторов риска, так и для сценарного анализа при увеличении числа рассматриваемых исходов будущей неопределенности. Особое внимание уделяется вопросам управления реализацией инвестиционного проекта в зависимости от исходов вероятностного риска: методу дерева инвестиционных решений и методу реальных опционов.
В каждой части даются примеры применения излагаемых методов и моделей для решения прикладных задач, в том числе для определения параметров лизинговой сделки, анализа проектов поглощения и слияния компаний, оценивания бюджетной эффективности государственной финансовой поддержки реальных инвестиций, для ограничения инновационного риска и оценки эффективности инновационных проектов.
Все темы курса снабжены задачами, как расчетного типа, так и ситуационными, требующими разрешения лежащей в основе сформулированной ситуации проблемы.
Наименование дисциплин, необходимых для освоения данной дисциплины
«Математика», «Финансовый менеджмент», «Бизнес-планирование», «Учет и анализ».
Знания, умения и навыки, получаемые в результате изучения дисциплины
Знать:
§ Сущность, виды и роль инвестиций в системе экономических отношений;
§ Фазы жизненного цикла инвестиционного проекта;
§ Методологию учёта фактора времени в инвестиционном анализе;
§ Статические и динамические методы анализа эффективности инвестиций;
§ Понятие простого и сложного процента и методы их определения;
§ Влияние инфляции и факторов риска на эффективность инвестиционного проекта
Уметь:
§ Использовать теоретические знания для анализа эффективности конкретных инвестиций;
§ Разрабатывать инвестиционное предложение и бизнес-план инвестиционного проекта;
§ Оценивать эффективность инвестиций и инвестиционных проектов;
§ Осуществлять анализ эффективности инвестиций и инвестиционных проектов в условиях инфляции и с учётом факторов риска.
Владеть:
§ Методами оценки эффективности инвестиций и инвестиционных проектов;
§ Инструментарием определения простых и сложных процентов;
§ Навыками использования информационными средствами, обеспечивающими автоматизацию аналитических расчётов.
Используемые инструментальные и программные средства
Средства MS Office, программные продукты Project Expert
Формы промежуточного контроля
Тестирование по отдельным темам дисциплины, домашние задания
Форма итогового контроля
Экзамен
Б.3.В.11 Бизнес- планирование
Цель изучения дисциплины
Формирование теоретических знаний и навыков выбора и обоснования альтернативных вариантов функционирования и развития предприятий.
Содержание дисциплины
1. Коммерческо-экономическая сущность бизнес-плана.
2. Организационная структура и модель разработки бизнес-плана
3. Методика проведения работ по разработке бизнес-плана
4. Система стратегического обновления предприятия
5. Формирование бизнес-плана предприятия
6. Оценка уровня разработки бизнес-плана
Наименования дисциплин, необходимых для освоения данной дисциплины
1. Управление изменениями
2. Инвестиционный анализ
3. Финансовый менеджмент
4. Стратегический менеджмент
Знания, умения и навыки, получаемые в результате изучения дисциплины
знать:
- теоретические основы и закономерности планирования на предприятии в условиях рыночной экономик;
- принципы принятия и реализации экономических и управленческих решений на предприятиях с учетом отраслевого подхода;
- отечественный и зарубежный опыт в области управления, рациональной организации и эффективного функционирования предприятия;
- отраслевые особенности предприятий туризма, структуру рынка товаров и услуг, методы его анализа, особенности поведения предприятий на внутреннем и международном рынках;
- методические подходы к оценке эффективности функционирования предприятия;
- отечественный и зарубежный опыт бизнес-планирования на предприятии с учетом отраслевых особенностей;
уметь :
- выявлять проблемы, связанные с экономикой предприятия при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решения и прогнозировать последствия этих решений, планировать мероприятия по обеспечению эффективности функционирования организации;
- принимать и обосновывать стратегические решения, формулировать стратегию предприятия;
- использовать информационные технологии для отражения отраслевых аспектов принятия управленческих решений и планирования на предприятии;
владеть :
- специальной экономической терминологией и лексикой данной дисциплины как минимум на одном иностранном языке;
- навыками самостоятельного овладения новыми знаниями по теории и практике планирования на предприятии, бизнес-планирования;
- методами анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятий и их рыночных позиций;
- знаниями об основах ценообразования на предприятиях отрасли;
- методами, лежащими в основе определения стратегического поведения предприятий в отрасли и на рынках.
Используемые инструментальные и программные средства
Средства MS Office, программные продукты Project Expert
