 |
Динамика структуры собственного капитала
|
|
|
|
Анализ формы №1 «Баланс»
Сравнительно-аналитический баланс
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с оценки финансового состояния по данным баланса. Сравнительные данные охватывают два и более периода.
Анализ структуры статей баланса и динамики изменений проводится при помощи одного из следующих способов:
— анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения балансовых статей;
— составление уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
— проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимом аналитическом разрезе.
Анализ непосредственно по балансу — довольно трудоемкая и зачастую малоэффективная процедура, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в изменении финансового состояния предприятия.
В большинстве случаев исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия производится при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры.
Проведем сравнительный аналитический баланс предприятия и данные представим в таблице 1.
Таблица 1.
Сравнительный аналитический баланс
| Наименование статей | Код строки | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения | ||||
| абсол.величина | относ.величина | абсол.величина | относ.величина | в абсол.величина | в структуре | темп роста % | ||
| 7=5-3 | 8=6-4 | 9=5/3*100 | ||||||
| Актив | ||||||||
| 1. Необоротные активы | ||||||||
| Основные средства | 477,9 | 11,8 | 988,0 | 20,7 | 510,1 | 8,9 | 206,7 | |
| Нематериальные активы | 0,8 | 0,0 | 0,4 | 0,0 | -0,4 | 0,0 | 50,0 | |
| Долгосрочные финансовые инвестиции и отсроченые налоговые активы | 045+060 | 34,5 | 0,9 | 38,3 | 0,8 | 3,8 | -0,1 | 111,0 |
| Всего по разделу 1. | 513,2 | 12,7 | 1026,7 | 21,5 | 513,5 | 8,8 | 200,1 | |
| 2. Оборотные активы | ||||||||
| Запасы | 100+140 | 9,3 | 0,2 | 4,2 | 0,1 | -5,1 | -0,1 | 45,2 |
| Дебиторская задолженность | 150+160+170+180+190+200+210 | 3016,0 | 74,4 | 2889,7 | 60,4 | -126,3 | -14,0 | 95,8 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 230+240 | 512,7 | 12,6 | 659,6 | 13,8 | 146,9 | 1,1 | 128,7 |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Итого по разделу 2 | 3538,0 | 87,3 | 3553,5 | 74,3 | 15,5 | -13,0 | 100,4 | |
| 3. Расходы будущих периодов | 3,5 | 0,1 | 203,6 | 4,3 | 200,1 | 4,2 | 5817,1 | |
| Баланс | 4054,7 | 100,0 | 4783,8 | 100,0 | 729,1 | 0,0 | 118,0 | |
| Пасcив | ||||||||
| 1. Собственный капитал | ||||||||
| Уставный капитал | 0,2 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 100,0 | |
| Прочий дополнительный капитал | 29,1 | 0,7 | 29,1 | 0,6 | 0,0 | -0,1 | 100,0 | |
| Резервный капитал | 568,7 | 14,0 | 1015,6 | 21,2 | 446,9 | 7,2 | 178,6 | |
| Нераспределенная прибыль | 499,5 | 12,3 | 619,3 | 12,9 | 119,8 | 0,6 | 124,0 | |
| Всего по разделу 1. | 1097,5 | 27,1 | 1664,2 | 34,8 | 566,7 | 7,7 | 151,6 | |
| 3. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Долгосрочные кредиты банков | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Всего по разделу 3. | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| 4. Текущие обязательства, в том числе: | ||||||||
| текущая задолженность по долгосрочным обязательствам | ||||||||
| кредиторская задолженность за товары, работы услуги | 2842,8 | 70,1 | 2975,4 | 62,2 | 132,6 | -7,9 | 104,7 | |
| Текущие обязательства по расчетам | 540+550+560+570+580+590+600+610 | 114,4 | 2,8 | 144,2 | 3,0 | 29,8 | 0,2 | 126,0 |
| Всего по разделу 4. | 2957,2 | 72,9 | 3119,6 | 65,2 | 162,4 | -7,7 | 105,5 | |
| Баланс | 4054,7 | 100,0 | 4783,8 | 100,0 | 729,1 | 0,0 | 118,0 |
Вывод: За рассматриваемый период стоимость имущества предприятия увеличилась на 8,9% что указывает на увеличение хоз. оборота в составе средств предприятия, наибольшую долю составляют на конец периода оборотные активы составляют 74,3%, на долю необоротных активов приходится 21,5%.
|
|
|
|
|
|
В составе источника средств предприятия наибольшая доля приходится на заемный капитал 82,8%, что на 2 % меньше, чем на начало периода. Высокая доля заемного капитала указывает на зависимость предприятия тот внешних инвесторов и кредиторов.
2. Характеристика имущественного положения предприятия на основании анализа актива баланса
Стоимость имущества предприятия увеличилась на 8,1 %.Оборотные активы увеличились на 15,5 тыс.грн., необоротные активы составили 1026,7 что на 548тыс. грн больше чем на начало периода.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т. п.
Проследим изменения отдельных статей оборотных активов предприятия. Представим эти изменения в таблице 2.
Таблица 2.
Анализ структуры оборотных средств предприятия
| Наименование статей | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения | ||||
| абсол.величина | относ.величина | абсол.величина | относ.величина | В абсол. величинах | в структуре | темп роста % | |
| Запасы | 9,3 | 0,3 | 4,2 | 0,1 | -5,1 | -0,1 | 45,2 |
| Дебиторская задолженность | 3016,0 | 85,2 | 2889,7 | 81,3 | -126,3 | -3,9 | 95,8 |
| Денежные средства и их эквив. | 512,7 | 14,5 | 659,6 | 18,6 | 146,9 | 4,1 | 128,7 |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Итого по разделу: | 3538,0 | 100,0 | 3553,5 | 100,0 | 15,5 | 0,0 | 100,4 |
Вывод: За рассматриваемый период сумма оборотных средств увеличилась на 4 %. Наибольшую долю на конец периода составляет дебиторская задолженность 81,3%. Наименьшая доля приходится на запасы 0,1. Увеличилась сумма оборотных средств за счет увеличения доли денежных средств. Темп роста дебиторской задолженности и запасов ниже темпа роста выручки, это является положительным результатом.
Оценка состояния использования основных средств
Анализируя имущественное положение предприятия, необходимо также оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели:
|
|
|
1) коэффициент износа;
2) коэффициент обновления;
3) коэффициент выбытия.
Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:
Кизн. = Накопленный износ/Первоначальная стоимость основных средств
Кизн.нач=(138,2/616,1)*100%=22,4%
Кизн.к-ц =(294/1282,0)*100%=22,9 %
Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности основных средств.
Кгод.осн.ср.нач.=100-22,4=77,6%
Кгод.осн.ср.к-ц=100-22,9=77,1%
Коэффициент обновления основных средств. Определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства и рассчитывается по формуле:
Кобнов.=Стоимость поступивших основных средств за период/первоначальная стоимость на конец периода
Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам. Формула расчета данного показателя следующая:
Квыб.=Стоимость выбывших основных средств за период/первоначальная стоимость основных средств на начало периода
Вывод: Коэффициенты обновления и выбытия не рассчитывались, так как отсутствует форма №5. Следует заметить, что коэффициент износа на начало отчетного периода равен 77,6%, что носит отрицательный характер.
Анализ структуры пассива баланса
Динамика структуры собственного капитала
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Проследим динамику структуры пассива баланса. Представим эти изменения в таблице 3.
Таблица 3.
Динамика структуры собственного капитала
| Наименование статей | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения | ||||
| абсол.величина | относ.величина | абсол.величина | относ.величина | в абсол.величинах | в структуре | темп роста % | |
| Уставный капитал | 0,2 | 0,0 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 100,0 |
| Прочий дополнительный капитал | 29,1 | 5,5 | 29,1 | 4,5 | 0,0 | -1,0 | 100,0 |
| Резервный капитал | 568,0 | 51,8 | 1015,6 | 61,0 | 446,9 | 9,2 | 178,6 |
| Нераспределенная прибыль | 499,5 | 94,5 | 619,3 | 95,5 | 119,8 | 1,0 | 124,0 |
| Итого по разделу: | 100,0 | 16,64 | 100,0 | 566,7 | 0,0 | 154,6 |
Вывод: За рассматриваемый период сумма собственного капитала увеличилась на 566,7 тыс. грн., темп роста на 54,6%, данное увеличение произошло за счет увеличения доли нераспределённой прибыли и увеличения резервного капитала.
|
|
|
|
|
|
