 |
Анализ денежных потоков на примере
|
|
|
|
Введение
Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания.
Цель управления денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования.
Целью настоящей работы является анализ движения денежных потоков по основным трем направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
- выполнить анализ движения денежных средств предприятия.
Объект курсовой работы – Закрытое акционерное общество «Промтрактор-Вагон».
Предмет исследования – денежные потоки ЗАО «Промтрактор-Вагон».
Информационной базой являются данные бухгалтерской отчетности ЗАО «Промтрактор-Вагон».
В конце работы представлены выводы и предложения, список использованной литературы и приложения. При написании курсовой работы были использованы учебники, источники периодической печати, а также бухгалтерские документы.
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
1.1 Содержание денежных потоков
Большинство видов хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. В основе реализации практически любого управленческого решения руководства лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств, необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются и на затраты капитального характера.
|
|
|
Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных денежных средств и т.д. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.
В любой момент времени предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности организации. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.
Движение капитала на предприятии происходит постоянно. Конкуренция между предприятиями требует постоянного приспособления к изменяющимся условиям; технологические усовершенствования, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, – все это оказывает большое влияние на движение
капитала предприятия.
Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.
Денежные средства – это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий.
С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.
|
|
|
Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.
Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:
· прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;
· при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты;
· денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.
Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.
1.2 Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков
Важная роль анализа денежных потоков обусловлена рядом причин:
-денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности;
-оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;
-рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации;
-эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;
|
|
|
-оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом;
-рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), получению дополнительных доходов.
Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
Задачами анализа денежных потоков организации являются:
-оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;
-оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;
-оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;
-установления источников поступления и направлений расходования денежных средств;
-выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков, а также комплексное исследование факторов, оказывающих на денежные потоки прямое и косвенное воздействие;
-установление причин отклонения чистого денежного потока от чистой прибыли;
-расчет уровня достаточности поступления денежных средств;
-оценка динамики потоков денежных средств и определение сбалансированности притока и оттока денежных средств по объему и времени;
-выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств, поддержание достаточного уровня ликвидности предприятия;
-разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.
Смысл этого направления аналитических исследований объясняется следующими обстоятельствами. С позиции текущей деятельности денежные средства играют важнейшую роль (служат универсальным средством для ликвидации любых пробелов и сбоев в финансовом и производственном процессах).
|
|
|
Прибыль и денежные средства - не одно и то же; в текущей деятельности приходиться работать не с прибылью, а с деньгами.
С позиции контроля и оценки эффективности функционирования предприятия
важно представлять, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков. Не случайно отчет о движении денежных средств, являющийся квинтэссенцией методики анализа, входит в число отчетных форм любого западного предприятия и нередко приводится в годовом отчете. Логика этой формы представлена на рис. 1.
Рис. 1. Логика «Отчета о движении денежных средств»
ДСнп + ДПп - Дпо + ДСкп (1)
Где ДСнп - остаток денежных средств на начало периода; ДПп - поступление денежных средств за период (притоки); ДПо - выбытие денежных средств за период (оттоки); ДСкп - остаток денежных средств на конец отчетного периода.
В аналитическом плане особый интерес представляют несколько показателей, выводимых в ходе построения отчета, в частности изменение остатка денежных средств, то есть разность суммарных притоков и оттоков.
Поскольку выделяется несколько направлений деятельности, то в отчете о движении денежных средств по сути делается факторное разложение показателя изменения денежных средств.
Понятие «денежный поток предприятия» является обобщающим, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.
В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такая классификация денежных потоков представлена в таблице 1.1 "Классификация денежных потоков"
Классификация денежных потоков Таблица 1.1.
| Классификационный признак | Виды денежных потоков |
| По видам деятельности | - денежный поток по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности |
| Продолжение таблицы 1.1 | |
| По направлению движения | Положительный денежный поток (приток); - отрицательный денежный поток (исходящий), т.е. отток |
| По уровню оптимальности | - избыточный денежный поток; - дефицитный денежный поток; - оптимальный денежный поток |
| По времени | - ретроспективный (отчетный) денежный поток; - оперативный денежный поток; - планируемый денежный поток |
| По моменту оценки стоимости денежных средств | - настоящая стоимость денежного потока; - будущая стоимость денежного потока |
| По характеру формирования | - периодический (регулярный) денежный поток; - эпизодический (дискретный) денежный поток |
| По форме осуществления | - безналичный денежный поток; - наличный денежный поток |
| По сфере обращения | - внешний денежный поток; - внутренний денежный поток |
| По виду валюты | - денежный поток в национальной валюте; - денежный поток в иностранной валюте |
| По продолжительности | - краткосрочный денежный поток; - долгосрочный денежный поток |
1.3 Прямой и косвенный анализ движения денежных средств
|
|
|
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, а также национальным российским стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления и анализа «Отчета о движении денежных средств» рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.
Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:
– прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации
продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
– косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
– текущая (основная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
– инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
– финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
По операционной деятельности чистый денежный поток (ЧДП) прямым методом определяется следующим образом:
ЧДПод = Врп + Пав + ППод – Отмц – ЗП – НП – ПВод, (2)
где Врп – выручка от реализации продукции и услуг,
Пав – полученные авансы от покупателей и заказчиков,
ППод – сумма прочих поступлений от основной деятельности,
Отмц – сумма средств, выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности,
ЗП – сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия,
НП – сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды,
ПВод – сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.
Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.
По основной деятельности расчет ЧДП косвенным методом осуществляется следующим образом:
ЧДПод = ЧПод + А + ∆ДЗ + ∆Зтмц + ∆КЗ + ∆ДБП + ∆Р + ∆Пав + ∆Вав, (3)
где ЧПод – сумма чистой прибыли предприятия от основной деятельности,
А – сумма амортизации основных средств и нематериальных активов,
∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности,
∆Зтмц – изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящих в состав оборотных активов,
∆КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности,
∆ДБП – изменение суммы доходов будущих периодов,
∆Р – изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей,
∆Пав – изменение суммы полученных авансов,
∆Вав – изменение суммы выданных авансов.
Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия преобразуется в величину чистого денежного потока от основной деятельности.
Преимущество косвенного метода определения ЧДП в том, что он позволяет выявить динамику всех факторов, формирующих величину ЧДП, а достоинством прямого метода является то, что он позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных потоков. Поэтому при анализе денежных потоков нужно использовать оба метода в комплексе.
Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения денежных средств, руководство организации может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию необходимых объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихсяфинансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.
АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРИМЕРЕ
ЗАО "ПРОМТРАКТОР-ВАГОН"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Наименование: ЗАО "Промтрактор-Вагон"
Тип: вагоноремонтное предприятие
Расположение: Россия, Чувашская Республика, г.Канаш, улица Ильича 1А
Отрасль: Машиностроение
Число сотрудников: 1,5 тыс. человек
Индекс: 429330
Телефон\факс: 4-59-80, 4-59-91
ОКПО: 05014159
ОГРН: 1022102229940
ИНН: 2123004400
КПП: 212301001
Закрытое акционерное общество "Промтрактор-Вагон" создано в конце 30-х годов. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество создано в целях коммерческой деятельности и получения на этой основе прибыли для осуществления своих целей.
Главной задачей предприятия, отраженной в Уставе, является создание необходимых условий для удовлетворения потребности предприятий и населения в получении качественных услуг по ремонту и испытанию приборов автотормоза грузовых вагонов, выпуску полувагонов, тележек.
На текущий момент предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
| 35.20 | Производство железнодорожного подвижного состава (локомотивов, трамвайных моторных вагонов и прочего подвижного состава) |
| 35.20.3 | Производство прочего подвижного состава |
| 35.20.4 | Производство частей железнодорожных локомотивов, трамвайных и прочих моторных вагонов и подвижного состава, производство путевого оборудования и устройств для железнодорожных, трамвайных и прочих путей, механического и электромеханического, оборудования дл |
| 36.14 | Производство прочей мебели |
| 45.21 | Производство общестроительных работ |
| 51.47.11 | Оптовая торговля бытовой мебелью |
| 51.47.15 | Оптовая торговля бытовыми товарами, не включенными в другие группировки |
| 51.51 | Оптовая торговля топливом |
| 51.52.23 | Оптовая торговля золотом и другими драгоценными металлами |
| 51.56.4 | Оптовая торговля электрической и тепловой энергией (без их передачи и распределения) |
| 51.65.1 | Оптовая торговля транспортными средствами и оборудованием |
| 51.65.2 | Оптовая торговля эксплуатационными материалами и принадлежностями машин и оборудования |
| 51.70 | Прочая оптовая торговля |
| 52.46.1 | Розничная торговля скобяными изделиями |
| 73.10 | Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук |
| 80.22.22 | Обучение в образовательных учреждениях дополнительного профессионального образования (повышения квалификации) для специалистов, имеющих среднее профессиональное образование |
| 80.42 | Образование для взрослых и прочие виды образования, не включенные в другие группировки |
| 85.11.2 | Деятельность санаторно-курортных учреждений |
| 92.61 | Деятельность спортивных объектов |
Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет Директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством.
Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров. Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Крупнейшим потребителем вагоноремонтных услуг завода является ОАО "РЖД": парк вагонов ОАО "ПГК", ОАО"ВГК".
Общая численность персонала на 01.01.2014 – 1590 человек, на 01.01.2015– 1560 человек, на 01.01.2016 – 1453 человека. В таблице 10.1 и на рис. 10.1. приведена структура работников завода по категориям
Структура работников предприятия Таблица 2.1
| Категория | Руководители | Специалисты | Служащие | Рабочие |
| На 01.01.2014 | ||||
| На 01.01.2015 | ||||
| На 01.01.2016 |
Рис 1.1 
2.2 Анализ движения денежных потоков в ЗАО «Промтрактор-Вагон»
В таблице 2.2 представлены данные отчетов о движении денежных средств ЗАО «Промтрактор-Вагон» за 2015 и 2016 гг., которые послужили основой для анализа денежных потоков.
Отчет о движении денежных средств ЗАО «Промтрактор-Вагон» Таблица 2.2
| Показатель | |||||||||
| Сумма | Из нее по деятельности | Сумма | Из нее по деятельности | ||||||
| теку щей | инвестиционной | финансовой | текущей | инвестиционной | финансовой | ||||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | - | - | - | - | - | - | |||
| 2. Поступило денежных средств всего В том числе: | |||||||||
| Выручка от продажи товаров (работ и услуг) | - | - | - | - | |||||
| Выручка от продажи основных средств и иного имущества | - | - | - | ||||||
| Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | - | - | - | - | |||||
| Кредиты полученные | - | ||||||||
| Займы полученные | - | - | - | - | - | - | |||
| Дивиденды, проценты по финансовым вложениям | - | - | - | ||||||
По данным отчетов «О движении денежных средств» ЗАО «Промтрактор-Вагон» составлена таблица 2.3. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за 2015 и 2016 гг. в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Показатели движения денежных средств ЗАО "Протрактор-Вагон"Таблица 2.3
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Темп роста суммы денежных средств, % | Удельный вес,% | ||||
| Абсолютное отклонение (+,-) | Отклонение (+,-) | ||||||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | + 1917 | 229,6 | - | - | - | ||
| 2. Поступление денежных средств всего | + 23979 | 117,0 | 100,0 | 100,0 | - | ||
| В том числе по видам деятельности: текущей | + 19443 | 114,3 | 96,16 | 93,97 | - 2,19 | ||
| инвестиционной | + 3890 | 2261,1 | 0,13 | 2,47 | + 2,34 | ||
| финансовой | + 646 | 112,3 | 3,71 | 3,56 | - 0,15 | ||
| 3. Расходование денежных средств всего | + 25788 | 118,5 | 100,0 | 100,0 | - | ||
| В том числе по видам деятельности: текущей | + 13401 | 109,6 | 97,41 | 90,08 | + 7,33 | ||
| инвестиционной | + 10792 | 1424,2 | 0,58 | 7,04 | + 6,46 | ||
| финансовой | + 1955 | 170,0 | 2,88 | 2,88 | + 0,87 | ||
| 4. Остаток денежных средств на конец года | + 108 | 103,4 | - | - | - |
В результате осуществления в 2011 г. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2011г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 108 тыс. руб.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2016 г. составила 155113 тыс. руб., что на 19443 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2016 г. 93,97%, что на 2,19% ниже показателя 2015 г. Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности ЗАО «Промтрактор-Вагон».
Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2016 г. позволило организации существенно увеличить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности. Рост удельного веса притока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 2,34%, абсолютная величина притока возросла более чем в 20 раз и составила 4070 тыс. руб., что на 3890 тыс. руб. больше аналогичного показателя 2015 г.
В 2016 г. в ЗАО «Промтрактор-Вагон» развивалась финансовая деятельность, приток денежных средств по которой возрос по сравнению с 2015 г. на 646 тыс. руб. и составил 5885 тыс. руб., что на 12,3% больше того же показателя прошлого года.
Таким образом, ориентируясь на данные табл. 2.3, можно сделать вывод, что организация в 2016 г. в целом осуществляла достаточно рациональное управление
денежными потоками.
Проанализируем структуру поступления и выбытия денежных средств ЗАО «Промтрактор-Вагон» за 2015 – 2016 гг. по данным таблиц 2.4 и 2.5.
Структура притока денежных средств ЗАО "Промтрактор-Вагон" Таблица 2.4
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Темп роста. % | Удельный вес, % | ||||
| отклонение (+,-) | отклонение (+,-) | ||||||
| 1. Выручка от продаж и авансы | + 20568 | 115,3 | 95,54 | 94,12 | - 1,42 | ||
| 2. Кредиты, займы и прочие заемные средства | - 1800 | 63,86 | 3,53 | 1,93 | - 1,60 | ||
| 3. Дивиденды, проценты и прочие поступления | + 5211 | 495,7 | 0,93 | 3,95 | + 3,02 | ||
| 4. Всего поступило денежных средств | + 23979 | 117,0 | 100,0 | 100,0 | - |
Как видно из таблицы 2.4, наибольший приток денежных средств ЗАО «Промтрактор-Вагон»и в 2015 и в 2016 гг. был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2016 г. возросла на 20568 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2015 г. составил 115,3%.
Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2016 г. по сравнению с 2015 г. удельного веса
поступлений в виде выручки и авансов на 1,42%.
Структура оттока денежных средств ЗАО «Промтрактор-Вагон» Таблица 2.5
| Показатель | Сумма, тыс. руб. | Темп роста. % | Удельный вес, % | ||||
| отклонение (+,-) | отклонение (+,-) | ||||||
| 1. Оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные | + 10998 | 111,1 | 70,94 | 66,51 | - 4,43 | ||
| 2. Оплата труда и начисления на оплату труда | + 4542 | 117,8 | 18,31 | 18,20 | - 0,11 | ||
| 3. Оплата основных средств | + 5811 | 1899,1 | 0,23 | 3,72 | + 3,49 | ||
| 4. Финансовые вложения | + 609 | 138,7 | 1,13 | 1,32 | + 0,19 | ||
| 5. Выплаченные дивиденды, проценты, кредиты, займы | + 353 | 108,6 | 2,92 | 2,71 | - 0,24 | ||
| 6. Расчеты с бюджетом | + 3475 | 138,7 | 6,44 | 7,54 | + 1,10 | ||
| 7. Всего израсходовано | + 25788 | 118,5 | 100,0 | 100,0 | - |
В 2016 г. наблюдался существенный рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), сумма которых возросла практически в пять раз, удельный вес увеличился на 3,02%. Это свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации.
По данным таблицы 2.5, отток денежных средств в 2015 и в 2016 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2016 г. на 10996 тыс. руб., однако удельный вес снизился на 4,43% и составил 66,51% от общей суммы отрицательного денежного потока.
В 2016 г. рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элементам. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объемов производственно-хозяйственной деятельности ЗАО «Промтрактор-Вагон», что можно оценить положительно.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сейчас много пишется о кризисе, о причинах его возникновения, о путях преодоления, о сроках окончания, при этом напускается много тумана, в котором очень трудно ориентироваться и принимать какие-либо обоснованные решения.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества анализа и детализации планирования денежных потоков.
С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Денежный поток – это поступления и выплаты денежных средств, возникающие в процессе деятельности предприятия.
Цель анализа денежных потоков – получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая. Для анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы.
Анализ состава и структуры денежных средств касса составляет незначительный удельный вес, Наибольшую долю занимают категории «расчетные счета» и «прочие денежные средства».
В 2016 году в ЗАО «Промтрактор-Вагон» поступления по основной деятельности составили 165067 тыс. руб., Чистый денежный поток по текущей деятельности составил 6510 тыс. руб. Основной источник данных поступлений – реализация продукции, работ, услуг (153795 тыс. руб.) Расходы по основной деятельности составили 164959 тыс. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (94944 тыс. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (29537 тыс. руб.) и др. нуждами предприятия. Поступления и расходы по вышеупомянутым статьям осуществлялись неравномерно в течение года.
В целом, по данному направлению деятельности предприятия обеспечен стабильный положительный поток денежных средств, что свидетельствует об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.
Превышение оттока денежных средств от реализации долгосрочных активов по отношению к притоку средств на инвестиции обусловил появление в 2016 году отрицательного чистого потока денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 7537 тыс. руб. Реализация основных средств при этом составила 5969 тыс. руб. руб.
Баланс на конец 2016 года являлся ликвидным, каждая группа актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.- 471 с.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2012.- 240 с.
3. Бекетов Н.В., Бекетов П.Н. Организация управленческого учета денежных потоков: методологические и организационные аспекты // Экономический анализ. Теория и практика.- 2011.- № 4.- С. 27-31.
4. Войко Д.В. Особенности формирования отчета о движении денежных средств // Аудиторские ведомости.- 2008.- № 8.- С. 52-55.
5. Жарылгасова Б.Т. Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами // Консультант бухгалтера.- 2012.- № 8.- С. 18-22.
6. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ.- М.: Проспект, 2013.- 624
7. Макарова К.В. Анализ принципов составления отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО // МСФО и МСА в кредитной организации.- 2012.- № 4.- С. 24-27.
8. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2013. -281с.
9. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // Консультант бухгалтера.- 2012.- № 11.- С. 60-64.
10. Титов В.И. Экономика предприятия: Учебник/ М.: Эксмо, 2012. – 416 с.
11. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия теория и практика в условиях реформирования российской экономики.- М.: Финансы и статистика, 2014.- 176 с.
12 Трофимова Л.Б. Использование косвенного метода отчета о движении денежных средств при управлении денежными ресурсами компании // Международный бухгалтерский учет.- 2013.- № 11.- С. 34-38.
13. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2012 – 415с.
14. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учеб.пособие/И.Д.Кузнецова; под ред.А.Н.Ильченко. -Иваново.:Иван.
|
|
|
