Баланс фирмы до предоставления покупателям отсрочки платежей

Управление дебиторской задолженностью

Д2. Фирма продает продукцию на условиях "2/10, net 30". Объем продаж за год составляет 600000 тыс. долл. 40% покупателей платят на 10-й день и пользуются дисконтом, в то же время как 60% платят в среднем на 40-й день после покупки.

Определите:

· величину среднего периода конверсии ДЗ;

· величину средних инвестиций;

· что случится со средней величиной инвестиций, если фирма ужесточит свою политику получения долгов, чтобы добиться соблюдения кредитного договора.

Решение:

1. Период конверсии ДЗ = 0,4 · 10 + 0,6 · 40 = 28 дней;

2. Инв. в ДЗ в день = 600 000 / 360 = 1666,67 долл.

Инвестиции = 1666,67 долл. · 28 дней = 46666,76 долл.

3. В случае, если фирма ужесточит политику получения долгов, то все покупатели будут платить на 10 день, т.е. период конверсии будет равен 10 дням и средняя величина инвестиций составит 1666,67 долл. · 10 дней = 16666,67 долл., т.е уменьшит свое значение на 30000 долл.

Ответ: 1) 28 дней; 2) 46666,76 долл.; 3) уменьшится на 30000 долл.

 

Д4. Движение балансовых остатков дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев представлено в таблице (тыс. руб):

1.01	1.04	1.07	1.10	1.01

 

Годовая выручка от реализации - 1500 тыс. руб. Рассчитайте оборачиваемость ДЗ за данный период.

Решение:

1. Найдем среднюю величину ДЗ

ДЗ_ср. = =193 тыс. руб.

2. Найдем оборачиваемость ДЗ

Т_ОДЗ = =46,32 дней.

Ответ: 46,32 дней.

 

 

Д5. Движение балансовых остатков дебиторской задолженности покупателей со сроком погашения в течение 12 месяцев представлено в таблице (тыс. руб.):

1.01	1.04	1.07	1.10	1.01

Просроченная:

1.01	1.04	1.07	1.10	1.01

Годовая выручка от реализации - 1500 тыс. руб. Рассчитайте оборачиваемость ДЗ за данный период.

Решение:

1. Найдем среднюю величину ДЗ

ДЗ_ср. = тыс. руб.

2. Найдем оборачиваемость ДЗ

Т_ОДЗ = дней.

Ответ: 30,48 дней.

 

Д7. Рассчитайте сумму свободных (недостающих) средств в обороте предприятия, если известно, что движение балансовых остатков ДЗ и КЗ за год (тыс. руб.):

 

	1.01	1.04	1.07	1.10	1.01
ДЗ
Просроченная ДЗ
КЗ
Просроченная КЗ

Годовая выручка от реализации - 2300 тыс. руб. Материальные затраты на реализованную продукцию - 1700 тыс. руб.

 

1. Определим ДЗ_ср и КЗ_ср.

ДЗ_ср = 182 тыс. руб.

КЗ_ср. = 208 тыс. руб.

2. t_ОДЗ = дней.

3. t_ОКЗ = дня.

4. Высвободившиеся средства = (t_ОКЗ - t_ОДЗ)·2300/360 = 25,04 тыс. руб.

Ответ: 25,04 тыс. руб.

 

Управление ДС

 

Д1. Выручка от реализации в компании в январе составила 50000 долл.; в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1% в месяц. Затраты сырья составляют 30% объема реализации. Сырье закупается за месяц до его потребления и оплачивается через два месяца после его получения. Рассчитайте отток ДС в июне, связанный с приобретением сырья.

Решение:

	Январь	февраль	март	апрель	май	июнь
выручка				51515,05	52030,2	52550,5
затраты сырья				15301,5	15454,52	15609,06	15765,15

 

Ответ: 15609,06 руб.

Д3. Определите планируемый остаток ДС, если известно, что операционный остаток ДС составлял в среднем 22 тыс. руб. Фактический объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности составил в отчетном году 524 тыс. руб. В соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на предстоящий год объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности предусмотрен в размере 600 тыс. руб. Количество оборотов остатка денежных средств в предшествующем году составило 32. На плановый период этот показатель оставлен без изменений.

Решение:

1. Остаток денежных средств за отчетный год =

2. Остаток ДС за планируемый год =

Ответ: 18,75 тыс. руб.

Д7. Определите средний и максимальный остаток ДС, если известно, что планируемый отрицательный денежный поток по операционной деятельности предприятия составляет 880 тыс. руб., расходы по обслуживанию одной операции пополнения средств составляют 200 руб. Среднегодовая ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям - 12%.

Решение:

1. Определим максимальную величину ДС:

ДС = ,

где r – расходы

P – денежный поток

I – процентная ставка

ДС = руб.

2. Средняя величина ДС = = руб.

Ответ: Средний остаток ДС = 27080,13 руб., максимальный = 54160,26 руб.

 

 

Д9. Предположим, что Ивановы (см. пред. задачу) начали торговать в кредит с первого декабря, представляя покупателям 30-дневную отсрочку платежей. Все покупатели приняли это условие. Проблем не было. Какова была бы потребность фирмы в кредите на конец декабря в этом случае. Подготовьте денежный бюджет на декабрь, январь и февраль с учетом, что продажи возросли на 20%.

Решение:

Баланс фирмы до предоставления покупателям отсрочки платежей

	Зар. Плата	Аренда	Налоги	Расчетный счет	Объем продаж	Объем покупок	Доходы	Расходы
Декабрь					1 600 000	1 400 000	1 604 000	1 588 000
Январь					400 000	400 000	416 000	468 000
Февраль					600 000	400 000	548 000	468 000
						Итог	80 000

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: