 |
Международные валютные отношения.
|
|
|
|
Глава 24. Интернационализация экономики и
Международное экономическое сотрудничество.
Роль международного разделения труда
В формировании мирового хозяйства.
Экономическая интеграция.
Темпы прироста ВВП Китая в 2007 году составили 11,5%, а к 2020 году запланировано превращение Китая в «инновационно ориентированное общество» (Примаков Е.М. По счетам удач и у пущений. ЭиЖ.- 2008.- №2).
Динамика ВЭД в последнее время не внушает оптимизма. Продолжается снижение положительного сальдо по внешней торговле...
Ускорение и м п о р т а происходит за счёт увеличения потребительских товаров: легковые автомобили, электроника и обувь.
Э к с п о р т растёт за счёт перерабатывающей промышленности: продукция энергетического машиностроения, инструментов и приспособлений, средств наземного транспорта и летательных аппаратов.
По расчётам положительное сальдо внешней торговли может сохраниться до 2015 года. В 2015 году будет фиксироваться превышение импорта над экспортом (отрицательное сальдо – 5,5 млрд. долл).Этого можно избежать за счёт
· Роста экспорта машиностроительной продукции;
· Предпосылок к существенному замедлению импорта не наблюдается.
Исторически всемирное хозяйство возникло на рубеже ХIХ – ХХ веков в результате вовлечения в мирохозяйственные связи большей части стран мира. О масштабах мирового национального богатства, а также о доле России можно судить по следующим цифрам:
Весь мир сейчас (и Россия в том числе) переживает особый период турбулентности (вихреобразного развития) и реконструкции, появления новых малоизученных, но вполне закономерных и важных для развития планетарной экономики процессов. К ним относятся:
|
|
|
1) трансформация экономических систем;
2) глобализация и экономическая безопасность;
3) технологический взрыв и компьютеризация;
4) экологическая безопасность и другие процессы.
Но экономическая действительность сегодня сложна и многовариантна. Известно, что, по международным оценкам, сегодня в мире особо выделяются 28 развитых стран, 127 развивающихся и 28 стран с переходной экономикой.
Процесс трансформации в настоящее время охватывает все страны, но применительно к отдельным национальным экономикам он существенно различается. Для развитых стран трансформация выступает как процесс формирования новой экономической системы – постиндустриализма (постиндустриального или неоинформационного общества), который начался уже в конце ХХ столетия. Для развивающихся стран трансформация характеризуется экономикой развития, исследованием которой мы и занимались в рамках гранта. В этой группе стран особо выделяются из-за специфики проблем развития «постсоциалистические» государства с переходной экономикой. В последней группе особое место занимает Россия по ряду причин:
- во-первых, потому что это одна из богатейших стран по природным ресурсам, по занимаемой территории;
- во-вторых, это недавно еще имела статус «великой» державы с высоким уровнем развития производительных сил, ВПК, науки и т.д.;
- в-третьих, именно Россия в основу трансформации положилась полностью на рекомендации неоклассики, Мирбанком ВФ, которые сегодня с треском провалились, о чем интересно написал лауреат Нобелевской премии 2001 г. Джозеф Стиглиц в книге «Глобализация: тревожные тенденции» М.: Мысль 2003 г. и ряд других зарубежных и отечественных ученых.
Процессы трансформации экономических систем тесно связаны с процессами глобализации, компьютеризации, экологической безопасности, которые сегодня характеризуются как закономерности экономического развития мира, и которые несомненно накладывают свой отпечаток на поведение государства в той или иной системе хозяйствования.
|
|
|
Сегодня уже определенно можно сказать, что глобализация и переход к рыночной экономике не дали обещанных результатов не только России, но и большинству стран, переходящих от «социализма» к «рынку», а также развивающимся и тем более отсталым странам. Запад выделил этим странам, что новая экономическая система должна принести им беспрецендентное процветание. Вместо этого она принесла им беспрецендентную бедность: «во многих отношениях для большинства населения рыночная экономика оказалась даже хуже, чем это предсказывали их коммунистические лидеры» (Стиглиц с. 24).
Больший контраст, чем переход к рынку в России, организованный международными экономическими институтами (Всемирным банком и МВФ) и переход к рынку в Китае, программа которого была разработана собственными силами, трудно себе представить. Если в 1990 г. ВВП Китая составлял 60% от РФ, то к концу ХХ в. соотношение стало обратным. В то время как в России произошел беспрецендентный рост бедности, Китай пережил ее беспрецендентное сокращение.
Глобализация (т.е. устранение барьеров на пути свободной торговли и более тесная интеграция национальных экономик) может быть доброй силой, ибо в ней заложен такой потенциал развития, который способен улучшить жизнь всех жителей Земли, в том числе и тех, кто сейчас беден. Но сейчас она таковой не является.
Об этом свидетельствуют следующие данные:
ВВП на душу населения
Страны золотого миллиарда
свыше 20000 долларов
Развивающиеся страны
2300-2500 Остальные страны
350-370
Доля стран
15,2
26,2
58,6
Вклад в мировой ВВП
78,7
16,2
5,1
Как свидетельствуют многочисленные исследования ниже среднемесячной 3/n порядка 300-450 долл. США начинается процесс постепенного вырождения трудового потенциала.
Критики глобализации обвиняют страны Запада в лицемерии, и они в этом правы. Западные страны подтолкнули бедные страны к ликвидации торговых барьеров, сохранив при этом свои собственные, препятствуя экспорту с/х продукции развивающихся стран и тем самым лишая их столь необходимого экспортного дохода.
|
|
|
Джозеф Стиглиц, первый вице-президент Всемирного банка (с 1997 – по I-2000 г.) писал, что в МВФ решения принимались на основе странной смеси идеологии, плохой экономической науки и догм, лишь слегка прикрывавших особые интересы развития стран (с. 11) и делает вывод о том, что необходимо «радикально пересмотреть механизмы управления глобализацией» (с. 7).
То, как реализуется сегодня процесс глобализации, появления в его рамках международного терроризма, свидетельствует о том, что все мы делим единую нашу планету. В действительности итогом глобализации должно стать глобальное сообщество, которое следует определенным правилам, обеспечивающим наше сосуществование на принципах честности, порядочности и справедливости, равного внимания как к бедным, так и сильным мира сего. И в разработке этих правил призваны участвовать все государства.
Проблемы глобализации, трансформации экономических систем, технологический взрыв и нарушения экологии сегодня породили следующие тенденции:
1) произошла существенная переориентация ценностных показателей развития общества с экономических на некоммерческие, социальные показатели, - акцент, на человеческие характеристики.
Ориентиры
Сводный индекс человеческого развития
Уровень и качество образования
США
0,934
0,98
Англия
0,923
0,99
Германия
0,921
-
Россия
0,795
0,92
Валовой доход на душу населения
(в ценах 1996 г.)
1990
2000
Если в 4-х странах наблюдался рост валового дохода на душу населения, то для России динамика в другом направлении (падение в 1,5 раза)
США
25,7
31,0
Великобритания
18,1
20,8
Франция
20,4
234
Китай
0,80
3,40
Россия
11,5
7,50
Продолжительность жизни
мужчины
женщины
США
76,8
73,9
79,7
Израиль, Азия
78,6
76,6
80,4
Россия
65,9
59,9
72,4
Затраты на здоровье в США в 4 раза выше, а по сравнению с обороной в 6 раз больше вкладывается в здравоохранение.
В социальную сферу (т.е. в человеке) в США вкладывается инвестиций в 5 раз выше, чем в производство.
|
|
|
Это мировая тенденция современного государства в мире.
2) вторая тенденция – это возрастание роли нематериальных активов: доля услуг составляет 35-37%, интеллектуальная собственность почти 50%.
3) Определяющую роль в современном мире играют наукоемкие сектора
Отставание в 30 раз.
Предписания МВФ, частично основанные на устаревших предпосылках, согласно которым рынки сами по себе обеспечивают эффективные исходы, не признавали допустимость государственного вмешательства в функционирование рынков, отрицали необходимость мер, могущих вызвать рост и обеспечить улучшение положения каждого участника.
Но далеко не все экономисты настоящего и прошлого, рассматривающие взаимоотношения между государством и рынками, разделяли эту позицию. Многие признавали роль государства как дополняющую рыночный механизм, основанную на партнерстве и признании того, что если рынки образуют центр экономики, то все же остается место и для государства, играющего хотя и ограниченную, но важную роль.
Анализируя итоги реформирования экономических систем, глобализации и других процессов, происходящих в мире, большинство научного сообщества пришло к выводу о том, что рынки не способны сами решить все социальные проблемы, а государство не в состоянии исцелить все недостатки функционирования рынков. И все же неравенство, безработица, загрязнение окружающей среды, экономическая безопасность – все это проблемы, в решении которых государству принадлежит не просто важная, но и активная роль.
Вот почему на Западе появилась концепция «вторичного изобретения государства» – государства более эффективного и более отзывчивого (Дж. Стиглиц). Именно в этом случае некоторые, пусть скромные улучшения возможны.
Для этого необходимо изменение функций государства с учетом тех процессов и тенденций, которые характеризуют современный меняющййся мир.
Таблица 24.1.
Национальное богатство мира на начало ХХI века.
| Страны | Национальное богатство | В том числе по видам капитала, трлн. долл. | |||
| Всего, трлн. долл. | На душу населения, тыс. долл. | Человеческий | Природный | Воспроизводимый | |
| Мир в целом Страны «Семёрки» и ЕС Страны ОПЕК Страны СНГ, в т.ч. Россия Прочие страны |
(// Вопросы экономики.- 2003.- №2.- С. 110).
В основе образования мирового хозяйства лежит международное разделение труда – специализация стран и регионов на производстве определённых товаров и услуг, предполагающая рыночный обмен. До промышленного переворота (конец ХVIII – первая половина ХIХ века) международное разделение труда базировалось на различиях, которые связаны с обладанием естественными ресурсами: климатом, почвами, недрами, водными и лесными ресурсами. Затем усилилась специализация, основанная на различиях, связанных с обладанием другими факторами производства: капиталом, трудом, предпринимательскими способностями, знаниями.
|
|
|
Значение международного разделения труда для экономического развития было исследовано в работах классиков экономической теории. Теория абсолютных преимуществ А. Смита гласит, что стране целесообразно импортировать те товары, по которым у неё издержки производства ниже, чем за рубежом, т.е. имеются абсолютные преимущества их производства. Данный подход подчёркивает преимущества международной торговли для всех её участников. В то же время он не оставляет места в международном разделении труда тем странам, у которых все товары производятся дороже – без абсолютных преимуществ перед другими странами. Теория относительных преимуществ английского экономиста Давида Риккардо доказывает, что в международном разделении труда и в международном обмене принимать участие выгодно всем странам. В 1817 году он сформулировал принцип сравнительных преимуществ: совокупный объём выпущенной продукции будет наибольшим тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой ниже вменённые издержки (альтернативные издержки производства другого вида товара). Специализация на основе принципа сравнительных преимуществ ведёт к более эффективному размещению мировых ресурсов и к увеличению производства. Данный подход был дополнен шведскими экономистами Эли Хекшером и Бертилем Олином. В 1933 году они пришли к выводу, что производство любой продукции требует комбинации факторов. И товар, в производстве которого преобладают сравнительно избыточные, дешёвые факторы, будет относительно дешевле на внешнем рынке, тем самым будет обладать сравнительными преимуществами. Согласно теории Хекшера – Олина страна экспортирует те товары, выпуск которых базируется на избыточных для неё факторах производства, и импортирует те товары, для выпуска которых она наделена меньшим количеством факторов. Исходя из данной теории можно объяснить большой экспорт из России сырья, низкотехнологичной металлургической и химической продукции, военной техники. В то же время теория Хекшера – Олина не даёт ответа на вопрос, почему из современной России с её огромными сельскохозяйственными ресурсами мало экспортируется сельскохозяйственной продукции. Напротив, велик её импорт. Также почему при наличии сравнительно дешёвой и квалифицированной рабочей силы мы ввозим гражданскую машиностроительную продукцию. Большую роль при объяснении особенностей современного разделения труда в международных масштабах играют другие теории международной торговли: теория конкурентных преимуществ американского профессора Майкла Портера, Теория эффекта масштаба Пола Кругмана (См. Мировая экономика: Учебник /Под ред. А.С. Булатова.- М.: Экономистъ, 2003.- С. 42-44).
На базе развития международного разделения труда происходит сближение и взаимопроникновение отдельных национальных хозяйств. Этот процесс получил название экономической интеграции.
Различают несколько форм экономической интеграции:
1. Зона свободной торговли – региональная группировка стран, в рамках которой осуществляется беспошлинная торговля;
2. Таможенный союз, когда свободное перемещение товаров и услуг внутри группировки дополняется единым таможенным тарифом по отношению к третьим странам.
3. Общий рынок, предполагающий ликвидацию барьеров между странами в перемещении рабочей силы и капитала;
4. Экономический союз. Он характеризуется кроме вышеперечисленного также проведение государствами – участниками единой таможенной политики.
Экономическая интеграция обеспечивает благоприятные условия:
· Доступа к различным ресурсам,
· Защищает фирмы стран-участниц от конкуренции со стороны фирм третьих стран,
· Позволяет совместно решать социальные проблемы.
Наиболее интенсивное хозяйственное взаимодействие наблюдается внутри региональных экономических союзов: ЕС, НАФТА, АСЕАН. Европейскому союзу предшествовало Европейское сообщество, созданное в 1967 году. Евросоюз действует с 1 ноября 1993 года. К настоящему времени в этой региональной группировке создана система межгосударственного управления, сформировалась единая экономическая валюта. Об активных интеграционных процессах в Европе свидетельствуют следующие данные:
Таблица 24.2.
Расширение и углубление
Европейской интеграции
| Год | Участники | Население, млн. | ВВП, ЕС=100 | Душевой ВВП, ЕС=100 |
| 2004-07 | ЕС-6, Великобритания, Дания, Ирландия (3) ЕС-9, Греция(1) ЕС-10, Испания, Португалия (2) ЕС-12, Австрия, Финляндия, Швеция (3) ЕС-15, ЦВЕ-10, Кипр, Мальта (2) | 193,5 64,3 263,0 9,7 274,8 48,5 300,7 22,0 377,9 107,2 | 100,0 25,2 100,0 0,2 100,0 8,5 100,0 7,5 100,0 10,8 | 100,0 95,5 100,0 64,5 100,0 65,0 100,0 104,2 100,0 38,0 |
(// Мировая экономика и международные отношения.- 2004.- №7.- С.17).
Интеграционные тенденции наблюдаются также в Северной Америке. На её территории действует Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА) между США, Канадой и Мексикой. Американско-Канадское соглашение было заключено в 1988 году. В 1992 году к нему присоединилась Мексика.
Тихоокеанское сообщество (АСЕАН) объединяет Японию, США, Канаду, Австралию, Новую Зеландию, большинство стран Восточной и Юго-Восточной Азии, Китай и Океанию. Это одна из молодых региональных группировок, которая только складывается.
8 декабря 1991 года в Белоруссии лидеры России, Украины и Белоруссии объявили о прекращении деятельности СССР как субъекта международного права и геополитической реальности. Было заявлено об образовании Содружества независимых государств. 11 декабря 1991 года о присоединении к СНГ заявили Киргизия и Армения. 13 декабря того же года к Беловежскому соглашению присоединились Казахстан и республики Средней Азии. Позднее Азербайджан, Грузия и Молдавия. Таким образом, в СНГ вошли 12 их 15 бывших союзных республик. Цель СНГ – сотрудничество государств – членов в политической. Экономической, культурной и других областях, сбалансированное развитие. Устав СНГ предусматривает семь сфер совместной деятельности государств:
· Обеспечение прав и свобод человека;
· Координация внешнеполитической деятельности;
· Сотрудничество в формировании общего экономического пространства;
· Сотрудничество в развитии транспорта и связи;
· Охрана здоровья и окружающей среды;
· Решение вопросов социальной и иммиграционной политики;
· Борьба с организованной преступностью;
· Сотрудничетво в оборонной политике и охране границ.
Сегодня перед Содружеством стоит задача формирования общего экономического пространства, основанного на свободном перемещении товаров, услуг, рабочей силы, капитала.
Международная торговля.
Платёжный баланс.
Основной формой мировых хозяйственных связей является торговля. К началу ХХI века мировой товарный рынок сформировался как система, состоящая из трёх уровней:
1. Первый («нижний») уровень базовых товаров: сельскохозяйственной продукции, добывающей промышленности. На этом рынке конкурируют латиноамериканские, африканские, развивающиеся азиатские страны и постсоциалистические государства. Главной формой соперничества выступает ценовая конкуренция.
2. Второй («средний») уровень – рынок средне- и низкотехнологичных готовых изделий и полуфабрикатов. Представлен в основном постсоциалистическимим странами, в том числе РФ, идущими по пути «догоняющего развития».
3. Третий («верхний») уровень – рынок высокотехнологичной продукции, на котором конкурируют постиндустриальные государства.
В последние десятилетия доля двух более «высоких» уровней стремительно растёт: с 41% в 1955 году до 72% в настоящее время. Особенно быстро увеличивается удельный вес машиностроительной продукции: 39% всего мирового экспорта против 21% в 1955 году. (//Российский экономический журнал.- 2000.- №8.- С.66).
Зарубежные связи государств находят выражение в их платёжных балансах. Платёжный баланс – это систематизированная запись всех экономических сделок, совершаемых резидентами данной страны с её нерезидентами за определённый период времени. Отражает соотношение между суммой платежей, поступивших из-за рубежа и суммой платежей, произведенных за рубеж. Составной частью платёжного баланса является торговый баланс, который характеризует соотношение между экспортом и импортом товаров.
Примерная структура платёжного баланса.
| Кредит | Дебет |
| а) Экспорт гражданских товаров б) Экспорт военной продукции | в) Импорт гражданских товаров г) Импорт военной продукции |
| Торговый баланс =а+б-в-г | |
| д) Экспорт услуг (доход на инвестиции, от иностранного туризма и т.д.) | е) Импорт услуг (перевод прибылей за границу, платежи за туризм за рубежом и т.д.) ж) Нетто-переводы за границу (дары) |
| Баланс текущих операций = торговый баланс +д-е-ж | |
| з) Займы у нерезидентов | И) Частные кредиты нерезидентам |
| к) Займы уц иностранных правительств | л) Увеличение государственных резервов |
| Общий кредит | Общий дебет |
Платёжный баланс отражает открытость национальной экономики. Может иметь активное сальдо в том случае, когда кредит превышает дебет. И пассивное сальдо в том случае, когда дебет выше кредита. Активный баланс обеспечивает приток иностранной валюты. Пассивный, напротив, ведёт к её оттоку. Также можно говорить об активном или пассивном сальдо торгового баланса. К примеру, внешняя торговля РФ характеризуется активным сальдо:
Таблица 24.3.
Внешняя торговля России в I полугодии
2004-2005 гг., млрд. долл.
| Год | Экспорт | Импорт | Оборот |
| 79,7 109,0 | 33,1 42,5 | 112,9 151,5 |
(Торговля росла как на дрожжах // Экономика и жизнь.- 2005.- №34).
В зависимости от того, ограничивает или стимулирует государство ввоз (вывоз) товаров, выделяют 4 вида внешнеэкономической стратегии государства в области международной торговли.
Основные виды внешнеэкономической
стратегии государства.
| Экспорт / Импорт | Ограничивает | Стимулирует |
| Ограничивает | Политика изоляции | Политика наполнения дефицитного рынка |
| Стимулирует | Протекционизм | Фритредерство |
Политика изоляции заключается в исключении государства из мирохозяйственных связей. Данная стратегия проводится по политическим и идеологическим соображениям. Экономически она не оправдана. Пример проведения политики изоляции – Северная Корея.
Политика наполнения дефицитного рынка не часто встречается в экономической практике, поскольку направлена на поддержание не отечественного, а зарубежного товаропроизводителя. Является вынужденной мерой, направленной на преодоление острого товарного дефицита.
Протекционизм (от латинского protectio – прикрытие, покровительство) преследует цель защитить отечественных производителей от конкуренции со стороны иностранных конкурентов как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Возник в эпоху первоначального накопления капитала в Европе (ХVI – ХVIII века). Интеграционные процессы в послевоенной Америке, Европе, Азии привели к появлению коллективного протекционизма. В развитых странах в самых широких масштабах применяется аграрный протекционизм, направленный на защиту внутреннего продовольственного рынка.
Фритредерство (от английского free trade – свободная торговля) – принцип либеральной внешнеэкономической политики, альтернативной политике протекционизма. Зародился в Великобритании на волне промышленного переворота и был связан с борьбой за отмену аграрных таможенных пошлин. Кроме Великобритании тенденции фритредерства имели место в торговой политике Франции (1852-1860 гг.), Германии и России (1850-1860 гг.) Вопреки утверждениям представителей классический школы экономической теории о том, что фритредерство, выгодное для всех стран – участниц торговли, придёт на смену традиционному протекционизму, ХХ век продемонстрировал новые разновидности протекционистской политики. В современных условиях идеи фритредерства реализуются лишь в рамках замкнутых интеграционных сообществ (ЕС, ЕАСТ и др.)
Оценивая степень «открытости» отечественной экономики, специалисты отмечают, что с учётом неорганизованной торговли она значительно выше, чем, к примеру, в США и Японии. Это отражает уязвимость и зависимость России от конъюнктуры на мировых рынках. Кроме того, товарная структура российского экспорта представлена в основном топливно-энергетическими товарами, доля которых в отечественном экспорте возрастает:
Таблица 24.4.
Товарная структура экспорта России в январе - октябре 2005 г.
(в январе-октябре 2004 г.), %
| Год | Топливно-энергетические товары | Металлы | Продукция хи мической про мышленности | Машины и обору дование | Древесина | Другие |
| 57,6 | 16,7 | 6,6 | 7,4 | 3,9 | 7,8 | |
| 63,5 | 15,0 | 6,0 | 5,3 | 3,5 | 6,7 |
(// Экономика и жизнь.- 2006.- №5).
На институциональном уровне торговое сотрудничество государств с 1947 года представлено ГАТТ (Генеральным соглашением по тарифам и торговле). С 1 января 1995 года преемницей ГАТТ стала ВТО – Всемирная торговая организация. ВТО определяет общие нормы и правила, регулирующие международную торговую систему. В эту организацию входят более 100 государств. Основная цель ВТО – либерализация международной торговли на основе многостороннего механизма регулирования торговых связей.
Вывоз капитала.
Вывоз капитала – это целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для помещения их в выгодное дело. Вывоз капитала осуществляется в форме предпринимательского и ссудного капитала. Вывоз предпринимательского капитала представляет собой долгосрочные зарубежные инвестиции в промышленные, торговые и другие предприятия и может осуществляться в форме прямых и портфельных инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции – капитальные вложения в зарубежные предприятия, обеспечивающие инвестору контроль над ними (как правило, не менее 20-25% акционерного капитала компании; в США – не менее 10% акционерного капитала). Портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, осуществляемые в расчёте на высокие дивиденды. Портфельные инвестиции не дают права контроля над предприятием. Таким образом, наличие (отсутствие) контроля над предприятием – главное различие между прямыми и портфельными инвестициями.
Вывоз ссудного капитала – предоставление среднесрочных или долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме в расчёте на получение прибыли за счёт высокого ссудного процента.
В вывозе капитала может быть заинтересована как ввозящая, так и вывозящая сторона. Интересы вывозящей стороны:
· Сокращение транспортных издержек;
· Преодоление тарифных и нетарифных барьеров, которые сдерживают экспорт готовой продукции;
· Получение доступа к новым технологиям, дешёвым факторам производства;
· Решение задач оптимального размещения производства.
Степень привлекательности страны для иностранных инвестиций определяется инвестиционным климатом, который определяется:
1. Характером законодательства об иностранных инвестициях;
2. Наличием запасов природных ресурсов;
3. Квалифицированной рабочей силой;
4. Ёмкостью местного рынка;
5. Конвертируемостью национальной валюты;
6. Гарантиями вывоза прибылей.
Интересы ввозящей стороны связаны с
· Возможностью увеличения капиталовложений в национальную экономику;
· На этой основе расширением производства;
· Ускорением экономического развития;
· Использованием передового опыта.
В целях привлечения иностранного капитала заинтересованные страны активно используют финансовые и нефинансовые методы. В качестве примера финансового метода можно привести налоговые стимулы, которые связанны с предоставлением прямых налоговых льгот, проведением политики ускоренной амортизации, «налоговых каникул» сроком от 2-х до 10-15 лет и т.д. Особое место среди нефинансовых методов принадлежит так называемым оффшорным зонам (от английского off – shore – вне берега). Это небольшие территории, предоставляющие иностранному капиталу различные льготы. Наряду с льготным налогообложением это упрощённый процесс регистрации и упразднения, анонимность владельцев, отсутствие ограничений на вывоз капитала и т п. В мире насчитывается более 55 оффшорных зон, на территории которых обращается более 3 трлн. Долл. (для сравнения годовой объём ВВП США составляет более 9 трлн. долл.).
В то же время активное привлечение иностранного капитала может иметь негативные последствия для национальной экономики. К ним относят прежде всего ухудшение окружающей среды в связи с эксплуатацией местных ресурсов, упадок традиционных отраслей, усиление технологической и экономической зависимости.
Основной объём международного передвижения капитала приходится на промышленно развитые страны, служащие его главными экспортёрами и импортёрами. Крупнейшими «чистыми» кредиторами (странами-экспортёрами капитала) выступают Япония, Швейцария, Голландия, Германия. «Чистыми» заёмщиками – США, Канада, Великобритания.
Давая оценку процессам ввоза иностранного капитала на территорию России, эксперты отмечают рост в I полугодии 2005 года прямых инвестиций на 31% (они составили 4 млрд. 489 млн. долл.) и портфельных инвестиций на 35,2% (их сумма равна 175 млн. долл.) Прочие инвестиции (различного рода кредиты), напротив, сократились на 23,3%, составив 11 млрд. 839 млн. долл. При этом в качестве лидеров – вкладчиков в отечественную экономику называют Люксембург, Нидерланды, Великобританию, Кипр, Швейцарию, Германию, Австрию, США, Францию и Виргинские острова.
Вывоз капитала за территорию РФ снизился на 10% и составил 13,75 млрд. долл. Больше всего российских инвесторов привлекали рынки США, Виргинских островов, Австрии, Кипра, Великобритании. (Кто в кого и сколько // Экономика и жизнь.- 2005.- №34).
Международные валютные отношения.
Развитие мировой торговли вызывает к жизни международные отношения. Валюта (от латинского valeo – стою) – это денежная единица страны, обязательная для приёма в уплату за любые товары, услуги и работы, приобретаемые на территории соответствующей страны. Конвертируемая валюта свободно обменивается на другую национальную валюту. Не способная к такому обмену валюта называется неконвертируемой. Курс валюты - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. В зависимости от принципов установления валютных курсов Мировая валютная система (МВС) проходит три этапа своего развития:
Первым этапом можно считать период от её возникновения в конце ХIХ века до второй мировой войны. На первом этапе своего развития МВС была основана на золотом стандарте. За национальной валютой законодательно фиксировалось определенное содержание золота. Банки осуществляли размен выпускаемых ими банкнот на золото. Золотой стандарт имел своим следствием твёрдый валютный курс. Он основывался на соотношении золотого содержания денежных единиц, т.е. на золотом паритете (равенстве). Так, если золотое содержание английского фунта стерлингов приравнивалось к 1 унции золота, доллар США – к 1/20, то их валютный курс составлял 1:5. Золотое содержание рубля до революции было около 1/50 унции золота. Таким образом, валюты, «привязанные» к золоту, соотносились друг к другу по твёрдому валютному курсу. Золотой стандарт выступал автоматическим регулятором мирового рынка. Обязанность государственных банков обменивать бумажные деньги на соответствующее количество золота не позволяла бесконтрольно увеличивать масштабы денежного обращения и стимулировать инфляцию.
Ряд политических и экономических причин (Первая мировая война, «Великая депрессия») привели к краху системы золотого стандарта. 30-е годы характеризовались распадом МВС на ряд блоков: стерлинговый, долларовый, блок франка и т.п. Во время второй мировой войны международные расчёты носили в основном клиринговый характер (клиринг – система безналичных расчётов, основанная на зачёте взаимных требований и обязательств сторон, участвующих в расчётах).
В целях разработки основ новой мировой валютной системы в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США) была созвана международная конференция, результатом которой стала договорённость о создании системы регулируемых связанных валютных курсов. На конференции был создан Международный валютный фонд (МВФ). Новая система не имела больших отличий от прежнего золотого стандарта. В основе её лежал золотовалютный (золотодевизный) стандарт, где в качестве резервов выступало золото и доллары. Мировая валютная система вступила во второй этап своего развития. Доллар был признан в качестве мировых денег по следующим причинам:
1. США вышли из Второй мировой войны с наиболее сильной экономикой;
2. США аккумулировали значительные запасы золота и проводили политику продажи и скупки золота иностранным финансовым органам по твёрдой цене (35 долл. За 1 унцию золота). Страны – члены МВФ зафиксировали курсы своих валют в долларах или в золоте.
К концу 60-х годов американский доллар был ослаблен и система золотовалютного стандарта начала распадаться. Начинается третий этап развития МВС. После официального прекращения размена доллара на золото в 1971 году фиксированные курсы валют уступили место плавающим. Эти изменения в МВС были официально закреплены в 1976 году в Кингстоне. Начиная с 1986 года в международных расчётах действует девизная система, при которой ни одна из национальных валют, включая доллар, не разменивается на золото, которое перестало выполнять функцию всеобщего средства обращения как на внутреннем, так и на мировом рынке.
В основе курсовых соотношений лежит паритет покупательной способности (ППС) валют. ППС – соотношение между двумя (или несколькими) валютами по их покупательной способности к определённому набору товаров и услуг. Теория ППС была предложена шведским экономистом Густавом Касселем. Он впервые выступил с ней в 1916 году. Паритет покупательной способности лежит в основе колебаний валютных курсов. На формирование реальных валютных курсов могут оказывать влияние:
1. уровень национального дохода и уровень издержек в стране;
2. темпы инфляции;
3. уровень процентных ставок в стране;
4. государственная политика в области валютных отношений.
Различают модель свободно плавающего и фиксированного валютного курса. Фиксированный курс в жёстком варианте предполагает установление официального курса и его поддержку государственными мерами. Плавающий курс формируется на основе соотношения спроса и предложения национальной валюты и не требует от государства затрат на его поддержку. Промежуточной моделью является «мягкая фиксация», которая предполагает установление так называемого валютного коридора (пределов колебания валюты).
Изменение курса валюты оказывает существенное влияние на состояние внешнеэкономических связей. Понижение курса национальной валюты, как правило, повышает экспортные возможности страны. А повышение курса эти возможности снижает. Нестабильность курса усиливает степень риска и неопределённости в международных сделках. Закономерно, что курс валюты является важнейшим объектом государственного регулирования.
Контрольные вопросы и задания.
1. Предположим, что экономика некоторой страны характеризуется высоким уровнем инфляции. Стремясь снизить уровень инфляции, правительство начинает проводить политику «дорогих» денег.
· Как это повлияет на обменный курс валюты данной страны?
· Как это скажется на конкурентоспособности её продукции?
2. По данным таблицы определите:
· Равновесный валютный курс швейцарског
|
|
|
