Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Расширение депозитов (при норме обязательного




резервирования 10% и увеличении резервов на 100 руб.)

Банк Прирост депозитов (руб.) Прирост ссуд (руб.) Прирост резервов (руб.)
А 1000,00 900,00 100,00
Б 900,00 810,00 90,00
В 81,00 72,90 81,00
Г 72,90 65,61 7,29
Д 65,61 59,05 6,56
Е 59,05 53,14 5,91
Всего 10 000,0 10 000,0 1000,0

 

Отдельный банк не может предоставить ссуду на сумму, превышающую объем избыточных резервов банка, т.е. не может многократно расширить объем депозитов. Резервы отдельного банка превращаются в депозиты других банков. Однако банковская система в целом обеспечивает многократное расширение депозитов, потому что ресурсы, покидая отдельный банк, не уходят из банковской системы. Поскольку каждый банк предоставляет ссуды и создает депозиты, ресурсы переходят из одного банка в другой, который использует их для предоставления дополнительных ссуд и создания дополнительных депозитов. В результате этого процесса первоначальный прирост резервов приводит к многократному расширению депозитов.

Отношение прироста депозитов к приросту банковских резервов называется простым мультипликатором депозитов. Депозитный мультипликатор (deposit multiplier) показывает отношение вкладов в банках к банковским резервам. В рассмотренном выше примере при норме обязательного резервирования 10% мультипликатор депозитов равен 10. Простой мультипликатор депозитов представляет собой величину, обратную норме обязательного резервирования, т.е. формула многократного расширения депозитов имеет вид:

       
 
∆D = —— * ∆R, r
   
(1.1.)
 

 


 

где ∆D - общий прирост депозитов банковской системы;
r - норма обязательного резервирования; ∆R - прирост свободных резервов (депозитов) банковской системы.

Для банковской системы в целом процесс расширения (или сокращения) депозитов остановится только при полном исчерпании всех ее избыточных резервов.

Увеличение нормы обязательного резервирования снижает объем депозитов, который может поддерживать данный уровень денежной массы. В результате денежная масса сокращается. Растет спрос на свободные резервы, а также и процентная ставка по межбанковским кредитам. Уменьшение нормы обязательного резервирования, наоборот, ведет к расширению денежной массы и снижению процентной ставки по межбанковским кредитам. Этот инструмент сильно влияет на денежную массу и процентные ставки на межбанковском рынке.

Главное преимущество использования резервных требований для контроля за денежной массой и процентными ставками на межбанковском рынке состоит в том, что они одинаковы для банков и мощно влияют на объем денежной массы. Недостатком этого инструмента можно считать то, что он действует слишком сильно, поэтому его нельзя использовать для небольших изменений денежной массы и процентных ставок.

Еще один недостаток использования резервных требований для контроля за денежной массой и процентными ставками заключается в том, что увеличение нормы обязательного резервирования может немедленно вызвать проблемы ликвидности у банков, имеющих мало избыточных резервов. В прошлом ФРС, усиливая резервные требования, всегда смягчала удар, покупая ценные бумаги на открытом рынке или облегчая доступ к дисконтным кредитам, т.е. предлагая резервы тем банкам, которые в них нуждались. Неустойчивость резервных требований также создает неопределенность, усложняет управление банковской ликвидностью.

Таким образом, как инструмент управления денежной массой и процентными ставками изменение резервных требований имеет много недостатков, и норма корректируется при использовании центральными банками развитых стран [31].

 

7.3. Практика резервных требований
Центрального банка России

 

Отечественный опыт использования резервных требований активно применялся Центральным банком. Нормативы обязательных резервов кредитных организаций впервые были введены 1 июня 1991 года.

Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2004 г. № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».

Бухгалтерский учет операций по депонированию кредитной организацией обязательных резервов осуществляется в соответствии с Указанием Банка России от 29 марта 2004 г. № 1408-У «О порядке отражения в бухгалтерском учете кредитных организаций операций по депонированию обязательных резервов в Банке России».

Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляют все кредитные организации, за исключением небанковских кредитных организаций – организаций инкассации. Обязанность по выполнению обязательных резервов возникает с момента получения кредитной организацией лицензии Банка России на осуществление банковских операций. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

Порядок депонирования обязательных резервов. Депонирование обязательных резервов осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации (путем перечисления в безналичном порядке) на счетах для хранения обязательных резервов, открытых в Банке России, и одновременно на корреспондентских счетах (субсчетах) кредитных организаций этого Банка (при использовании кредитной организацией механизма усреднения обязательных резервов).

В состав резервируемых включены:

- депозиты (до востребования и срочные) предприятий и организаций всех типов (в том числе нерезидентов), индивидуальных предпринимателей;

- депозиты (до востребования и срочные) и прочие привлеченные средства физических лиц, в том числе и нерезидентов;

- средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, находящихся на счетах в банках;

- средства кредитных организаций на корреспондентских счетах (резидентов и нерезидентов) в рублях и иностранной валюте;

- средства на счетах банков по другим операциям (средства клиентов по незавершенным расчетным операциям, в том числе через подразделения Банка России, и др.);

- кредиты, полученные от банков-нерезидентов, в том числе просроченные кредиты и проценты по ним;

- депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов, в том числе просроченные депозиты и проценты по ним;

- депозиты (до востребования и срочные) Минфина России, финансовых органов субъектов Российской Федерации, внебюджетных фондов всех уровней;

- остатки средств, отражающих расчет по ценным бумагам (средства клиентов по брокерским операциям, в том числе нерезидентов), расчеты с Минфином России;

- выпущенные банками ценные бумаги (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя и банковские акцепты и др.);

- остатки средств, отражающие расчеты банков по отдельным операциям (по факторинговым и форфейтиноговым, с валютными и фондовыми биржами), с прочими кредиторами; кредиторская задолженность по расчетам с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами; с работниками банка по оплате труда; по расчетам с поставщиками, подрядчиками и покупателями; по расчетам с участниками банка по дивидендам и некоторые другие ценные бумаги в состав резервируемых обязательств не включаются;

- остатки средств на счетах, отражающих средства клиентов в расчетах (аккредитивные к оплате, расчетные чеки, по зачетам, транзитные счета и др.).

Не включаются в состав резервируемых обязательств долгосрочные обязательства, а именно денежные средства, привлеченные от юридических лиц (резидентов и нерезидентов) на срок не менее трех лет, облигации, выпущенные кредитными организациями, со сроками погашения не менее трех лет; обязательства, выраженные в неденежной форме (в драгоценных металлах и природных драгоценных камнях в их физической форме, в форме займа ценных бумаг); обязательства перед другими кредитными организациями, зарегистрированными в установленном порядке и действующими на основании выданной Банком России лицензии на осуществление банковских операций Внешэкономбанком, а также Банком России, возникающие в результате заключения договоров; обязательства, возникающие между обособленными подразделениями кредитной организации.

Порядок расчета обязательных резервов. Сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчетах обязательных резервов, рассчитывается по средней хронологической за отчетный период (месяц) формуле. Средняя хронологическая ежедневных балансовых остатков привлеченных за отчетный месяц средств, учитываемых на счетах, участвующих в расчете обязательных резервов, рассчитывается по следующей формуле:

где Ld – средние остатки привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, за отчетный период (месяц);

L1 – сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, на первое число отчетного периода (месяца);

Ln – сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, за последний календарный день отчетного периода (на первое число месяца, следующего за отчетным);

n – число календарных дней в расчетном периоде (с первого числа отчетного месяца по первое число месяца, следующего за отчетным, включительно), равное «31».

 

Право на использование механизма усреднения обязательных резервов предоставляется стабильной кредитной организации (в соответствии с Указанием Банка России от 31.03.2000 г. № 766-У с изменениями), отвечающей следующим критериям:

- она не допускала недовзноса в обязательные резервы, не имела штрафа за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов в течение установленного периода;

- выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения;

- не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам по ним.

Усреднение обязательных резервов предполагает, что в счет выполнения обязательных резервов принимается усредненный остаток денежных средств на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в Банке России. В целях расчета величины обязательных резервов, подлежащих поддержанию на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в Банке России, кредитная организация использует коэффициент усреднения, не превышающий коэффициент усреднения, установленный Банком России.

Для получения права на усреднение в текущем периоде усреднения кредитная организация рассчитывает и указывает в Расчете усредненную величину обязательных резервов. При соответствии кредитной организации установленным критериям территориальное учреждение Банка России принимает решение о предоставлении права на усреднение и устанавливает усредненную величину обязательных резервов по Расчету.

Меры воздействия, применяемые Банком России при нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов. При нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Штрафы за нарушение нормативов обязательных резервов, уплаченные кредитными организациями (взысканные Банком России в установленном порядке), поступают в доход федерального бюджета.

Выполнение кредитной организацией обязательных резервных требований является одним из критериев допуска кредитной организации к операциям денежно-кредитной политики Банка России (операциям рефинансирования, кредитования, кредитных организаций, депозитным операциям, операциям прямого РЕПО, обратного РЕПО, операциям «валютный своп», другим операциям Банка России).

В приложении 5 представлена таблица изменения норматива обязательных резервов с 1 апреля 1992 г. по март 2008 г.

7.4. Практика резервных требований
в промышленно развитых странах
и странах с переходной экономикой

Центральные банки многих стран в течение 90-х гг. ХХ в. снижали или полностью отказывались от резервных требований. Из-за того, что Центральный банк обычно не платит по резервным отчислениям процентов, банки теряют потенциальный доход, который они могли получить, выделяя эти средства на кредитование. Издержки, навязываемые банкам в виде недополученного дохода, делают стоимость привлеченных ресурсов для банков выше, чем для других финансовых посредников, на которых резервные требования не распространяются. Для компенсации потери дохода банки вынуждены поднимать процентные ставки по выдаваемым кредитам. В итоге между финансовыми посредниками может возникать неравная конкуренция. Во избежание арбитражного поведения и снижения колебаний финансового сектора денежные власти отменяют резервные обязательства или сохраняют их на минимальном уровне как элемент краткосрочной ликвидности. В последние годы в зарубежных странах используются следующие нормы резервирования: Великобритания – 0,45%; Япония – от 0,125 до 2,5%; Швейцария – 2,5%; в странах ЕС – 2%. Банк Канады отказался полностью от этого инструмента денежно-кредитной политики.

Что касается практики резервных требований в развивающихся и переходных экономиках, то в процессе финансовой либерализации эта группа стран широко пользуется резервными требованиями и операциями на открытом рынке. Большинство развивающихся стран ввели резервные обязательства по банковским пассивам: счета до востребования, сберегательные вклады и срочные депозиты. Особое значение в развивающихся странах имеет валютная диференциация резервных требований. Низкая или нулевая норма резервирования по валютным вкладам способствует притоку иностранного капитала. Более высокий резервный коэффициент по пассивам в иностранной валюте служит средством ограничения роста объемов валютных обязательств банков и может способствовать процессу дедолларизации в стране.

 

Контрольные вопросы

1. Каково назначение системы резервных требований?

2. Назовите основные тенденции в развитии зарубежных систем обязательного резервирования?

3. Какими факторами обуславливается эффективность системы обязательного резервирования?

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...