Изучить основные инструменты/направления денежно-кредитной политики.

ИНСТРУКЦИОННО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ КАРТА

ПРАКТИЧЕСКОГО ЗАНЯТИЯ № 4

По дисциплине «Государственное регулирование экономики»

Т ема «Денежно-кредитная политика ЦБ РФ»

Наименование занятия Роль и функции ЦБ РФ в денежно-кредитной политике

Цель занятия:

1. Рассмотреть виды банков и их основные функции в современной экономике

2. Рассмотреть функции и роль Центрального банка в регулировании кредитно-денежной системы

3. Выяснить суть кредитной эмиссии

Студент должен знать: основные функции Центрального и коммерческих банков, и их роль в экономике, иметь представление о кредитной эмиссии и банковском мультипликаторе

Студент должен уметь:

Классифицировать коммерческие банки и виды банковских операций

2. Рассчитывать банковский мультипликатор

Норма времени: 2 часа

ТСО: компьютер

Методические указания по выполнению:

Изучение на примере банковского мультипликатора и основных инструментов денежно- кредитной политики.

Денежный (банковский) мультипликатор – это коэффициент, показывающий во сколько раз увеличивается денежная масса по сравнению с первоначальным вкладом. Эта величина обратно пропорциональна норме обязательных резервов:

[1]

Рассмотрим пример. Будем считать, что rr=0,2, т.е. обязательный резерв составляет 20%.

1. Предположим, что вкладчик (клиент 1) принес в банк 1 100 тыс. руб. Банк 1 должен оставить в виде обязательных резервов 20 тыс. руб., а на 80 тыс. руб. может предоставить ссуду клиенту 2

2. Допустим, что клиент 2 взял в банке 1 кредит на сумму 80 тыс. руб. и полностью потратит его на покупку товара. Продавец, получив деньги за товар, полностью положит полученные деньги на счет в другой банк 2.

3. Банк 2, получив 80 тыс. руб., 16 тыс. руб. оставляет в обязательных резервах, а на 64 тыс. руб. выдать кредит клиенту 3, который также купил товар на всю сумму, а продавец положил выручку на счет в банк 3.

4. Банк 3 оставил в виде обязательных резервов 12.8 тыс. руб., а на остальные деньги (51,2 тыс. руб.) выдал кредит клиенту 4 и т.д.

5. Таким образом, все вместе банки смогли выдать значительно больше денег, чем принес первый клиент в банк 1. Денежный мультипликатор в данном случае составит 1/0,2 = 5. Денежная масса увеличится до 500 тыс. руб. Так банки «делают деньги».

Изучить основные инструменты/направления денежно-кредитной политики.

1. Операции на открытом рынке. Путем покупки или продажи на открытом рынке государственных ценных бумаг ЦБ может осуществлять либо вливание денег в кредитную систему, либо их изъятие. Например, на денежном рынке наблюдается излишек денежной массы в обращении. Тогда ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке коммерческим банкам, выплачивая по ним высокий процент. Банки скупают ценные бумаги, а ЦБ получает деньги. Денег у банков остается меньше, предложение денег уменьшится (через банковский мультипликатор), процентная ставка повысится. Инвестиции сократятся, это приведет к уменьшению роста ВВП в пропорции, равной мультипликатору инвестиций. Такая политика проводится при «перегреве» экономики, когда необходимо ее «охладить» и не допустить повышения цен. Механизм может работать и в обратном направлении: если на денежном рынке наблюдается недостаток денежных средств, то ЦБ начинает скупать ценные бумаги у коммерческих банков по выгодному для них курсу. Количество денег в банках увеличивается, их предложение увеличивается (через механизм действия денежного мультипликатора), процентная ставка уменьшится. Инвестиции увеличатся, что приведет к росту ВВП (через действие механизма мультипликатора инвестиций). Такая политика проводится при «переохлаждении» экономики и называется «кредитной экспансией». В результате экономика «подогревается» за счет дополнительного количества денежной массы.

2. Изменение учетной ставки или ставки рефинансирования, или дисконтная политика. Ставка рефинансирования – это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам, выступая как кредитор. Учетная ставка – процент, по которому ЦБ учитывает векселя коммерческих банков. Ставка рефинансирования устанавливается ЦБ, ее уменьшение делает кредиты для коммерческих банков привлекательными, количество денег у банков увеличивается, денежное предложение (через механизм банковского мультипликатора) увеличивается. И наоборот, увеличение ставки рефинансирования делает кредиты невыгодными, и банки обычно требуют досрочного возврата выданных ими ссуд. Предложение денег уменьшается. В начале 2004 г. ЦБ России снизил ставку рефинансирования с 16% до 14%. Разница между ставкой рефинансирования и рыночной ставкой процента сохраняется на невысоком уровне (0,5%).

3. Изменение обязательного уровня резервов. В случае, когда ЦБ дает прямое указание на изменение обязательной доли резервов, тогда их увеличение будет приводить к сокращению денежного предложения (через действие банковского мультипликатора), а сокращение обязательных резервов – к увеличению денежного предложения.

4. Управление наличной денежной массой. ЦБ регулирует обращение наличных денег, осуществляет эмиссию денег, изъятие денег.

5. Валютное регулирование предполагает управление валютными потоками и внешними платежами, а также формирование курса национальной валюты. Инструментом валютного регулирования является валютная интервенция. Продавая иностранную валюту, ЦБ увеличивает ее предложение, что ведет к увеличению курса национальной валюты. За счет золотовалютных резервов ЦБ покупает валюту, что приводит к увеличению спроса на нее и снижению курса национальной валюты.

Задание 1. Вопрос: Какие инструменты денежно- кредитной политики может использовать Центральный банк страны для улучшения экономической ситуации?

Методическое указание.

Внимательно изучите инструменты денежно - кредитной политики и ответьте на вопросы:

Вариант 1

1. Опишите действия ЦБ РФ в случае превышения нормативов денежной массы в обращении
2. Опишите действия ЦБ РФ в случае недостатка денежной массы в обращении
3. Охарактеризуйте «кредитную экспансию» при «переохлаждении» экономики
4. Объясните механизм изменения ставки рефинансирования

Вариант 2

1. Какие инструменты денежно- кредитной политики может использовать Центральный банк страны для улучшения экономической ситуации?
2. Для чего производится резервирование средств в банках?
3. Объясните действия ЦБ по понижению\повышению курса национальной валюты
4. Для чего нужны золотовалютные резервы в государстве?

Задание 2. Рассчитать мультипликативную цепочку увеличения денежной массы в банках (по формуле денежного мультипликатора). На какую сумму увеличится денежная масса в каждом варианте

№ Варианта	Обязательный резерв	Сумма депозита (вклада)	Количество банков в цепочке
	20%	1 350 000 руб.
	15%	4 300 000 руб.
	18%	27 596 000 руб.

Критерии оценки:

«отлично» - более 90% правильных ответов,

«хорошо» - более 80%, но менее 90% правильных ответов,

«удовлетворительно» – более 70%, но менее 80% правильных ответов,

«неудовлетворительно» - менее 70% правильных ответов.

 

[1] M_M- денежный мультипликатор, rr- норма обязательных резервов банков в долях единиц, сумма денежных средств, которую коммерческие банки обязаны хранить в ЦБ без процентов. Если норма обязательных резервов равна 20%, то rr=0,2

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: