 |
ДЕ 5. Управление высоколиквидными активами (54)
|
|
|
|
1. Анализ денежных потоков определяется:
a. кризисом неплатежей;+
b. общей экономической нестабильностью;+
c. достаточно высокими темпами инфляции+
d. только показателем темпов экономического роста.
2. Наличие денежных средств обеспечивает:
a. возможности и направления дальнейшего развития предприятия;+
b. возможность выживания при превышении поступлений над платежами;+
c. надежность и конкурентоспособность предприятия;+
d. нет верного ответа;
3. Отличие суммы полученной прибыли от величины поступивших денежных средств заключается в том, что:
a. прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;
b. прибыль признается после совершения сделки, а не после поступления де-нежных средств;
c. расходы при расчете прибыли также признаются после реализации продукции, а не в момент их оплаты;
d. многие потоки денежных средств просто не находят отражения при расчете прибыли;
e. все выше перечисленное.+
4. Денежные средства – это …
a. денежные агрегаты М1;
b. денежные агрегаты М2;
c. аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги (в кассе предприятия и на расчетном счете в банке), обладающие наивысшим уровнем ликвидности.+
d. денежные средства в кассе предприятия.
5. Поток денежных средств – это …
a. аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги (в кассе предприятия и на расчетном счете в банке), обладающие наивысшим уровнем ликвидности
b. направление получения денежных средств;
c. направление расходование денежных средств;
d. единство поступления и расходования финансовых ресурсов (сумма поступлений денежных средств за минусом расходов) независимо от источников их образования.+
|
|
|
6. Основная (операционная) деятельность …
a. включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций;+
b. включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением или продажей долгосрочных активов;
c. включает поступления денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, и выплату дивидендов;
d.нет правильного ответа.
7. Инвестиционная деятельность включает:
a. поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением или продажей долгосрочных активов;+
b. поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением или продажей текущих активов;
c. поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением или продажей нематериальных активов активов;
d. все выше перечисленное;
е. нет правильного ответа.
8. Приток денежных средств от инвестиционной деятельности образуется от:
a. продажи основных средств;+
b. продажи нематериальных активов;+
c. доходов от погашения займов, предоставленных другим фирмам;+
d. продажи дебиторской задолжности.
9. Отток денежных средств от инвестиционной деятельности связан с:
a. продажи дебиторской задолжности;
b. приобретением основных средств;+
c. приобретением нематериальных активов;+
d. предоставлением долгосрочных займов другим компаниям, включая филиалы.+
10. Финансовая деятельность включает:
a. оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, и выплату дивидендов;+
b. целевое бюджетное финансирование, субсидии, гранты;
c. поступления денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций+
d. все выше перечисленное.
11. В приток от финансовой деятельности включаются:
|
|
|
a. получение кредитов и займов (краткосрочных и долгосрочных);
b. поступления от эмиссий собственных акций, облигаций;
c. целевое бюджетное финансирование, субсидии, гранты;
d. все выше перечисленное.+
12. Отток средств от финансовой деятельности осуществляется на:
a. погашение кредитов и займов;+
b. оплату расходов по размещению собственных эмиссий;+
c. получение кредитов и займов (краткосрочных и долгосрочных);
d. поступления от эмиссий собственных акций, облигаций.
13. Для предприятия с устойчивым финансовым положением характерно осуществление подпитки инвестиционной и финансовой сферы за счет …
a. основной и второстепенной;
b. второстепенной;
c. основной;+
d. нет правильного ответа.
14. В международной практике принято использование двух методов составления отчета о движении денежных средств:
a. основного и обратного;
b. прямого и косвенного;+
c. прямого и обратного;
d. основного и косвенного.
15. Суть прямого метода составления отчета о движении денежных средствзаключается в:
а. преобразовании выручки от реализации в чистую денежную прибыль путем последовательного учета поступлений и затрат в денежной форме;+
b. преобразовании выручки от реализации в реальную денежную форму;
c. преобразовании чистой прибыли фирмы в реальную денежную форму;
d. преобразовании чистой прибыли фирмы в чистую денежную форму.
16. Суть косвенного метода составления отчета о движении денежных средствзаключается в:
а. преобразовании выручки от реализации в чистую денежную прибыль путем последовательного учета поступлений и затрат в денежной форме;
b. преобразовании выручки от реализации в реальную денежную форму;
c. преобразовании чистой прибыли фирмы в реальную денежную форму;+
d. преобразовании чистой прибыли фирмы в чистую денежную форму.
17. Свободный (чистый) денежный поток– …
a. результат сложения всех притоков и оттоков денежных средств, имевших место в период экономического спада фирмы;
b. результат сложения всех притоков и оттоков денежных средств, имевших место в период экономического роста фирмы;
c. результат сложения всех притоков и оттоков денежных средств, имевших место в период экономического равновесия фирмы;
|
|
|
d. результат сложения всех притоков и оттоков денежных средств, имевших место в отчетный период.+
18. Чистый денежный поток представлен следующей формулой:
a. CFnet=Cfo – Сfi- CFf
b. CFnet=Cfo + Сfi+ CFf+
c. CFnet=Cfo + Сfi- CFf
d. CFnet=Cfo - Сfi+ CFf
19. Рассчитайте чистый денежный поток, используя следующие исходные данные:
Отчет о движении денежных средств компании А за 2003 г. (в тыс. у.д.е.):
Денежный поток от основной деятельности +140
Денежный поток от инвестиционной деятельности -330
Денежный поток от финансовой деятельности +160
a. -40;
b. -30;+
c. 30;
d. 50.
20. К источникам денежных средств относят:
а. увеличение задолженности и собственных средств;+
b. уменьшение активов;+
с. уменьшение задолженности и собственных средств;
d. увеличение активов.
21. Под использованием денежных средств подразумевают:
а. увеличение задолженности и собственных средств;
b. уменьшение активов;
с. уменьшение задолженности и собственных средств;+
d. увеличение активов.+
22. Установите соответствие:
1. источники денежных средств ab; а. увеличение задолженности и
собственных средств;
2. использование денежных средств c d. b. уменьшение активов;
с. уменьшение задолженности и собственных средств;
d. увеличение активов.
23. Чистая кредитная позиция– это…
а. разность между суммой кредитов (и долгосрочных, и краткосрочных), полученных предприятием, и величиной денежных средств;+
b. произведение денежных средств и суммы кредитов (и долгосрочных, и краткосрочных), полученных предприятием;
с. сумма денежных средств и сумма кредитов (и долгосрочных, и краткосрочных), полученных предприятием;
d. разность между величиной денежных средств и суммой кредитов (и долгосрочных, и краткосрочных), полученных предприятием.
24. Чистая кредитная позиция отражена формулой:
а. NCP= Cash – D;
b. NCP=D+ Cash;
с. NCP=D- Cash;+
d. NCP= Cash/ D.
25. Ликвидный денежный поток – это …
а. произведение денежных средств и суммы кредитов (и долгосрочных, и краткосрочных), полученных предприятием;
b. разность между величиной денежных средств и суммой кредитов (и долгосрочных, и краткосрочных), полученных предприятием;
|
|
|
с. показатель изменения чистого денежного потока фирмы;
d. показатель изменения чистой кредитной позиции фирмы.+
26. Ликвидный денежный поток отражен формулой:
а. LCF= -[(D2 + Cash2) - (Dt - Cashx);
b. LCF= -[(D2 - Cash2) - (Dt - Cashx);+
с. LCF= -[(D2 - Cash2) + (Dt - Cashx);
d. LCF= -[(D2 - Cash2) - (Dt + Cashx).
27. Рассчитайте ликвидный денежный поток, используя следующие исходные данные:
краткосрочные обязательства компании А увеличились с 220 тыс. у.д.е. до 300 тыс. у.д.е., а долгосрочные обязательства выросли с 580 тыс. до 800 тыс. у.д.е.; за этот же период сумма денежных средств сократилась с 55 тыс. до 50 тыс. у.д.е:
а. -300;
b. 205;
с. -305;+
d. -205.
28. Неденежные формы расчетов – это...
а. расчеты, осуществляемые внутри компании в безденежной форме;
b. расчеты, осуществляемые между компанией и банком в безденежной форме;
с. расчеты, осуществляемые между компаниями в безналичной денежной форме;
d. расчеты, осуществляемые между компаниями в безденежной форме.+
29. Что относится к безденежным формам расчетов:
а. бартер;+
b. расчет при помощи кредитных денег;
с. взаимозачет;+
d. все вышеперечисленное.
30. Взаимозачет –
а. прямой товарообмен без использования денежных средств;
b. процедура погашения взаимных обязательств, исключающая реальное движение денежных средств в пределах равных сумм задолженностей;+
с. обмен товара на денежные знаки;
d. нет правильного ответа.
31. Бартер- это …
а. прямой товарообмен без использования денежных средств;+
b. процедура погашения взаимных обязательств, исключающая реальное движение денежных средств в пределах равных сумм задолженностей;
с. обмен товара на денежные знаки;
d. обмен товара на услуги.
32. Какие преимущества имеют бартерные сделки:
a. снижают расходы наличных денежных средств;+
b. уменьшают поток чистых денежных средств;
c. позволяют сохранить прежние объемы производства;+
d. увеличение затрат на хранение и сбыт.
33. Какие недостатки имеют бартерные сделки:
a. могут выступать способом погашения дебиторской задолженности
b. отсутствие возможности выбора ассортимента получаемых по бартеру товаров+
c. являются способом расчетов при замораживании счетов;
d. проблемы с уплатой налогов, которые все равно платятся наличными де-нежными средствами+
34. О каких проблемах компании может свидетельствовать значительный объем бартерных сделок:
a. низкое качество производимой продукции;+
b. агрессивная политика сбыта;
c. неагрессивная политика сбыта;+
d. отсутствие маркетинговой стратегии.+
35. Какие проблемы в управлении денежных средств существуют в России:
a. финансовые потоки разрознены и не согласованы во времени;+
|
|
|
b. централизация денежных потоков;
c. менеджеры обладают полным объемом оперативной информации;
d. запросы на финансирование часто не соответствуют реальным потребностям.+
36. К принципам управления потоком денежных средств относятся:
a. ускорять оборачиваемость всех видов запасов;+
b. собирать деньги у дебиторов;+
c. продавать как можно меньше по разумным ценам;
d. достигать максимальных сроков выплаты кредиторской задолженности.
37. Значимость денежных средств, по мнению Дж. Кейнса, определяют следующие основные факторы:
a. отношение с государством;
b. отношение с клиентами;+
c. отношение с банками;+
d. все выше перечисленное.
38. Овердрафт – это …
a. единство поступления и расходования финансовых ресурсов;
b. система, при которой депоненты могут выписывать суммы, превышающие их остатки, при этом банки автоматически предоставляют кредиты на покрытие этих недостач;+
c. обязательная форма финансовой отчетности, которая дает сведения об операциях предприятия за отчетный период
d. долговая расписка, выдаваемая заемщиком кредитору; ценная бумага, дающая их владельцу право на получение периодических.
39. Бюджет денежных средств – это …
a. поступления денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций;
b. поступления денежных средств связанные с незапланированными расходами;
c. график незапланированных денежных выплат и поступлений за определенный период;
d. график планируемых денежных выплат и поступлений за определенный период.+
40. Расставьте в хронологическом порядке прогнозирование денежных потоков:
a. проводятся сопоставление прогнозируемых денежных поступлений и выплат и расчет чистого (свободного) денежного потока;(3)
b. рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании с учетом желаемого страхового запаса и возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций;(4)
c. рассчитывается объем возможных денежных поступлений; (1)
d. определяется отток денежных средств.(2)
41. Установите соответствие между этапом и содержанием денежных потоков:
a. 1 этап 3 1. проводятся сопоставление прогнозируемых
денежных поступлений и выплат и расчет чистого (свободного) денежного потока;
b. 2 этап 4 2. рассчитывается совокупная потребность в
краткосрочном финансировании с учетом желаемого страхового запаса и возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций;
c. 3 этап 1 3. рассчитывается объем возможных денежных
поступлений;
d. 4 этап 2 4. определяется отток денежных средств.
42. Суть модели Баумоля заключается в следующем …
a. уравновешивание величины альтернативных затрат при возможности инвестирования денежных средств и трансакционных затраты, связанные с увеличением средств на счете в случае необходимости; +
b. остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела
43. Суть модели Миллера- Орра заключается в следующем …
a.. уравновешивание величины альтернативных затрат при возможности инвестирования денежных средств и трансакционных затраты, связанные с увеличением средств на счете в случае необходимости;
b. остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела;+
44. Установите соответствие между моделями и их показателями:
a. модель Миллера-Орра 2 1.. уравновешивание величины альтернативных
затрат при возможности инвестирования
денежных средств и трансакционных затраты,
связанные с увеличением средств на счете в
случае необходимости
b. модель Баумоля 1 2. остаток средств на счете хаотически меняется
до тех пор, пока не достигает верхнего предела
45. Легкореализуемые (высоколиквидные) ценные бумаги – это …
a. ценные бумаги, которые можно продать за больший промежуток времени по номинальной стоимости;
b. ценные бумаги, которые можно быстро продать по цене, близкой к их рыночным котировкам;+
c. показатель изменения чистой кредитной позиции фирмы;
d. результат сложения всех притоков и оттоков денежных средств, имевших место в отчетный период.
46. С какой целью осуществляются вложения в легкореализемые ценные бумаги:
a. долгосрочное инвестирование;
b. использования их в качестве денежных эквивалентов;+
c. временного инвестирования;+
d. депозит на неограниченный период времени.
47. Консервативная политика – это …
a. вложение части денежных средств в ликвидные ценные бумаги для сезонных колебаний;
b. свободные денежные средства инвестируются в товарно-материальные запасы;+
c. фирма не вкладывает деньги в ликвидные ценные бумаги;
d. вложение всех денежных средств в ликвидные ценные бумаги для сезонных колебаний.
48. Умеренная политика – это …
a. фирма не вкладывает деньги в ликвидные ценные бумаги;
b. свободные денежные средства инвестируются в товарно-материальные запасы;
c. вложение части денежных средств в ликвидные ценные бумаги для сезонных колебаний;+
d. вложение всех денежных средств в нематериальные активы.
49. Агрессивная политика – это …
a. вложение части денежных средств в ликвидные ценные бумаги для сезонных колебаний;
b. свободные денежные средства инвестируются в материально-производственные запасы;
c. фирма не вкладывает деньги в ликвидные ценные бумаги;+
d. свободные денежные средства инвестируются в товарно-материальные запасы.
50. Установите соответствие между политикой управления ценных бумаг и её содержанием:
a. Консервативная политика 2 1. вложение части денежных средств в
ликвидные ценные бумаги для сезонных
колебаний;
b. Умеренная политика 1 2. свободные денежные средства
инвестируются в товарно-материальные
запасы;
c. Агрессивная политика 3 3.. фирма не вкладывает деньги в
ликвидные ценные бумаги;
51. Риск – это …
a. опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.+
b. опасение, что заемщик не сможет выплатить проценты за пользование кредитом или не погасит проценты по нему;
52. Какие существуют виды риска:
a. риск невыполнения обязательств;
b. риск процентный;
c. риск покупательной способности;
d. риск ликвидности;
e. все выше перечисленное.+
53. Установите соответствие между видами риска и их содержанием:
a. риск невыполнения обязательств 4 1. риск, связанный с изменением
цены облигаций в зависимости от
изменения процентных ставок;
b. риск процентный 1 2. риск, вызванный тем, что
инфляция может привести к
сокращению покупательной
способности данной суммы денег;
c. риск покупательной способности 2 3. риск, связанный с тем, что
активы, которые могут быть
реализованы по рыночной цене за
короткий период времени при
помощи всего лишь краткого
уведомления об их продаже;
d. риск ликвидности 3 4. опасение, что заемщик не
сможет выплатить проценты за
пользование кредитом или не
погасит долг
54. Хеджирование осуществляется при помощи:
a. форвардов;
b. фьючерсов;
c. опционов;
d. всё выше перечисленное +
55. Хеджирование – это …
a. страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными изменениями рыночных цен товаров;+
b. вложение части денежных средств в ликвидные ценные бумаги для сезонных колебаний;
c. опасение, что заемщик не сможет выплатить проценты за пользование кредитом или не погасит проценты по нему;
d. результат сложения всех притоков и оттоков денежных средств, имевших место в отчетный период.
|
|
|
