 |
Вопрос 9 Концепция прибыли
|
|
|
|
Прибыль - это разница между доходами (выручки от реализации товаров и услуг)и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг. Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.
Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей и пр.
Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, переток капитала из одних отраслей в другие и т. п.
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие основные функции:
1. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную деятельность предприятия (оценочная функция).
2. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стимулирующая функция).
3. Прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов (фискальная функция).
Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируется на двух основных концепциях: концепция поддержания благосостояния или сохранения капитала; концепция эффективности или наращения капитала. Согласно первой концепции, прибыль - есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) предприятия и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда также называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.
|
|
|
Согласно второй концепции, прибыль – есть разница между доходами и расходами предприятия и мерило эффективности деятельности предприятия и его руководства. Прибыль, согласно этой концепции, является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим отчетным периодам, а большинство неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения.
В мировой практике в настоящий момент признается в качестве главенствующей первая концепция, и прибыль определяется через изменение активов и пассивов. Развитие данного направления связано с понятием экономической прибыли, под которой понимается прирост экономической стоимости предприятия. Экономическая прибыль определяется как разность между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала. При ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат.
С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об использовании предприятием имеющихся активов, так как сравнивает полученный финансовый результат с результатом, который обеспечит ему реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств.
|
|
|
Для выявления факторов, которые оказывают значимое влияние на создание экономической прибыли и внутренней стоимости компании российскими и зарубежными учеными проводятся исследования. Согласно анализу российских компаний, выделены следующие факторы, способствующие формированию положительной экономической прибыли: рентабельность продаж, темпы роста выручки компании, наличие в составе акционеров иностранных инвесторов, количество независимых директоров в составе совета директоров, размер компании, концентрация собственности (доли акций в руках трех крупнейших акционеров).
Негативное влияние на создание экономической стоимости проявляется при наличии институциональных инвесторов в составе собственников, а также при большом количестве участников совета директоров.
Положительное значение экономической прибыли предприятия означает, что ему удается не только покрывать фактические расходы, но и обеспечивать более высокую прибыль, чем понесенные за ее получение инвестиционные риски. Отрицательное значение, напротив, означает, что бухгалтерская прибыль компании не достаточна для компенсации инвестиционных рисков. В связи с этим, показатель экономической прибыли имеет стратегическое значение и определяет эффективность компании.
Вопрос 10 Понятие издержек производства, их структура, эффект масштаба, закон убывающей отдачи.
Эффект масштаба
Положение кривой средних валовых долгосрочных издержек предприятия объясняется так называемым положительным и отрицательным эффектом масштаба производства. Эффект масштаба будет положительным, если при увеличении размеров предприятия средние валовые издержки уменьшаются, и отрицательным – если увеличиваются.
Общего закона, выражающего изменение эффекта масштаба и устанавливающего обязательное снижение или повышение отдачи при росте производственных мощностей, не существует. Эффект масштаба устанавливается на основе эмпирических зависимостей для каждого конкретного случая. Вместе с тем можно выделить ряд факторов, которые обусловливают тот или иной эффект масштаба.
|
|
|
К числу факторов, определяющих положительный эффект масштаба производства, относятся:
1) специализация ресурсов: труда, оборудования;
2) использование наиболее современного высокопроизводительного оборудования – поточных линий, автоматизированных модулей и т.п.;
3) расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
4) развитие производства из отходов основного производства.
Факторы положительного эффекта масштаба производства при чрезмерном «увлечении» ими превращаются в факторы отрицательного эффекта. Например, разделение труда и узкая специализация могут превратиться в монотонную, бездумную работу. Человек, лишенный возможности реализовать свой творческий потенциал, не будет трудиться эффективно. Координировать работу специализированных подразделений крупного предприятия для менеджмента становится все труднее. К тому же, сам коллектив менеджеров производственного гиганта перерождается в бюрократический аппарат.
Фактором отрицательного эффекта масштаба производства становится также возрастающие транспортные издержки.
Эффективность использования ресурсов в долгосрочном периоде связана с реализацией положительного эффекта масштаба. До определенного момента времени он снижает средние издержки, а затем сменяется отрицательным, который повышает средние издержки. Критерием эффективности масштаба производства является оптимальный размер предприятия. Оптимальный размер предприятия – это размер, обеспечивающий минимальные долгосрочные средние издержки. Критерий минимальных средних издержек во многом определяет поведение предприятия в долгосрочном периоде.
Иногда положительный эффект масштаба производства может быть настолько большим, что обусловит целесообразность функционирования единственного предприятия. Иными словами, в некоторых отраслях без всяких ограничений действует правило: чем больше масштаб производства, тем ниже издержки. Подобное состояние рынка является естественной монополией. В данном случае монополия возникает вследствие естественных причин: технологические особенности производства таковы, что единственный производитель обслуживает рынок более эффективно, чем несколько конкурирующих предприятий. И дробить естественную монополию недопустимо: возрастут средние валовые издержки в отрасли.
|
|
|
Масштаб производства задается производственной функцией. Если предприятие принимает решение об одновременном и пропорциональном изменении количества всех применяемых факторов, то налицо изменение масштаба производства.
Взаимосвязь между изменением масштаба производства и соответствующим изменением в объеме выпуска продукции называется отдачей от масштаба производства. Отдачу от масштаба можно измерить путем сравнения процентного изменения объема выпуска продукции с процентным изменением количества изменяемых факторов производства.
Принято различать постоянную, возрастающую и убывающую отдачу от масштаба производства.
Если при пропорциональном увеличении количества факторов в n раз объем производства тоже увеличится в n раз, то имеет место постоянная отдача от масштаба.
Возрастающая отдача от масштаба имеет место тогда, когда пропорциональное увеличение количества всех применяемых факторов в n раз увеличивает объем производства больше, чем в n раз.
Источником возрастающей отдачи от масштаба являются специализация в рамках предприятия и используемая технология. Увеличение масштабов производства может позволить предприятию нанимать специалистов в той или иной области производственной и сбытовой деятельности. Крупное предприятие может осуществить такие расходы, которые, изменяя внутреннюю организацию производства, в итоге и приведет к более чем пропорциональному увеличению выпуска по сравнению с затратами. Технология же позволяет использовать крупные производственные мощности, которые более производительны в расчете на единицу готовой продукции.
Когда пропорциональное увеличение всех применяемых факторов в n раз вызывает рост объема производства меньше, чем в n раз, имеет место убывающая отдача от масштаба производства.
Причинами убывающей отдачи от масштаба являются растущие бюрократические издержки внутреннего управления укрупненного предприятия. Распоряжения «сверху – вниз» проходят через все большее количество инстанций, административные расходы возрастают в большей степени, нежели выпуск готовой продукции. В целом это ведет к снижению эффективности производства.
Закон убывающей отдачи.
|
|
|
Факторы производства должны использоваться предприятием с соблюдением определенной пропорциональности между постоянными и переменными факторами. Нельзя произвольно увеличивать количество переменных факторов на единицу постоянного фактора, поскольку в этом случае вступает в действие закон убывающей отдачи(возрастающих затрат).
В соответствии с этим законом, непрерывное увеличение использования одного переменного ресурса в сочетании с неизменным количеством других ресурсов на определенном этапе приводит к прекращению роста отдачи от него, а затем и к ее сокращению. Данный закон действует при неизменном технологическом уровне производства. Переход к более прогрессивной технологии повышает отдачу ресурсов независимо от соотношения постоянных и переменных факторов.
Закон убывающей отдачи применим ко всем видам переменных факторов во всех отраслях. При постепенном введении в производство дополнительных единиц переменного ресурса при условии, что все остальные ресурсы постоянны, отдача от этого ресурса сначала быстро растет, а затем ее прирост начинает снижаться.
Допустим, что предприятие в своей деятельности использует только один переменный ресурс – труд, отдачей которого является производительность. По мере загрузки оборудования за счет постепенного увеличения числа нанимаемых рабочих выпуск продукции быстро возрастает. Затем прирост постепенно замедляется до тех пор, пока рабочих станет достаточно для полной загрузки оборудования. Если продолжать нанимать рабочих и дальше, то они уже ничего не смогут добавить к объему производимой продукции. В конце концов, рабочих станет так много, что они будут мешать друг другу, и выпуск сократится.
|
|
|
