Анализ и оценка имущественного положения

Для общей оценки структуры капитала ООО «Медведь» составим агрегированный (аналитический) и сравнительный балансы 2006-2007 гг, проведем их горизонтальный и вертикальный анализ баланса (табл. со 2 по 6).

Таблица 2 - Актив аналитического баланса-нетто (в агрегированном виде) ООО «Медведь» за 2006-2007 гг.

Данные табл. 2. показывают, что имущество предприятия в 2007 году увеличилось на 21478 т.р., что составляет 29,38%.

Такое большое изменение имущества предприятия обусловлено тем, что в конце периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличился на 1,23% и составил 30,16%, а удельный вес материальных оборотных средств снизился на 37,18% и составил 28,1%.

 Удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко увеличился и составил 36,14%, в основном это произошло из-за увеличения удельного веса дебиторской задолженности и прочих активов, равнявшийся к концу периода 40,81%.

Таблица 3 - Анализ состояния запасов и затрат ООО «Медведь»

в 2006-2007 гг.

Отраженная в табл.3 общая величина запасов и затрат снизилась на 21141 тыс. руб. за период 2006-2007 гг.

Снижение объема материальных оборотных средств преимущественно было обусловлено снижением объемов сырья, материалов и других аналогичных ценностей, снизившихся на сумму 20411 т.р. и составивших в конце периода 72,95%.

Готовая продукция снизилась на 21,47% или на 1700 т.р., ее удельный вес в конце периода составил 23,4%.

У предприятия на конец 2007 года появились расходы будущих периодов. В целом это отрицательный фактор - так как снижение объемов запасов и затрат снижает общий объем имущества предприятия.

Таблица 4 - Пассив аналитического баланса-нетто (в агрегированном виде) ООО «Медведь» за 2006-2007 годы

Данные табл. 4 показывают, что за 2007 год сумма источников собственных средств возросла на 977 тыс. руб., в то время как удельный вес собственных средств снизился с 29,75% до 24,03% на начало и на конец периода соответственно.

Удельный вес заемных средств увеличился на 20501 тыс. руб. Это произошло за счет того, что предприятие взяло больше кредитов и займов с 51347 тыс. руб. до 71848 тыс. руб., но с другой стороны предприятие уменьшило сумму кредиторской задолженности на 2599 тыс. руб.

В структуре пассива возросла доля краткосрочных кредитов и займов от 60,33% на начало периода до 71,06% на конец периода. Увеличение сумм кредитов и займов приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Доля кредиторской задолженности изменяется от 9,91% на начало периода до 4,91% на конец периода. В составе источников нет долгосрочных кредитов банков и займов в силу недоступности источника.

Таблица 5 - Структура кредиторской задолженности ООО «Медведь» за 2006-2007 гг.

Анализ кредиторской задолженности отраженный в табл. 5 показал что, в 2007 году кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам сократилась на 2824 тыс. руб., удельный вес этой статьи составил на конец периода 75,47%, что на 11,9% меньше чем на начало 2006 года. Также незначительно снизился сумма кредиторской задолженности внебюджетным фондам по социальному страхованию. Сильно изменилась кредиторская задолженность по оплате труда и не в лучшую сторону. Предприятие за год увеличило задолженность перед своими работниками с 4,15% на начало периода до 10,95% на конец периода. Большую долю в общей сумме кредиторской задолженности достигла кредиторская задолженность перед бюджетом - за 2007 год она увеличилась на 93 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом. Доля общей кредиторской задолженности в итоге баланса снизилась с 9,91% на начало периода до 4,91% на конец периода.

Повышение валюты баланса оценивается положительно, так как хозяйственная деятельность предприятия увеличилась. Увеличение доли оборотных средств, в данном случае, свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов -фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.