Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Состав и структура оборотных средств по степени их ликвидности

Тема 6. Управление оборотным капиталом корпорации

6.1 Экономическое содержание, сущность, состав и структура оборотного капитала организации

Оборотный капитал те или иные предметы и средства труда, которые участвуют только в одном производственном цикле, при этом сразу переносят свою стоимость на готовый продукт и меняют свою натурально-вещественную форму.

Характерными особенностями оборотных средств являются:

- полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;

- постоянный оборот;

- в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с товарной на денежную, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

Деньги     Товар (ресурсы)     Производство   Товар’ (готовая продукция)   Деньги’

Операционный цикл включает следующие действия по производству продукции:

- приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;

- производственную обработку сырья и материалов, выплату заработной платы;

- переход продукции в процессе ее производства из категории "незавершенное производство" в категорию "готовая продукция";

- реализацию готовой продукции и выставление счетов покупателям;

- поступление наличных денег от покупателей.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта (цель – создание необходимых материальных запасов, готовой продукции и условий для ее реализации).

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства:

- оборотные производственные фонды

- фонды обращения

Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

Состав и структура оборотного капитала по его функциональной роли в процессе производства

Группа оборотных средств Состав включаемых средств
1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства) 1.1. Производственные запасы: - сырье - основные материалы - покупные полуфабрикаты - топливо - вспомогательные материалы
1.2. Средства в процессе производства: - незавершенное производство - полуфабрикаты собственной выработки - расходы будущих периодов
2. Фонды обращения (оборотные средства обращения) 2.1. Нереализованная продукция: - готовая продукция на складах предприятия - отгруженная, но еще не оплаченная продукция
2.2. Денежные средства: - касса - расчетный счет - валютный счет - ценные бумаги - прочие денежные средства - расчеты с другими предприятиями и организациями

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалы, топливо) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного производства.

Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения и обслуживании кругооборота средств предприятия.

Оборотный капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе его хозяйственной деятельности.

2) в зависимости от роли в производстве и обращении:

- средства в производственных запасах

- средства в производстве

- готовая продукция

- денежные средства и дебиторская задолженность

3) в зависимости от практики контроля, планирования и управления:

- нормируемые оборотные средства

- ненормируемые оборотные средства

К нормируемымсредствам относятся все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.

К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов.

Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

4) в зависимости от источников формирования оборотного капитала:

- собственный оборотный капитал

- заемный оборотный капитал

- привлеченный оборотный капитал

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов баланса «Капитал и резервы» и «Внеоборотные активы».

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность).

5) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства:

- абсолютно ликвидные

- быстро реализуемые оборотные средства

- медленно реализуемые оборотные средства

Состав и структура оборотных средств по степени их ликвидности

Группа оборотных средств Состав включаемых средств
1. Абсолютно ликвидные активы 1.1. Денежные средства: - касса - расчетный счет - валютный счет - прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые вложения
2. Быстро реализуемые активы 2.1. Товары отгруженные 2.2. Дебиторская задолженность: - за товары, работы, услуги - по векселям полученным - с дочерними предприятиями - с бюджетом - с персоналом по прочим операциям - с прочими дебиторами 2.3. Прочие оборотные активы
3. Медленно реализуемые активы 3.1. Запасы: - производственные запасы 3.2. Незавершенное производство 3.3. Готовая продукция и товары на складе
4. Общая сумма оборотных средств (П.1 + П.2 + П.3)

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

6)в зависимости от степени риска вложения капитала:

- оборотный капитал с минимальным риском вложений

- оборотный капитал с высоким риском вложений

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия.

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...