 |
Методика определения потребности в оборотном капитале
|
|
|
|
Потребность в оборотных средствах предприятия торговли определяется на основе данных информации по каждому элементу:
- товарные запасы;
- денежные средства;
- прочие товарно-материальные ценности.
Потребность в оборотных средствах индивидуальна, поскольку основным элементом в составе оборотных средств являются товарные запасы, то в основе определения потребности в оборотных средствах лежит определение нормы товарного запаса.
Для торговых предприятий на величину товарного запаса влияют:
- условия реализации;
- условия закупки;
- время нахождения в пути;
- время нахождения в товарном запасе.
При определении потребности в оборотных средствах могут использоваться различные методики нормирования запасов, но наиболее распространенной в настоящее время является методика определения потребности в оборотных средствах под товарные запасы на основании планируемого фирмой объема продаж и заданного коэффициента оборачиваемости. Зависимость между объемом продаж и величиной товарного запаса фирмы может быть выражена двумя различными способами.
Пример. Торговая фирма имеет годовые затраты на закупку товаров 2 160 тыс. рублей; коэффициент оборачиваемости = 9; величина среднего остатка в этом случая составляет 240 тыс. рублей.
СО = 2 160 / 9 = 240 (основа потребности в оборотных средствах).
При этих же значениях годовых затрат на закупку, но при продолжительности 1 оборота в 40 дней величина среднего остатка также составит 240 тыс. рублей.
Т = (СО*360) / Vзак
(х*360) / 2 160 = 40 => х = 240
Таким образом, прежде чем рассчитать потребность в оборотных средствах, необходимо знать:
1) затраты на закупку товаров (через планируемый объем продаж и наценки);
|
|
|
2) число или продолжительность 1 оборота в днях.
Пример. Торговая фирма планирует на 2002 г. объем продаж 14 440 тыс. руб. Фирма использует наценку 25 % от объема продаж. Запланированное число оборотов в расчете на год = 12. Расчетная потребность в оборотных средствах под товарные запасы.
1. Определим затраты на закупку
Ззак = (14 440*25)/100=3 610 тыс. руб.
14 440-3 610=10 890 тыс. руб.
2. Определим величину СО, равную потребности в оборотных средствах:
СО = 10 790 / 12 = 900
Условия реализации товаров определяют уровень потребности в оборотных средствах. В настоящее время товары могут быть реализованы:
- за наличный расчет;
- предварительной оплатой по безналичному расчету;
- в кредит.
Расчёт потребности в оборотных средствах торгового предприятия должен учитывать различные виды реализации товара.
Кроме того, потребность в запасах товаров на планируемый период определяется на основе объема товарооборота по себестоимости (оптово-закупочным ценам) и расчетных норм оборачиваемости (в днях) по следующей формуле:
Птз = Родн × Нтз,
где Птз – потребность в товарных запасах на конец планируемого
периода;
Родн – однодневный объем реализации товаров по себестоимости;
Нтз – норма товарных запасов в днях.
Потребность в денежных средствах определяется на основе предстоящих расходов:
- потоки денежных платежей;
- оплата труда персонала;
- отчисления во внебюджетные фонды;
- уплата налогов, в первую очередь НДС, налога на имущество предприятия, на прибыль, на рекламу, различные финансовые санкции;
- отдельные виды статей издержек обращения, требующих уплаты наличными денежными средствами, - коммунальные услуги, плата за аренду помещения и оборудования, расходы на рекламу и пр.
Потребность в прочих товарно-материальных ценностях определяется на основе предполагаемых их разновидностей и рыночной цены методом прямого расчета по каждому виду.
|
|
|
На основе указанных разновидностей трех элементов оборотных средств определяется их общая потребность на конец планируемого периода по формуле:
П об.ср = Птз + Пдс + Ппа,
где П об.ср – потребность в оборотных средствах на планируемый период;
Птз – потребность в товарных запасах;
Пдс – потребность в денежных средствах;
Ппа – потребность в прочих активах (товарно-материальных ценностях).
Источники финансирования оборотных средств предприятия торговли включают четыре группы:
1) собственные средства – уставный капитал и чистая прибыль;
2) устойчивые пассивы, включающие минимальную задолженность предприятия по заработной плате персонала, отчисления во внебюджетные государственные фонды, кредиторскую задолженность поставщикам за товары и финансовым органам по уплате налогов и других платежей;
3) заемные средства – краткосрочные кредиты и займы;
4) привлеченные средства – как правило, кредиторская задолженность во всех ее разновидностях. Однако может быть и такая ситуация, когда кредиторская задолженность относится к устойчивым пассивам, и тогда последний источник будет представлен во втором.
Для торговых предприятий характерна тенденция преобладания доли оборотных активов по сравнению с основными фондами, но это нельзя считать однозначно положительной тенденцией. При наличии товарных запасов, не пользующихся спросом у населения, оборачиваемость их замедляется и предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дополнительными вложениями средств в оборот. Поэтому финансовые и экономические службы на предприятиях торговли ставят задачу определения оптимального уровня оборотных средств, при котором достигается минимум затрат на хранение, реализацию, доставку. Эта задача может быть решена с помощью расчета эффективности использования оборотных средств при рациональном управлении ими.
|
|
|
