Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Тема 19. Факторинг и форфейтинг




1. Сущность и классификация. Законодательная база

2. Содержание факторинговой и форфейтинговой операции. Доходность операций для фактора и форфейтора

3. Риски факторинга и форфейтинга и способы их минимизации.

4. Анализ развития рынка факторинговых и форфейтинговых услуг в РФ

 

В первой главе дается определение факторинга и форфейтинга, формулируются цели проведения данных операций, проводится классификация факторинга и виды операций (услуг) факторинговой и форфейтинговой компании, а также банковского факторинга. Раскрывается основное содержание видов факторинга по территориальному признаку, по видам операций, по осведомленности участников операции, по моменту финансирования, по праву регресса и видам дебиторской задолженности. Указываются основные экономические достоинства и ограничения операции. Кратко анализируется законодательная база факторинга в РФ.

Во второй главе рассматриваются участники операции и основные положения договора факторинга и форфейтинга (предмет договора, условия и порядок осуществления платежей, права, обязанности и ответственность сторон); процедура осуществления сделки; структура вознаграждения, а также факторы, влияющие на ее величину. Раскрывается порядок определения доходности факторинговой и форфейтинговой операций. В работе определяется доходность банка-фактора по двум вариантам финансирования оборотных средств: по факторинговой сделке и предоставлению краткосрочного кредита с использованием данных из таблицы 14.

В третьей главе отражаются факторы риска факторинговой и форфейтинговой операции и способы их минимизации: определение кредитоспособности покупателя (импортера), авалирование векселя банком, создание банком – фактором и банком – форфейтером резервов на возможные потери.

Таблица 14 – Определение доходности факторинговой сделки

Объем отгрузки продукции Размер аванса по факторингу Платежи покупателя банку – фактору Ставка за кредит Размер комиссионных по факторингу Доход банка Доходность операции для банка
По факторингу По кредиту По факторингу По кредиту По факторингу По кредиту
                   
1000 тыс.руб 85% через 8 дн. - 20% через 12дн.–30% через 20дн.–50% дебиторской задолженности 24% 22% 5%        

В четвертой главе анализируется развитие факторинговых и форфейтинговых услуг в РФ с точки зрения используемых видов операций, объемов рынка данных услуг, их стоимости.

Рекомендуемые источники литературы: [2, 20, 31, 37, 39, 43, 63, 66, 85, 86, 87, 98, 105, 108, 110, 124, 125, 126]

Тема 20. Лизинговые операции банка

1. Понятие и сущность лизинга. Законодательная база. Развитие лизинга в РФ.

2. Классификация лизинга и лизинговых операций, формы лизинговых сделок. Договор лизинга. Преимущества и недостатки лизингового финансирования.

3. Риски лизинговых сделок

4. Лизинговый платеж. Финансово-экономическая оценка лизинговых сделок

В первой главе дается определение лизинга, характеризуются участники лизинга, предмет лизинга. Раскрывается значение лизинга в решении инвестиционных проблем предприятия (предпринимателя). Освещается краткая история возникновения лизинга в РФ, развитие законодательной базы. Анализируются масштабы лизинговой деятельности в РФ.

Во второй главе дается классификация лизинга и лизинговых операций: по составу участников, по степени окупаемости, по условиям амортизации. Приводятся схемы лизинговых сделок, рассматриваются этапы лизинговых сделок: подготовительный этап (оформление заявки лизингополучателя, анализ платежеспособности лизингополучателя и эффективности сделки, заключение соглашения и подготовка заказ-наряда на поставку предмета лизинга); юридическое оформление сделки (договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком, договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем и структура договора); страхование предмета лизинга; использование объекта лизинга в предпринимательской деятельности (отражение в учете лизинговой операции, контроль за своевременностью и полнотой уплаты лизинговых платежей). Далее анализируются преимущества и недостатки лизинга.

В третьей главе раскрываются риски лизинговых сделок: а) деловых – маркетингового, риска ускоренного морального старения объекта сделки, ценового, риска гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации; б) финансовых – риска несбалансированной ликвидности, риска неплатежа, процентного и валютного риска.

В четвертой главе раскрывается содержание лизингового платежа и его элементы: сумма, возмещающая стоимость имущества (амортизационные отчисления); сумма, выплачиваемая лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные для приобретения имущества; комиссионное вознаграждение лизингодателю; страховая сумма и иные затраты лизингодателя по договору лизинга; налоги; рисковая премия. Приводится классификация лизинговых платежей: а) по форме платежа (денежные, компенсационные и смешанные); б) по методу начисления (фиксированные, с авансом, равными или изменяющимися суммами); в) по периодичности внесения. Рассматриваются методики расчета лизинговых платежей, в том числе методика Минэкономики РФ, методики банков. Приводится порядок финансово-экономической оценки проекта приобретения оборудования с помощью лизинга.

По результатам работы анализируются денежные потоки компании при разных вариантах приобретения оборудования: с использованием лизинга или банковского кредита на условном примере.

Рекомендуемые источники литературы: [2, 5, 20, 28, 31, 37, 39, 43, 63, 66, 85, 86, 87, 88, 98, 105, 108, 110, 114, 124, 125, 126]

 

Тема 21. Платежный баланс

1. Содержание платежного баланса страны

2. Анализ данных платежного баланса

3. Регулирование платежного баланса

4. Анализ структуры платежного баланса России за последний год

 

В первой главе дается понятие платежного баланса, рассматриваются принципы и методология его составления, дается характеристика счетов (статей) платежного баланса, классификация сделок между резидентами и нерезидентами. Необходимо дать определения следующим ключевым понятиям: экономическая операция, экспорт, импорт, кредитовые и дебетовые операции, счет текущих операций, счет движения капитала, текущие и капитальные трансферты, активы, прямые и портфельные инвестиции, резервные активы.

Во второй главе рассматриваются направления анализа платежного баланса по разделам: торговый баланс, баланс текущих операций, баланс невидимой торговли, баланс движения капитала, в том числе с использованием показателей: экспортная квота, импортная квота, товарная структура экспорта и импорта, индекс цен внешней торговли, сальдо баланса, коэффициент несбалансированности баланса, чистая позиция, коэффициент достаточности золотовалютных резервов, коэффициенты задолженности, коэффициент обслуживания внешнего долга и др. Показывается механизм расчета международной инвестиционной позиции страны.

В третьей главе характеризуются задачи, направления регулирования платежного баланса за счет проведения политики валютного курса; способы покрытия дефицита платежного баланса: балансирование дефицита платежного баланса, финансирование дефицита платежного баланса, экспортная премия, экспортный кредит, демпинг, экспортная субсидия, протекционистская политика, тарифные и нетарифные ограничения.

В четвертой главе необходимо привести агрегированный платежный баланс России за последний год и проанализировать изменения в структуре, в том числе: общий объем привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, чистый прирост всех иностранных активов резидентов России или чистый отток капитала за границу. Пример представления платежного баланса в таблице 15.

Таблица 15 – Платежный баланс РФ за ___год

Стандартные компоненты платежного баланса Кредит Дебет
Счет текущих операций
А. Товары и услуги 1. Товары 2. Услуги Б. Доходы 1. Оплата труда 2. Доходы от инвестиций В. Текущие трансферты    
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
А. Счет операций с капиталом 1. Капитальные трансферты 2. Приобретение/продажа финансовых активов Б. Финансовый счет 1. Прямые инвестиции 1.1 За границу 1.2 В национальную экономику 2. Портфельные инвестиции 2.1 Активы 2.2 Обязательства 3. Прочие инвестиции 3.1 Активы 3.2 Обязательства 4. Резервные активы    
Итого    

Также рассчитываются и анализируются значения коэффициентов, рассмотренных во второй главе. Отдельное внимание уделяется анализу структуры и динамики золотовалютных резервов России.

Материал представляется с использованием таблиц, графиков, диаграмм. По всем таблицам и рисункам делаются выводы.

Рекомендуемые источники литературы: [21, 42, 51, 63, 66, 80, 81, 90, 105, 124, 126, 127, 128]

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...