Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Лабораторная работа № 8

Стр 1 из 4Следующая ⇒

ТЕМА: ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В MS EXCEL. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИ

В данной работе рассматриваются:

§ Расчет текущей стоимости инвестиции. Функция ПС (ПЗ)

§ Расчет будущей стоимости инвестиции. Функция БС (БЗ)

§ Расчет периодического платежа. Функция ПЛТ (ППЛАТ)

§ Составление графика погашения займа. Функции ПРПЛТ (ПЛПРОЦ), ОСПЛТ (ОСНПЛАТ)

§ Расчет накоплений выплат по займу. Функции ОБЩПЛАТ, ОБЩДОХОД

§ Расчет общего числа периодов выплат инвестиции. Функция КПЕР

§ Расчет нормы прибыли инвестиции. Функция СТАВКА (НОРМА

§ Определение модифицированной скорости оборота. Функция МВСД

Финансовый анализ данных в MS Excel осуществляется с помощью финансовых функций. Категория финансовых функций включает функции, предназначенные для выполнения денежных расчетов. Среди финансовых функций можно выделить три группы:

§ функции для анализа инвестиций,

§ функции расчета амортизации,

§ функции работы с ценными бумагами.

В данной работе рассмотрено использование функций анализа инвестиций.

Многие функции для анализа инвестиций имеют одинаковые аргументы. Эти аргументы представлены в таблице.

Таблица

Аргумент	Название	Описание
Пс	Приведенная стоимость (начальная)	Общая сумма, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат
Бс	Будущая стоимость инвестиции	Сумма, которая будет достигнута после последней выплаты
Плт	Выплата	Сумма, выплачиваемая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты инвестиции
Кпер	Общее число периодов выплаты инвестиции	Рассчитывается как произведение количества лет инвестиции на количество выплат в год. Например, кредит выдан на 5 лет с выплатой 2 раза в год. Число периодов равно 5*2=10.
Ставка	Процентная ставка за период	Рассчитывается как процентная ставка за год, деленная на количество выплат в год. Например, кредит выдан под 10% годовых с ежеквартальными выплатами. Процентная ставка за период равна 10/4=2,5%
Тип	Вид аннуитета (тип)	Принимает логическое значение 0 или 1. Значение 0 обозначает, что выплата производится в конце периода, 1 – в начале периода.

Финансовые функции связаны с интервалами выплат. Аннуитет — это ряд постоянных денежных выплат, делаемых в течение длительного периода. Например, заем под автомобиль или заклад являются аннуитетами.

В функциях, связанных с аннуитетами, выплачиваемые денежные средства, такие как депозит на сбережения, представляются отрицательным числом; полученные денежные средства, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом.

Например, депозит в банк на сумму 1000 руб. представляется аргументом -1000 — для вкладчика и аргументом 1000 — для банка.

10.1. Расчет текущей стоимости инвестиции. Функция ПС (ПЗ)

Функция ПС (приведенная стоимость) является одним из наиболее распространенных способов оценки привлекательности долговременных вложений. Текущее значение вложения (чистый текущий объем вклада) определяется дисконтированием (приведением к стоимости на настоящий момент) поступлений по этому вложению. Если текущая стоимость поступлений оказывается больше вклада, вложение считается удачным.

Синтаксис функции: ПС (Ставка;Кпер;Плт; Бс; Тип)

Функция ПС вычисляет текущую стоимость ряда равных по величине периодических выплат или единовременной выплаты.

Для вычисления текущей стоимости ряда выплат используется аргумент Плт (выплата).

Для вычисления текущей стоимости единовременной выплаты используется аргумент Бс (будущая стоимость).

Для вложения с рядом периодических выплат и единовременной выплаты используются оба эти аргумента.

Задание 1

12 3 4 Следующая ⇒