Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования

Управление денежным оборотом представляет собой сложное ком­плексное понятие и процесс, включающие, по сути, все те компоненты, которые связаны с обеспечением надлежащего финансового состояния предприятия, фирмы, компании. Управление денежными средствами вне этой главной цели и основной задачи теряет всякий экономиче­ский смысл. При этом следует иметь в виду имеющуюся неоднознач­ную связь денег и финансов, денежного оборота и финансового оборота.

Прежде всего финансовому менеджеру важно определить степень объективности сложившихся условий оборота денежных средств на предприятии и выявить имеющиеся резервы ускорения оборачиваемо­сти оборотных средств предприятия. При этом резервы снижения дли­тельности одного оборота оборотных средств предприятия должны быть вскрыты по стадиям прохождения оборотных средств в процессе их кругооборота. Выявить резервы снижения длительности денежного оборота еще не означает эффективно управлять денежными потоками. Для достижения этой задачи финансовый менеджер использует не толь­ко данные расчетов и анализа. Его цель — обеспечить эффективное функционирование современной системы управления денежным обо-

ротом на предприятии. Комплексное управление денежным оборотом на предприятии представляет собой основанный на нормах, нормативах и лимитах, автоматизированной системе учета, получения и обработки фи­нансово-экономической информации, финансового анализа и расчетов, вариантном финансовом прогнозировании и краткосрочном финансовом планировании процесс, практически реализующийся в комплексном под­ходе к выбору и всесторонней оценке последствий принятия финансовых решений, направленных на оптимизацию денежного оборота предприя­тия и высвобождение на этой основе дополнительных денежных и мате­риальных ресурсов из хозяйственного оборота. Важнейшими финансовы­ми блоками системы управления длительностью и эффективностью денежного оборота предприятия выступают следующие направления оп­тимизирующей деятельности финансового менеджера:

■ система осуществления затрат на производство и реализацию
продукции и ее нормативная база управления (реализуется как финан­
совая политика предприятия по управлению издержками производства);

■ система нормированного авансирования денежных средств на
создание и поддержание минимально необходимого уровня производ­
ственных запасов материальных ценностей и готовой продукции (ре­
ализуется как политика нормирования собственных оборотных средств);

■ система мониторинга сбора денег и взыскания авансированных
денежных средств в расчеты, т.е. дебиторскую задолженность покупа­
телей и других дебиторов (реализуется как политика управления де­
биторской задолженностью или кредитная политика предприятия);

■ система авансирования временно свободных, не авансирован­
ных собственно денежных средств предприятия (реализуется как по­
литика управления свободным остатком денежных средств);

■ система финансового сигнализирования об отклонениях отдель­
ных параметров протекания процессов в указанных блоках (реализуется
как политика внутреннего контроля за оборотом денежных средств).

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия, а также в практической реализации такти­ко-стратегических задач занимает финансовая политика нормирования, Она включает нормирование собственных оборотных средств; норми­рование приравненных к ним оборотных средств; нормы амортизации (выбор ускоренной амортизации); сдельные и повременные ставки, нор­мы и нормативы оплаты труда; нормативы образования денежных фон­дов и резервов; нормирование дивидендов; сметные нормы и расценки, применяемые в капитальном строительстве; нормы и нормативы расхо­дов для содержания объектов непроизводственной сферы (детские сады, летние лагеря, пансионаты, дома отдыха, поликлиники, профилактории, больницы, объекты жилищно-коммунального хозяйства на балансе пред-

приятия); нормативы уровня материальных затрат на рубль товарной продукции, в соответствии с которыми на постановку к производству не должны приниматься новые изделия с затратами выше установленных нормативом; базовые цены по номенклатуре выпускаемой продукции; выбор методов исчисления норм прибыльности (доходности); нормиро­вание скидок и надбавок к отпускным ценам на продукцию; нормы эф­фективности размещения временно свободных денежных средств; предель­ные процентные ставки по привлеченным заемным средствам.

Для обеспечения точности финансово-экономических расчетов финансовый менеджер постоянно контролирует плановые нормы ис­пользования производственных мощностей, нормативы фондоотдачи, производительности и фондовооруженности труда; нормы отпуска ма­териальных ресурсов со складов в производство; нормативы потерь от брака и возвратных отходов; лимиты потребления топливно-энергети­ческих ресурсов для нужд производства и непроизводственных целей; нормы отпуска бензина и дизельного топлива для нужд автотранспорта, строительных машин и механизмов. В зависимости от сроков установле­ния вышеперечисленных норм и нормативов финансовая политика нормирования на предприятии может быть краткосрочной и долгосрочной.

Для эффективного краткосрочного финансового управления ма­териально-производственными запасами финансовый менеджер име­ет в виду методологические основы их оценки и отражения в балансе. Материально-производственные запасы могут находиться на предпри­ятии на праве собственности, хозяйственного ведения, а также опера­тивного управления. Оценка материально-производственных запасов выступает важным элементом системы нормативного регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, компа­нии. Материально-производственные запасы представляют собой часть имущества предприятия, которая используется им при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, предназначенных для продажи, а также используемая для управленческих нужд предприя­тия. При этом срок использования такого имущества ограничен 12 ме­сяцами или обычным операционным циклом, если он превышает 12 ме­сяцев, как, например, в судостроении. Важнейшая составная часть материально-производственных запасов — нормируемые оборотные средства предприятия. Материально-производственные запасы оцени­ваются по сумме фактических затрат предприятия на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых продавцу налогов, т.е. по фактической себестоимости. При этом фи­нансовый менеджер отслеживает фактические затраты на приобрете­ние материально-производственных запасов, в состав которых могут входить: суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором поставки; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации,

через которую приобретены материально-производственные запасы; сум­мы, уплачиваемые организациям за информационные и консультацион­ные услуги, связанные с приобретением запасов; таможенные пошлины и иные платежи; не возмещаемые продавцу налоги, уплачиваемые поку­пателем отдельно в связи с приобретением единицы материально-произ­водственных запасов; затраты по их заготовке и доставке до места их использования, включая расходы по страхованию; другие затраты, непос­редственно связанные с приобретением материально-производственных запасов. В фактические затраты на приобретение материально-производ­ственных запасов не включаются: затраты по доработке и улучшению тех­нических характеристик полученных запасов, не связанные с производ­ством продукции; расходы аналогичные общехозяйственным, если эти расходы непосредственно не связаны с приобретением материально-про­изводственных запасов. В тех случаях, когда материально-производствен­ные запасы не покупаются, а изготавливаются силами предприятия, их фактическая себестоимость определяется исходя из фактических затрат на производство в порядке, установленном для определения себестоимо­сти соответствующих видов продукции. При формировании уставного фонда (капитала) предприятия, фирмы, компании фактическая себестои­мость материально-производственных запасов, вносимых в счет вклада учредителями, устанавливается исходя из согласованной ими в пределах действующего законодательства денежной оценки. В тех случаях, когда предприятие, фирма, компания получает материально-производственные запасы безвозмездно, последние оцениваются по рыночной стоимости на момент получения. Другой метод оценки характерен для отношений мены имущества без опосредования деньгами. Полученные материально-про­изводственные запасы предприятие оценивает по стоимости приобретен­ного имущества на балансе контрагента. Оценка запасов, стоимость кото­рых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета этой валюты по курсу ЦБ РФ, действующему на момент принятия предприятием запасов по договору. В торговых органи­зациях оптовой и розничной торговли, товары, приобретенные для прода­жи, подлежат оценке по фактической стоимости их приобретения. Одна­ко организации, осуществляющие розничную торговлю, могут оценивать указанные товары по розничным или продажным ценам с отдельным уче­том наценок (скидок). Оценка стоимости материально-производственных запасов на балансе предприятия не подлежит изменению, кроме случаев, определяемых нормативными документами.