Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Операции доверительного управления




Доверительное управление - это конструкция обязательственного права, основанного на том, что между лицами существует договор, заключенный по обоюдному согласию, в соответствии с которым у каждого из них возникают определенные права и обязательства. Здесь имеются в виду прежде всего договоры о представительстве - поручения и комиссии. В том и другом случае управляющий (поверенный или комиссионер) всегда действует в рамках полномочий, прямо установленных собственником имущества, передаваемого в доверительное управление

На сегодняшний день можно выделить несколько комплексных видов услуг доверительного управления имуществом клиента, оказываемых российскими банками.

ОФБУ (общие фонды банковского управления). Это наиболее распространенная на сегодня вид (форма организации) доверительного управления. Имущество всех учредителей доверительного управления (участников фонда) объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления имущества по принадлежности участникам на время инвестирования. Банк может учредить один или несколько ОФБУ.

Индивидуальное доверительное управление. Имущество учредителя учитывается отдельно и управляется (вкладывается в доходные активы) тоже отдельно. Технологически это самый удобный для бухгалтерского учета случай. Не нужно сложных методик расчетов долей вложений, доходов и расходов.

Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив.

В ряде случаев может иметь место доверительное управление, возникающее по инициативе государственных органов (при назначении исполнителя завещания, управления имуществом подопечного и др.).

Доверительное обслуживание. Это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя, например, соблюдение графика специальных платежей по счетам клиента или обслуживание пакета ценных бумаг. Доверительное обслуживание может быть совмещено как с индивидуальным доверительным управлением, так и с управлением дебиторской задолженностью клиента.

Если банк выделяет доверительное управление в отдельную банковскую операцию, то необходимо рассмотреть два основных механизма ее проведения — через общие фонды управления и в режиме индивидуального управления.

Клиент, выступающий как учредитель доверительного управления, передает имущество в ОФБУ на основании договора, заключенного с банком - доверительным управляющим. При передаче в ОФБУ ценных бумаг, доверительный управляющий выдает учредителю управления сертификат долевого участия, подтверждающий передачу имущества в доверительное управление и размер доли данного учредителя в ОФБУ. Доходы от доверительного управления имуществом ОФБУ не являются собственностью доверительного управляющего и относятся на прирост имущества, составляющего ОФБУ.

Доходом учредителя доверительного управления является разница между стоимостью его доли на момент прекращения действия договора доверительного управления и стоимостью той же доли в момент внесения имущества в ОФБУ (за вычетом расходов и вознаграждения управляющего).

Индивидуальное банковское доверительное управление имуществом клиента требует несколько иного механизма. В данном случае учредитель управления заключает с банком, который выступает как доверительный управляющий, договор, в рамках которого и будет осуществляться управление переданным имуществом (принадлежит учредителю управления на правах собственности).

Договор является самым важным документом, определяющим дальнейшее взаимодействие сторон. В нем определяется, в частности, срок, в течение которого учредитель должен передать имущество в управление. Вместо самого клиента может быть направлен его представитель с оформленной доверенностью. Банк со своей стороны при заключении данного договора обязан принять указанные ценности, оформив это актом приема-передачи (в двух экземплярах) с приходным ордером.

Выдача гарантий

Банковская гарантия — операция (сделка), которую вправе проводить банки и иные кредитные организации (страховые). Банковская гарантия представляет собой письменное обязательство (ручательство) банка (страховой организации) перед кредитором по основному долгу (бенефициаром) в том, что в случае невыполнения должником (принципалом) обязательств кредитор получит денежную компенсацию за счет средств гаранта, если бенефициар представит ему письменное требование об уплате. Гарантия дается по просьбе принципала.

С точки зрения присущих им свойств банковские гарантии бывают следующих видов

Срочная безотзывная - характеристика нормальной банковской гарантии, означающая, что гарант не вправе в одностороннем порядке, т.е. без согласия кредитора (бенефициара), отказаться от принятых на себя обязательств. На практике встречаются и отзывные гарантии, но они обычно вызывают крайне негативную реакцию бенефициара и вообще не соответствуют природе банковской гарантии.

Безусловная и условная: в первом случае гарант обязан заплатить по первому требованию бенефициара, не выдвигая никаких условий, в том числе не требуя предъявления документов, подтверждающих такое действие бенефициара (гарантия по требованию); во втором случае гарант также должен исполнить свое обязательство (т.е. гарантия остается безусловной в смысле права ее истребования), но на основании мотивированного требования, т.е. при наступлении определенных в договоре условий и представлении документов, подтверждающих выполнение бенефициаром собственных обязательств по сделке и/или какого-либо иного документа (например, постановления суда или арбитражного суда).

Обеспеченная и необеспеченная: обеспеченная залогом имущества или каким-либо иным образом (например, акцептом); представляющая собой простое письменное обязательство банка.

Ограниченная и неограниченная по сумме: в первом случае гарант отвечает только за какое-либо конкретное обязательство, выраженное в конкретной сумме; во втором случае гарант может отвечать за всю сумму обязательств принципала.

Простая и синдицированная: первую выставляет один банк по поручению своего клиента; во второй могуг участвовать сразу несколько банков (обычно используется при крупных сделках, в том числе международных, при этом чем больше банков привлекается к делу, тем дороже стоит услуга клиенту).

Обязанности и пределы обязательства гаранта:

- По получении требования бенефициара гарант должен уведомить об этом принципала и передать ему копии требования со всеми относящимися к нему документами.

- Гарант должен рассмотреть требование бенефициара, чтобы установить, соответствуют ли это требование и приложенные к нему документы условиям гарантии.

- Предусмотренное в гарантии обязательство гаранта перед бенефициаром ограничивается уплатой суммы, на которую выдана гарантия.

- Ответственность гаранта перед бенефициаром за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательства по гарантии не ограничивается суммой, на которую выдана гарантия, если в гарантии не предусмотрено иное.

Прекращение действия банковской гарантии:

Действие банковской гарантии прекращается:

- уплатой бенефициару суммы, на которую она выдана;

- окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана;

- вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии и возвращения ее гаранту;

- письменным заявлением бенефициара об освобождении гаранта от его обязательств.

Прекращение обязательств гаранта по вышеприведенным основаниям не зависит от того, возвращена ли ему гарантия. Гарант, которому стало известно о прекращении гарантии, должен без промедления уведомить об этом принципала.

 

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...