 |
Пути решения возникающих проблем в организациях энергетики
|
|
|
|
Особенностью отрасли энергетики является то, что энергию невозможно запасти, так как вся выработанная энергия сразу идет на потребление. Поэтому имеет место одна из основных проблем энергетической отрасли – как неплатежи со стороны потребителей энергии.
В данном параграфе предлагаются некоторые стратегические меры, которые необходимы для сокращения масштаба неплатежей в энергетических отраслях российской промышленности. Рекомендации вытекают из анализа факторов, порождающих неплатежи. Эффективное решение одних проблем, связанных с неплатежами, может быть найдено на уровне энергетических компаний; другие требуют активного вмешательства правительства. Предложения расположены по степени важности. Пути решения проблем, возникающих в энергетической отрасли промышленности, сформулированы на изучении международного опыта и применения различных мер в России.
Пути решения проблемы неплатежей на уровне компаний основано на усилении контроля над предприятиями-дебиторами.
Первостепенное значение для расчистки уже накопленной просроченной дебиторской задолженности и сокращения клиентской задолженности в будущем имеет активная политика «расшивки» долгов. Следует решительно воздействовать в тех случаях, когда причина задолженности заключается в циничной эксплуатации энерго-производителей со стороны потребителей. Например, концерн «Газпром» широко применяет процедуры банкротства и обмена долгов на акции для установления контроля над клиентами-неплательщиками, путем заключения соглашения со всеми клиентами и жестко контроля исполнения ими своих платежных обязательств.
Энергетические компании менее склонны обменивать долги неплательщиков на их акции, отдавая предпочтение договариваться с клиентами об условиях погашения существующей задолженности и оплаты будущих поставок.
|
|
|
Обмен долгов на акции – это эффективный путь сокращения неплатежей, но он приводит к формированию конгломератов. Международный опыт показывает, что у конгломератов возникают серьезные затруднения с координацией действий и что они могут проигрывать самостоятельным компаниям в эффективности.
Процедура банкротства – обычный удел клиентов-неплательщиков в промышленно развитых странах. В России к этому варианту нужно подходить осторожно. Во-первых, процесс банкротства ставится под вопрос нехваткой компаний и лиц, желающих приобрести активы предприятий, подвергаемых банкротству. Во-вторых, венгерский опыт указывает на то, что резкий рост числа возбуждаемых процедур банкротства в стране, экономика которой испытывает серьезные трудности в связи с неплатежами, перегружает судебную систему и нарушает нормальное течение деловой активности слишком многих компаний.
Второй путь решения проблемы – это модернизация электрических и газовых сетей, что позволит энергетическим компаниям и газораспределительным организациям успешнее осуществлять политику отключения неплательщиков. Установка измерительного оборудования и систем отключения у каждого клиента даст гарантию того, что клиентов-неплательщиков можно будет отсоединять без ущерба для остальных клиентов.
Пути решения проблемы неплатежей на уровне правительства сводится к необходимости изменения стратегических приоритетов.
Скрытая поддержка нежизнеспособных предприятий через неплатежи довольно дорого обходится обществу. Даже открытое субсидирование промышленных предприятий и прямая социальная помощь являются более предпочтительными. Скрытое субсидирование не является прозрачным, приводит к коррупции и неэффективному распределению ресурсов.
|
|
|
Проблема субсидирования через энергетические отрасли возникает практически во всех странах СНГ и в Румынии. Прозрачность государственной политики в других странах бывшего «восточного блока» не позволила правительствам использовать энергетические компании в качестве источника субсидий предприятиям, подбираемым по принципу политического благоприятствования.
Адекватное бюджетное финансирование позволит свести к нулю задолженность бюджетных учреждений и предприятий за поставки энергоресурсов и сократит потребность в налоговых зачетах. Это должно привести к повышению уровня сбора налогов. Для погашения взаимной задолженности предприятия будут вынуждены использовать денежные средства с банковских счетов, а не денежные суррогаты.
В настоящее время потребление газа и электричества населением дотируется потребителями-предприятиями. Это означает, что фактически населению предоставляется недифференцированная субсидия. Введение более высоких тарифов для населения позволит энергетическим компаниям уменьшить тарифы для промышленных потребителей, что улучшит ситуацию с платежами [16].
На уровне отдельного предприятия энергетической отрасли при управлении финансами предприятия достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретение сырья и материалов, хотя и подвергает предприятие к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен.
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно увеличивать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и приводит к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.
|
|
|
В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые трансформируются в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут быть использованы для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.
Один из способов экономии оборотного капитала, а следовательно – повышения его оборачиваемости состоит в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска [6, c. 47].
Повышение оборачиваемости оборотных средств необходимо выявить результаты и затраты, связанные с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:
- планирование закупок необходимых материалов;
- введение жестких производственных систем;
- использование современных складов;
- совершенствование прогнозирования спроса;
- быстрая доставка сырья и материалов.
Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала заключается в уменьшении счетов дебиторов.
Уровень дебиторской задолженности обуславливается многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
|
|
|
Отбор покупателей происходит с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).
Оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая, что:
- покупатель получает 2% скидку в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с начала периода кредитования;
- покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;
- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно заплатить штраф, величина которого может изменяться в зависимости от момента оплаты.
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг).
Третий путь сокращения издержек оборотного капитала состоит в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно располагать определенной величиной свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
Успех управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также оказывает влияние на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.
|
|
|
