Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Неуправляемая инфляция нарушает управление экономикой в целом.

Функции денег

Сущность денег как экономической категории проявляется в ее функциях, которые выражают внутреннюю основу содержания денег.

Существует пять функций денег:

1.деньги как мера стоимости товара:

деньги, как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров, однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно-необходимый труд затраченный на производство товаров.

Стоимость товара выраженная в деньгах называется ценой.

2. деньги, как средство обращения.

Это функция в которой деньги выступают как посредники при обмене товара и обеспечивают их обращение.

С появлением денег, прямой товарообмен (товар на товар) сменяется на обмен товара на деньги и обмен денег на товар.

Прямой товарообмен Процесс обращения товаров

Т--Т Т—Д—Т

В данной функции роль денег временная, выполнив ее деньги переходят от одного субъекта к другому.

3. деньги, как средство платежа.

Это функция, при которой деньги обеспечивают погашение различных долговых обязательств между субъектами экономических отношений. Данная функция отражает особенности купли-продаж товаров в кредит с отсрочкой платежа. Деньги в данной функции – это средство погашения долга.

4. деньги, как средство накопления и сбережения.

Это функция при которой деньги обслуживают накопление стоимости в ее общей форме в процессе расширенного воспроизводства. Возникновение данной функции стало возможным тогда когда продавец не тратит полученные деньги на приобретение необходимых ему благ, а откладывает их на будущее, т.е. сберегает.

5. функция мировых денег.

Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешним партнерам вызвали появление мировых денег. Они функционируют, как всеобщее платежное средство. Евро? (Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия).

 

Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий в сфере денежного оборота и кредитных отношений, которые проводит государство.

Субъектами денежно-кредитной политики являются: банковская система - центральныйбанк и коммерческие банки; правительственные структуры - Министерствофинансов или казначейство, органы надзора за деятельностью банков и контроля за денежным оборотом, институции из страхования депозитов, а также другие учреждения.

Для денежно-кредитного регулирования центральный банк использует такие инструменты денежно-кредитной политики:

· осуществление операций на открытом рынке, где реализуются государственные ценные бумаги;

· регулирование резервной нормы коммерческих банков;

· изменение нормы банковского процента.

Операции на открытом рынке - это осуществление купли и продажи уполномоченными учреждениями государства ее ценных бумаг.

Когда центральный банк покупает ценные бумаги, которые находятся во владении коммерческих банков, он осуществляет таким способом дополнительную денежную эмиссию. При этом, в связи с ростом резервов, увеличивается кредитный потенциал коммерческих банков.

Обязательные резервы - это часть (норма в процентах) банковских депозитов и других пассивов, полученных банком из других источников, которая, согласно с действующим законодательством или с установленными нормативными актами, должна сохраняться в форме кассовой наличности коммерческих банков и их депозитов в центральном банке.

Изменяя норму обязательного резерва, центральный банк непосредственно влияет на предложение денег и банковского кредита. Если уменьшается норма обязательных резервов, коммерческие банки имеют возможность увеличить ликвидность своих активов и удаться через кредитование к эмиссии новых денег. Когда норма резерва повышается, то денежная масса в обращении уменьшается.

Учетная ставка процента формируется на базе предоставления центральными банками ссуд коммерческим банкам. Такой кредит предоставляется банкам, которые столкнулись со временными финансовыми трудностями, как правило, на короткий срок и под залог государственных ценных бумаг.

Когда коммерческий банк берет в центральном банке ссуду, он увеличивает на такую сумму свободные резервы и кредитный потенциал. Это предоставляет банку-заемщику возможность выдавать дополнительные кредиты населению и юридическим лицам.

Учетная ставка играет опосредствованную функцию - определяет коммерческим банкам стоимость кредитов центрального банка. Если учетная ставка процента снижается, то у коммерческого банка возникает заинтересованность в получении дополнительных сумм таких кредитов, и наоборот. Соответственно через изменение учетной ставки увеличивается или уменьшается на денежном рынке предложение кредитных ресурсов.

 

Инфляция - обесценивание денег, которое проявляется как постоянное повышение общего уровня цен в результате перегрузки сферы оборота денежной массой, не обеспеченной материальными ценностями.

Основными формами проявления инфляции являются:

· обесценивание денежных знаков относительно стоимости обычных товаров, то есть падение покупательной способности денежной единицы;

· углубление разрыва между уровнями цен на внутреннем рынке страны и на рынках других стран и мировом рынке в целом;

· обесценивание национальных денег относительно иностранной валюты;

· снижение валютного курса национальных денег.

Среди причин инфляции можно выделить такие:

· внешние (рост цен на мировых рынках; сокращение поступлений от внешней торговли; отрицательное сальдо внешнеторгового баланса);

· внутренние (деформация экономики; монополия государства на денежную эмиссию; монопольное положение больших производителей и их диктат цен на рынках; монополия профсоюзов на рынке труда и их возможность влияния на уровень оплаты труда; непомерно высокие налоги или процентные ставки за кредит).

Инфляция классифицируется на такие виды:

1) в зависимости от характера инфляции и темпов нарастания инфляционных процессов:

· умеренная инфляция характеризуется медленным ростом цен (до 10% в год);

· галопирующая инфляция (от 10 % до 200 % в год);

· гиперинфляция (до 1000 % в год и больше);

2) в зависимости от роста цен по товарным группам:

· сбалансированная инфляция - определяетсяпропорциональным изменением цен на разные товары;

· несбалансированная инфляция - определяетизменение цен разных товаров касательно друг к другу в разных пропорциях;

3) в зависимости от степени предвидения:

· ожидаемая инфляция - прогнозируемый рост цен;

· неожиданная инфляция - непрогнозируемый рост цен.

4) в зависимости от распространения инфляционных процессов:

- локальна инфляция - имеетместо в рамках отдельных стран;

- мировая инфляция - охватывает группу стран или целые регионы.

Для стран, которые зависят от внешней торговли, существует угроза импортированной инфляции. Она возникает в случае повышения цен на импортированные товары при условии твердого валютного курса.

Стагфляция - это инфляция, которая сопровождается стагнацией производства и высоким уровнем безработицы в стране (одновременное повышение уровня цен и уровня безработицы).

Количественную оценку инфляционных процессов дают показатели инфляции. Наиболее широко используемым показателем инфляции является индекс роста цен, усталость числе индексы потребительских цен и индексы цен производителей.

Инфляция имеет целый ряд следствий.

1. Снижение жизненного уровня населения в формах:

а) снижение реальной стоимости личных сбережений;

б) сокращение текущих реальных доходов.

При этом текущие реальные доходы населения снижаются даже при условии ндексации, поскольку противоинфляционные компенсации отстают от темпа роста цен I при гиперинфляции тяжело предусмотреть уровень роста цен) и не покрывают сокращения доходов населения.

2. Эффект инфляционного налогообложения (снижение реальной стоимости накопленных
денег).

Падение производства как результат снижения стимулов к труду и расширению производства.

Неуправляемая инфляция нарушает управление экономикой в целом.

Среди противоинфляционных мероприятий можно выделить такие:

денежные ограничения, ограничение доходов населения через замораживание заработной платы;

· решение проблем дефицита государственного бюджета. Дефицит государственного бюджета должен покрываться не дополнительной эмиссией денег, а государственными ссудами, которые можно будет погасить;

реформы налогообложения, сокращения налоговых ставок; -

структурная перестройка и конверсия военного производства;

· регуляция валютного курса;

· приватизация;

· средства увеличения норм сбережений и уменьшения их ликвидности;

сокращение платежеспособного спроса в результате проведения денежной реформы;

повышение процентных ставок за кредит;

замораживание повышения цен, когда наблюдается рост спроса на рынке потребительских товаров и когда масса этих товаров не может увеличиваться.

 

Необходимость кредита

В результате развития процессов обмена товарами, возникает кредит. Кредитные отношения появляются и развиваются на основании круговорота капитала, который является непрерывным, но при этом не исключаются колебания, приливы и отливы денежных средств, колебания потребностей в ресурсах и источниках их покрытия.

С помощью кредита как неотъемлемого атрибута товарного производства устраняется несоответствие между временем производства и временами оборота, разрешается относительное противоречие между временным накоплением средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве.

Необходимость кредита в условиях рыночной экономики тесно связана с особенностями круговорота индивидуальных капиталов. Также кредит необходим для становления новых предприятий малого и среднего бизнеса, внедрения новой техники и технологий.

Благодаря кредиту уменьшается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей; кредиторы имеют возможность получить дополнительные денежные средства при передаче определенной суммы свободных ресурсов заемщику.

Следовательно, необходимость кредита вызвана существованием товарно-денежных отношений. Его предпосылкой является наличие свободных средств в субъектов экономических отношений и наличие текущих или будущих доходов у заемщиков. Конкретные причины, которые предопределяют необходимость кредита, - колебание потребности в оборотных средствах субъектов рынка, а также возникновения потребности в создании и воссоздании основного капитала.

Сущность кредита

Кредит - это экономические отношения между субъектами рынка по поводу перераспределения стоимости на принципах возвратности, срочноти и платности. Характерными признаками кредита в рыночной экономике являются:

- заемщиками выступают субъекты ведения хозяйства, а кредиторами -банковские учреждения;

- деньги, предоставленные в ссуду, используются заемщиком как капитал (на производственные потребности);

- источником ссудного процента является прибыль на одолженные средства;

- •кредит используется в качестве механизм перераспределения капиталов в общественном производстве и для выравнивания нормы прибыли.

Объектом кредитных отношений выступают денежные или материальные ценности, относительно которых заключается кредитное соглашение.

Субъектами кредитных отношений являются:

•кредитор - сторона, которая передает стоимость в денежной или натуральной форме другому субъекту рынка на принципах возвратности, срочности и платности;

•заемщик-сторона, которая получает ссуду.

Теории кредита

К основателям натуралистической теории кредита можно отнести английского экономиста Д.Рикардо (1772-1823 гг.). Основные постулаты этой теории:

-объектом кредита является натуральные, то есть неденежные, материальные ценности

· ссудный капитал отождествляется с реальным капиталом

· кредит исполняет пассивную роль, а банки - это простые посредники.

Следовательно, кредит трактовался как средство перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, не признавая роли банков в создании кредита, участия кредита в содействии расширенного капиталистического воссоздания. В то же время представители натуралистической теории обосновали такие положения относительно кредита:

- кредит не создает реального капитала;

- кредит зависит от производства;

- кредит зависит от ссудного процента, от колебаний и динамики прибыли. Основные концепции капиталосоздательной теории были сформулированы английским экономистом Дж. По (1671-1729 гг.).

Согласно с его взглядами кредит занимает положение, что независимое от процесса воссоздание и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. Кредит может создавать богатство и капитал, а банки являются творцами капитала, а не простыми посредниками. Главные положения этой теории были использованы Дж. Кейнсом и его последователями, которые обосновали принципы кредитного регулирования экономики через снижение нормы ссудного процента и соответствующее расширение инвестиций, что приводит к увеличению производственного и потребительского спроса, а следовательно уменьшение безработицы.

Последователями Кейнса выступили представители неокейнсианской школы денежно-кредитного регулирования (П. Самуельсон, Л. Лернер, Дж. Гелбрейт). В основе их взглядов - идея Кейнса об активном вмешательстве государства в хозяйственные процессы, в частности и с помощью кредита.

Капиталосоздательная теория впоследствии получает развитие в теории монетаризма (Г. Фридмен, А. Берне, О. Файт), согласно с которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность применять кредитную рестрикцию или экспансию.

Формы и виды кредита

Существуют товарная и денежная формы кредита, которые определяются в зависимости от объекта кредитных отношений. В товарной форме кредита возникают кредитные отношения между продавцами и покупателями, когда последние получают товары или услуги по отсроченному платежу (коммерческий кредит, продажа товаров и предоставления услуг населению в кредит и тому подобное). В денежной форме осуществляется движение подавляющей части ссудного фонда страны, потому и большинство ссуд предоставляются и погашаются деньгами.

По субъектами кредитных отношений выделяют такие виды кредита:

- коммерческий - предоставляется одним товаропроизводителем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа и, как правило, оформляется векселем;

- банковский - предоставляется банками, как правило, в денежной форме; банки могут выступать не только кредиторами, но и заемщиками;

- государственный- предоставляется юридическими и физическими лицами государству (в лице центральных и местных органов власти);

- международный - предоставляются заимообразные капиталы одних стран другим напрокат на принципах возвратности, срочности, платности.

Ведущим видом кредита в рыночной экономике является банковский кредит, что базируется на использовании таких принципов:

целевой характер кредитования предусматривает вложение одолженных средств в конкретные хозяйственные процессы;

- возвратность кредиту предусматривает предоставление ссуды напрокат и полное возвращение заемщиком стоимости основного долга;

- срочность кредита требует возвращение ссуды в сроки, предусмотренные кредитным соглашением;

- платность кредита заключается в том, что за пользование ссудой клиент платит банку дополнительную сумму в виде процентов;

- обеспеченность кредита заключается в соответствии между стоимостью имущества, что является закладной ссуды, и задолженностью за ссудой.

Существует очень много разных классификаций банковских кредитов. Виды банковского кредита разделяются:

1. по назначению на:

- производственные цели (юридическим лицам под залог основных средств и оборотных средств);

- потребительский кредит (физическим лицам));

2. по срокам пользования (краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 года));

3. по обеспечению (обеспеченные закладной (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами), гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица), с другим обеспечением (поручительство, свидетельство страховой организации), необеспеченные (бланочные));

4. по степени риска (стандартные, нестандартные, сомнительные, опасные, безнадежные);

5. по методам предоставления (в разовом порядке, в соответствии с открытой кредитной линией, гарантийные (с предварительно обусловленной датой предоставления; по необходимости));

6. по срокам погашения (в то же время, на выплату, досрочно (по требованию кредитора или по заявлению заемщика), с регрессией платежей, по окончании обусловленного периода (месяца, квартала)).

 

Процент за кредит или ссудный процент - это плата, которую получает кредитор от заемщика за пользование одолженными средствами.

Показателем, что количественно характеризует плату за кредит, есть норма процента или процентная ставка, что рассчитывается за формулой:

РП = (К*С(дни) * П)/360 *100

 

Перераспределительная функция кредита. С помощью кредита происходит перераспределение стоимости на принципах возвратности, с одной стороны, осуществляется нагромождение денежных капиталов за счет сбережений экономических агентов, а из другого - их размещение среди других агентов рынка. Дает возможность сосредоточить капитал в наиболее приоритетных сферах экономической деятельности, осуществить переориентацию производства и стабилизировать экономику.

Эмиссионная (антиципацийна) функция кредита. На основе кредита осуществляется эмиссия денег как платежных средств; методами кредитной экспансии (расширение кредита) и кредитной рестрикции (сужение кредита) регулируется количество денег в обращении. Способствует экономии расходов денежного оборота; позволяет ускорить оборот денег, внедрять прогрессивные системы расчетов.

Контрольная функция кредита. Во время кредитования обеспечивается контроль за соблюдением условий и принципов предоставления кредита со стороны субъектов кредитного соглашения; при этом банк осуществляет как предыдущий, так и текущий контроль за деятельностью заемщика. Дает возможность минимизировать кредитный риск, реализовать целевой характер кредита: стимулирует заемщика рационально и эффективно использовать одолженные средства.

В результате изменения экономических условий в стране происходят смены роли кредита и сферы его применения. Да, в условиях функционирования полноценных денег роль кредита была незначительной, потому что изменение массы денег незначительной мерой зависело от применения кредита. Уменьшение массы полноценных денег в обращении осуществлялось превращение их в сокровище (без участия кредита), и наоборот.

При функционировании неполноценных денег увеличения или уменьшения их массы происходит благодаря кредитным операциям, в результате чего роль кредита растет.

Еще более важной является роль кредита в условиях инфляции, потому что регуляция денежной массы в обращении с помощью кредита имеет большое значение для поддержки стабильности покупательной способности денежной единицы.

В переходной экономике роль кредита растет, расширяется сфера кредитных отношений, развиваются методы кредитования и управления кредитом, а именно:

- расширяется сфера роста кредита;

- совершенствуется методы кредитования;

- начинает использоваться коммерческий и ипотечный кредит;

- повышается роль кредита как источники инвестиций.

 

 

Тема: Основы кредитования

 

1. Необходимость кредитов

2. Банковское кредитование

 

Цель занятия: формирование знаний о необходимости кредита, о банковском кредитовании, его этапах и оформляемых при этом документах.

Литература: основная - №1 с. 72-75, №3 с. 63-64, 73-74;

дополнительная - №3 1/2008, №4 – с. 135-144.

 

В результате развития процессов обмена товарами, возникает кредит.

Необходимость кредита в условиях рыночной экономики тесно связана с особенностями круговорота индивидуальных капиталов. Также кредит необходим для становления новых предприятий малого и среднего бизнеса, внедрения новой техники и технологий.

Благодаря кредиту уменьшается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей; кредиторы имеют возможность получить дополнительные денежные средства при передаче определенной суммы свободных ресурсов заемщику.

Следовательно, необходимость кредита вызвана существованием товарно-денежных отношений. Его предпосылкой является наличие свободных средств в субъектов экономических отношений и наличие текущих или будущих доходов у заемщиков. Конкретные причины, которые предопределяют необходимость кредита, - колебание потребности в оборотных средствах субъектов рынка, а также возникновения потребности в создании и воссоздании основного капитала.

 

Ведущим видом кредита в рыночной экономике является банковский кредит, что базируется на использовании таких принципов: целевой характер кредитования; возвратность кредита; срочность кредита; платность кредита; обеспеченность кредита.

Существует очень много разных классификаций банковских кредитов. Виды банковского кредита разделяются:

1. по назначению на:

- производственные цели (юридическим лицам под залог основных средств и оборотных средств);

- потребительский кредит (физическим лицам));

2. по срокам пользования (краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 года));

3. по обеспечению (обеспеченные закладной (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами), гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица), с другим обеспечением (поручительство, свидетельство страховой организации), необеспеченные (бланочные));

4. по степени риска (стандартные, нестандартные, сомнительные, опасные, безнадежные);

5. по методам предоставления (в разовом порядке, в соответствии с открытой кредитной линией, гарантийные (с предварительно обусловленной датой предоставления; по необходимости));

6. по срокам погашения (в то же время, на выплату, досрочно (по требованию кредитора или по заявлению заемщика), с регрессией платежей, по окончании обусловленного периода (месяца, квартала))

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...