 |
3. Обоснована связь денежного капитала с собственным капиталом, отражающая взаимозависимость данной категории с действующим законодательством и практиками управления.
|
|
|
|
2. Обоснованы критерии выделения хронологических этапов развития денежного капитала в России для целей наглядного представления появления и развития данной категории в нашей стране.
Основными критериями выделения этапов можно считать смену экономического уклада нашей страны, изменение структуры источников формирования денежного капитала, а также введение новых инструментов (РВПС и Система страхования вкладов), влияющих на отвлечение средств из денежного капитала, формирование общих фондов денежного капитала банковской системы и имеющих потенциал поддержки банков и их клиентов в случае дефолта банка. Данные этапы оказали влияние на формирование структуры денежного капитала. Результаты приведены в таблице 2.
Таблица 2 – Хронологические этапы развития денежного капитала в России
| Период | Сущность этапа |
| 1 | 2 |
| 1980г. | Денежный капитал централизован в виде государственного ссудного фонда в Государственном банке СССР. Ежеквартально происходит лимитирование государственных средств и их доведение до подчиненных учреждений Госбанка с целью кредитования клиентов |
| 1988г. | Происходит децентрализация ссудного фонда. Были учреждены первые инновационные банки, которые были наделены собственным капиталом, основу которого составлял денежный капитал. |
| 1990г. | Произошла дальнейшая децентрализация ссудного фонда государства. Были учреждены специализированные банки с формированием «собственного капитала», который состоял из основного и дополнительного капитала. |
| 1991г. | Специализированные банки поддерживались государственными кредитными ресурсами, составляющими значительную часть денежного капитала коммерческих банков. Расширены направления размещения денежного капитала. Был создан фонд обязательных резервов, который создавался за счет привлеченных ресурсов. Норма отчислений составляла 1%. |
| 1994г. | Произошло дальнейшее расширение направлений развития денежного капитала. Получил свое развитие валютный рынок и рынок государственных ценных бумаг. Коммерческие банки стали участниками валютного рынка. Развитие операций рынка государственных ценных бумаг позволило также расширить направления развития денежного капитала. Они получили право за счет денежного капитала выполнять кредитные, расчетные, торговые операции в иностранной валюте. |
| 1998г. | Системный экономический кризис. Банкротство значительного количества коммерческих банков на основе потери денежного капитала по причине высоких рисков. |
Продолжение таблицы 2
|
|
|
| 2002-2004г. | Укрепление деятельности коммерческих банков на основе формирования резерва на возможные потери по ссудам, который предоставил новые направления развития денежного капитала. |
| 2003г. | Формирование фонда страхования вкладов населения. Этот фонд представляет собой денежный ресурс, предназначенный для возврата вкладов населения в случае банкротства банков. |
| 1990-2010 | Происходило постоянное наращивание денежного капитала на основе собственного капитала. Собственный капитал вырос, но одновременно происходило сокращение количества коммерческих банков. |
| Денежный капитал коммерческих банков по сравнению с 2010г. вырос. Сократились процентные ставки по ссудным операциям. Денежный капитал в современных условиях сформировался в основном за счет прибыли банков. |
3. Обоснована связь денежного капитала с собственным капиталом, отражающая взаимозависимость данной категории с действующим законодательством и практиками управления.
|
|
|
Значение и сущность собственного капитала коммерческого банка выражается в его функциях. Принято выделять три основные функции: защитную, оперативную, регулирующую. Защитная функция обеспечивает платежеспособность банка и гарантирует возврат вкладов клиентам при наступлении определенных рисков. Оперативная функция ярко выражена на первых этапах жизнедеятельности банка и заключается в направлении средств на формирование материально-технической базы банка и создание финансовых резервов. Регулятивная функция представляет собственный капитал как объект контроля со стороны Центрального Банка.
Денежный капитал и его использование регулируется через экономические нормативы, где основным инструментом регулирования выступает собственный капитал.
Существенное влияние собственный капитал оказывает на доходность деятельности коммерческого банка, т. к. отвлекает денежные ресурсы из активного оборота и ограничивает его использование кредитной организацией. Такое ограничение для кредитной организации, как правило, сопряжено с упущенной выгодой от возможности использования этих средств в более доходных операциях или данные ресурсы относятся напрямую на расходы банка и хранятся на счетах в ЦБ. Эти средства нужны для обеспечения защитной функции, которая является превалирующей в течение основного срока жизнедеятельности банка. С другой стороны, наличие таких ресурсов всегда вызывает желание со стороны менеджмента и собственников банка направить их в активную работу или снизить такие отчисления.
Роль собственного капитала ярко проявляется при анализе некоторых инструментов пруденциального регулирования, которые встречаются в научной литературе, и их влияния на банковский сектор и экономику в целом.
Таблица 3 – Инструменты регулирования собственного капитала банка
| Инструмент регулирования | Направление воздействия | Функции инструмента |
| 1 | 2 | 3 |
| Разделение кредитных организаций по уровню собственного капитала на федеральные и региональные | Поддержание стабильности кредитных организаций | Используется для повышения финансовой устойчивости банков, развития банковского сектора, следствием может быть уменьшение числа банков и снижение конкуренции |
| Управление уровнем собственного капитала: увеличение или снижение | Поддержание стабильности кредитных организаций и аккумулирование капитала для крупных инвестиций | Используется в целях поддержания банковского сектора в период спада и высвобождение ресурсов в условиях роста. Защитная функция собственного капитала. |
| Выделение небанковских кредитных организаций и учет специфики региона при установлении нормативов по размеру собственного капитала и оценке стоимости, например, через валовый региональный продукт. | Поддержание стабильности кредитных организаций, поддержание региональных банков и привлечение кредитных организаций в слаборазвитые регионы | Необходимость привлечения инвестиций в слаборазвитые регионы, развитие региональных кредитных организаций и небанковских кредитных организаций. |
| Учет резидентности (банки-резиденты, дочерние банки-резиденты, филиалы зарубежных банков) при установлении размеров собственного капитала | Поддержание стабильности собственной банковской системы, привлечение / ограничение доступа иностранных банков на внутренний рынок | Необходимость остановить отток капитала за пределы страны, поддержание национальных кредитных организаций. |
| Учет резидентности (банки-резиденты, дочерние банки-резиденты, филиалы зарубежных банков) при установлении размеров собственного капитала | Поддержание стабильности собственной банковской системы, привлечение / ограничение доступа иностранных банков на внутренний рынок | Необходимость остановить отток капитала за пределы страны, поддержание национальных кредитных организаций |
|
|
|
Продолжение таблицы 3
| 1 | 2 | 3 |
| Ограничение на участие в капитале других кредитных организаций, страховых и инвестиционных компаний в зависимости от размера собственного капитала. | Поддержание стабильности кредитных организаций, привлечение инвестиций в банковский сектор, поддержание стабильности финансового сектора страны | Поддержание стабильности финансового сектора страны. В случае негативных явлений в экономике усилит цепную негативную реакцию. |
| Обязанность по финансированию/ кредитованию определенных видов экономической деятельности страны | Направление инвестиций в приоритетные отрасли экономики | Развитие экономики страны, удержание капитала внутри страны. |
| Возможность открывать филиалы за рубежом и внутри страны в зависимости от размера собственного капитала | Поддержание стабильности кредитных организаций, привлечение капитала в банковский сектор и отстающие регионы | Привлечение инвестиций в банковский сектор, а также поддержание отстающих регионов страны. |
| Ограничение максимальной ставки по депозитам в зависимости от размера собственного капитала. | Поддержание стабильности кредитных организаций и экономики страны | Применялся в качестве антикризисной меры в некоторых странах. |
| При установлении размера собственного капитала региональных кредитных организаций учет уровня плотности банков на территории региона, уровня экономического развития, размера инвестиционных издержек для открытия | Поддержание стабильности кредитных организаций, привлечение инвестиций в регионы, поддержка конкуренции в банковском секторе | Поддержание слаборазвитых регионов и привлечение в них инвестиций. |
| Установление размера собственного капитала в национальной валюте или долларах/ евро | Антикризисная мера | Применялся в ряде стран в условиях высокой инфляции. |
| Методика оценки стоимости собственного капитала | Поддержание стабильности кредитных организаций и исключение завышения размера собственного капитала | Выступает регулярным инструментом для целей объективной оценки ресурсов и финансового состояния кредитной организации. |
|
|
|
Продолжение таблицы 3
| 1 | 2 | 3 |
| Пресечение несоблюдения норматива достаточности собственного капитала с помощью штрафов или приостановления деятельности | Поддержание культуры бизнеса в банковской сфере | Банки, не соблюдающие нормативы достаточности, ведут рискованную кредитную политику, компенсируя потери дохода снижением собственного капитала. Это вынуждает более ответственные кредитные организации применять аналогичную политику для компенсации дохода. |
Таблица 3 составлена по наблюдению автора.
Обозначив важность собственного капитала в жизнедеятельности банка и определив его основную функцию - защитную, выделим роль собственного капитала в формировании денежного капитала.
1. Существенная часть собственного капитала входит в состав денежного капитала.
|
|
|
2. Собственный капитал (а именно уставный) лежит в основании деятельности банка, а значит, без него не может сформироваться и денежный капитал, большая часть которого – это привлеченные средства.
3. Собственный капитал позволяет увеличить как объем, так и структуру денежного капитала. Чем больше собственный капитал, тем больше можно привлечь средств клиентов, а также использовать больше инструментов для привлечения и размещения денежных ресурсов.
|
|
|
