 |
Анализ рентабельности реализованной продукции
|
|
|
|
Анализ рентабельности выполнен в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ рентабельности, %
| Показатель | Формула расчета | 2007 г | 2008 г | Изменение |
| Рентабельность продаж (Рп) | Прибыль от реализации/ Выручка*100% | 2,94 | 0,28 | -2,65 |
| Рентабельность изделий (Ризд) | Прибыль валовая/ Себестоимость*100% | 5,88 | 4,61 | -1,28 |
| Рентабельность капитала (Рк) | Прибыль валовая/ Капитал*100% | 26,43 | 21,85 | -4,58 |
| Рентабельность собственного капитала (Рск) | Прибыль валовая/ Собственный капитал*100% | 223,90 | 200,78 | -23,13 |
| Чистая рентабельность собственного капитала (Рчск) | Чистая прибыль/ Собственный капитал*100% | 91,87 | 0,07 | -91,80 |
Анализ показал, что рентабельность деятельности предприятия снизилась по всем показателям:
- рентабельность продаж – на 2,65%;
- рентабельность строительных услуг – на 1,28%;
- рентабельность капитала – на 4,58%;
- рентабельность собственного капитала – на 23,13%;
- чистая рентабельность собственного капитала – на 91,8%.
С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг предприятия и повышению спроса на отдельные виды услуг. Возможным также представляется оказание новых услуг населению, которые еще слабо представлены в регионе, что вызовет интерес со стороны заказчиков.
Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
| Пассив | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | ||||||
| дина-мика, тыс.руб. | струк-тура, % | дина-мика, тыс.руб | струк-тура, % | абсолют. | относит., % | струк-туры, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| Дебиторская задолженность всего
| 13524 | 100 | 21267 | 100 | 7743 | 57,25 | 0,00 | ||
| из нее |
|
|
|
|
|
| |||
| покупатели и заказчики | 4713 | 34,85 | 16769 | 78,85 | 12056 | 255,80 | 44,00 | ||
| прочая дебиторская задолженность | 8811 | 65,15 | 4498 | 21,15 | -4313 | -48,95 | -44,00 | ||
Анализ показал, что за отчетный год дебиторская задолженность выросла на 57,25 %. Большую ее долю составляют задолженность покупателей и заказчиков: 34,85% в 2007 г. и 78,85% в 2008 г.
Таким образом, более чем в два раза увеличилась доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
| Пассив | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | ||||
| дина-мика, тыс.руб. | струк-тура, % | дина-мика, тыс.руб | струк-тура, % | абсолют. | относит., % | струк-туры, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Кредиторская задолженность всего | 25911 | 100 | 30594 | 100 | 4683 | 18,07 | 0,00 |
| из нее |
|
|
|
|
|
| |
| поставщики и подрядчики | 9996 | 38,58 | 29903 | 97,74 | 19907 | 199,15 | 59,16 |
| персоналу | 10 | 0,04 | 331 | 1,08 | 321 | 3210,00 | 1,04 |
| внебюджетным фондам | 0 | 0,00 | 119 | 0,39 | 119 | - | 0,39 |
| по налогам | 1827 | 7,05 | 226 | 1,18 | -1601 | -87,63 | -5,87 |
| прочие кредиторы | 14078 | 54,33 | 15 | 0,05 | -14063 | -99,89 | -54,28 |
Анализ показал, что за отчетный год кредиторская задолженность выросла на 18,07%. Большую ее долю составляют долги поставщикам: 38,58% в 2007 г. и 97,74 % в 2008 г. В 2008 г. выросли долги перед персоналом предприятия на 3210 % и увеличили свою долю в кредиторской задолженности на 1,04%.
С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Вместе с тем, дебиторской задолженности, даже если ее взыскать всю, не хватит для погашения долгов предприятия, поэтому необходимо более оптимальной построить все производственные процессы на предприятии и исследовать возможности экономии предприятия, в том числе и за счет экономии на управленческих затратах.
|
|
|
Прогноз объема реализации на следующий период
Прогноз объемов реализации на следующий период строится на предприятии методом среднего прироста объемов продаж и себестоимости за предыдущие периоды.
Планирование показателей представлено в таблице 13.
Таблица 13 – Планирование финансовых показателей деятельности предприятия, тыс.руб.
| Показатели | 2008 г | Прирост в 2007 г., % | Прирост в 2008 г., % | Средний показатель прироста, % | Прогноз |
| Выручка | 170315 | 25 | 21,89 | 23,44 | 210241,22 |
| Себестоимость | 162814 | 20 | 23,37 | 21,69 | 198122,59 |
| Валовая прибыль (выручка - себестоимость) | 12118,64 | ||||
| Управленческие расходы | 7016 | 5 | 91,59 | 48,3, но принимаем 10%, будем жестко контролировать эти расходы | 7717,60 |
| Прибыль от продаж | 2091 | 4401,04 |
Следует отметить, что рост управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому будем жестко контролировать этот вид расходов и не допустим, чтобы эти расходы повысились более чем на 10%.
Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
Анализ банкротства организации проведен с помощью Z-счета Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
Таблица 14 - Прогноз банкротства, %
| Коэф-фициент | Расчет | Значе-ние | Множи-тель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| К1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,95 | 1,2 | 1,14 |
| К2 | Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. Назначения к величине всех активов | 0,11 | 1,4 | 0,15 |
| К3 | Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов | 0,01 | 3,3 | 0,03 |
| К4 | Отношение собственного капитала к заемному | 0,00 | 0,6 | 0,00 |
| К5 | Отношение выручки от продаж к величине всех активов | 4,96 | 1 | 4,96 |
| Z-счет Альтмана: | 11,28 | |||
Вероятность банкротства у предприятия очень низкая, что обусловлено тем, что оборотные средства у предприятия есть. Только проблема заключается в том, что почти все они находятся в дебиторской задолженности. Поэтому для предприятия на данном этапе крайне важным является взыскание дебиторской задолженности у заказчиков.
|
|
|
|
|
|
