Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Методики расчета налогового бремени на предприятии

Расчеты по методике Министерства финансов РФ Данное отношение описывается следующей формулой: НБ = (Нобщ/Вобщ)х100% где НБ - налоговое бремя,Нобщ — общая сумма налогов. Вобщ- общая сумма выручки от реализации Расчеты по методике М.Н. Крейниной Для проведения расчетов по этой методике необходимо использовать следующую формулу: НБ=(В-СР-ПЧ)/(В-Ср)х100%,где НБ - налоговое бремя,В — выручка от реализации. Ср - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) за вычетом косвенных налогов, Пч - фактическая прибыль, остающаяся после уплаты налогов в распоряжении экономического субъекта. Расчеты по методике А. Кадушина и Н. Михайловой Валовая выручка по этой методике представляется в виде разбивки на следующие компоненты: материальные затраты (МЗ);добавленная стоимость (ДС), включающая амортизационные отчисления (АМ);затраты на оплату труда (ЗП), с учетом взносов во внебюджетные фонды и отчислений на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;налог на добавленную стоимость (НДС);прибыль (П). Поскольку долевое распределение представленных компонентов на различных предприятиях различно, авторы вводят следующие структурные коэффициенты: Ко - доля добавленной стоимости в валевой выручке, К₀ = ДС/В; Кзп - доля затрат на оплату труда в добавленной стоимости (зарплата с ЕСН): Кзп = ЗП₀/ДС (коэффициент, учитывающий трудоемкость производства); Кдм-доля амортизационных отчислений в добавленной стоимости: К_АМ = АМ/ДС (коэффициент, учитывающий фондоемкость производства). По расчетам А. Кадушина и Н. Михайловой, предприятие должно уплачивать следующие налоги: 1) налог на добавленную стоимость (НДС) - 18% / 118% х ДС; 2) начисления (платежи) к заработной плате = 30%/130%х Кзп х ДС; 3) налог на доходы физических лиц = 0,13 х (1 - 30/130) х КзпхДС; 4) налог на прибыль (20%) = 0,2 х (1 - НДС - Кзп - К_АМ) х ДС = 0,2 х (0,847 - Кзп - К_АМ) х ДС. Сложение всех перечисленных налогов позволяет получить следующее выражение отчисляемой государству доли добавленной стоимости: НБ = (сумма всех налогов/чистые активы)/ (чистая прибыль/чистые активы). Расчеты по методике Е.А. Кировой ВСО=В - МЗ - А+ВД - ВР; ВСС = ОТ + СО + П + НП где ВСС - вновь созданная стоимость, В - выручка от реализации товаров (работ, услуг), МЗ - материальные затраты, А - амортизационные отчисления, ВД - внереализационные доходы, ВР - внереализационные расходы без учета налоговых платежей, ОТ - оплата труда, СО - отчисления во внебюджетные фонды, П - прибыль, с учетом налоговых платежей, НП - налоговые платежи. Относительная налоговая нагрузка рассчитывается по формуле: Дн = НП+СО/ВСС*100% = (НП+СО)/(ОТ+СО+П+НП)*100% где Дн - относительная налоговая нагрузка. Расчеты по методике М.И. Литвина Т = (SТ/ТУ)х100%где Т - налоговая нагрузка,SТ - сумма налогов.ТУ- размер источника средств уплаты налогов. Расчеты по методике Т.К. Островенко. К обобщающим показателям, характеризующим налоговую нагрузку экономического субъекта, относятся следующие показатели: налоговая нагрузка на доходы (НБд):НБд=НИ/Вр;налоговая нагрузка на финансовые ресурсы (НБф):НБф=НИ/ВБсреднегод;налоговая нагрузка на собственный капитал (НБск): НБск = НИ/СК среднегод;налоговая нагрузка на прибыль до налогообложения (НБп): НБп = НИ/П; налоговая нагрузка в расчете на одного работника (НБр): НБр=НИ/Р,где НИ - налоговые издержки, Вр - выручка от реализации,ВБсредввеод. — среднегодовая валюта баланса,СКсреднегод. — среднегодовая сумма собственного капитала.П - прибыль до налогообложения,Р- количество работников. налоговая нагрузка на реализацию (НБр); налоговая нагрузка на затраты по производству товаров (работ, услуг) (НБ_С);налоговая нагрузка на прибыль до налогообложения (НБфр);налоговая нагрузка на чистую прибыль (НБчп). Для расчета этих показателей применяются следующие формулы: НБр=НИр/Вр;НБс=НИ_с/С_Р; НБфр=НИфр/ФР; НБ_ЧП=НИ_ЧП/ЧП,где НИ_Р - налоговые издержки, относимые на счета реализации.Вр - выручка от реализации, НИс - налоговые издержки, относимые на себестоимость реализованных товаров, работ, услуг.Ср - себестоимость реализованных товаров (работ, услуг),НИфр - налоговые издержки, относимые на счета финансовых результатов,ФР - положительный финансовый результат от реализации товаров, работ, услуг, НИ_ЧП - налоговые издержки, относимые на чистую прибыль,ЧП - чистая прибыль 'экономического субъекта.

Расчеты по методике Министерства финансов РФ Данное отношение описывается следующей формулой: НБ = (Нобщ/Вобщ)х100% где НБ - налоговое бремя,Нобщ — общая сумма налогов. Вобщ- общая сумма выручки от реализации Расчеты по методике М.Н. Крейниной Для проведения расчетов по этой методике необходимо использовать следующую формулу: НБ=(В-СР-ПЧ)/(В-Ср)х100%,где НБ - налоговое бремя,В — выручка от реализации. Ср - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) за вычетом косвенных налогов, Пч - фактическая прибыль, остающаяся после уплаты налогов в распоряжении экономического субъекта. Расчеты по методике А. Кадушина и Н. Михайловой Валовая выручка по этой методике представляется в виде разбивки на следующие компоненты: материальные затраты (МЗ);добавленная стоимость (ДС), включающая амортизационные отчисления (АМ);затраты на оплату труда (ЗП), с учетом взносов во внебюджетные фонды и отчислений на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;налог на добавленную стоимость (НДС);прибыль (П). ДС = АМ+ЗП+ВВФ+НДС+Приб.,Приб = БП-НП,БП = В - Зат.+-внереализиционные доходы и расходы Поскольку долевое распределение представленных компонентов на различных предприятиях различно, авторы вводят следующие структурные коэффициенты: Ко - доля добавленной стоимости в валевой выручке, К₀ = ДС/В; Кзп - доля затрат на оплату труда в добавленной стоимости (зарплата с ЕСН): Кзп = ЗП₀/ДС (коэффициент, учитывающий трудоемкость производства); Кдм-доля амортизационных отчислений в добавленной стоимости: К_АМ = АМ/ДС (коэффициент, учитывающий фондоемкость производства). По расчетам А. Кадушина и Н. Михайловой, предприятие должно уплачивать следующие налоги: 1) налог на добавленную стоимость (НДС) - 18% / 118% х ДС; 2) начисления (платежи) к заработной плате = 30%/130%х Кзп х ДС; 3) налог на доходы физических лиц = 0,13 х (1 - 30/130) х КзпхДС; 4) налог на прибыль (20%) = 0,2 х (1 - НДС - Кзп - К_АМ) х ДС = 0,2 х (0,847 - Кзп - К_АМ) х ДС. Сложение всех перечисленных налогов позволяет получить следующее выражение отчисляемой государству доли добавленной стоимости: НБ = (сумма всех налогов/чистые активы)/ (чистая прибыль/чистые активы). Расчеты по методике Е.А. Кировой ВСО= В - МЗ - А+ВД - ВР; ВСС = ОТ + СО + П + НП где ВСС - вновь созданная стоимость, В - выручка от реализации товаров (работ, услуг), МЗ - материальные затраты, А - амортизационные отчисления, ВД - внереализационные доходы, ВР - внереализационные расходы без учета налоговых платежей, ОТ - оплата труда, СО - отчисления во внебюджетные фонды, П - прибыль, с учетом налоговых платежей, НП - налоговые платежи. Относительная налоговая нагрузка рассчитывается по формуле: Дн = НС+СО/ВСС*100% = (НП+СО)/(ОТ+СО+П+НП)*100% где Дн - относительная налоговая нагрузка. Расчеты по методике М.И. Литвина Т = (SТ/ТУ)х100%где Т - налоговая нагрузка,SТ - сумма налогов.ТУ- размер источника средств уплаты налогов. Расчеты по методике Т.К. Островенко. К обобщающим показателям, характеризующим налоговую нагрузку экономического субъекта, относятся следующие показатели: налоговая нагрузка на доходы (НБд):НБд=НИ/Вр;налоговая нагрузка на финансовые ресурсы (НБф):НБф=НИ/ВБсреднегод;налоговая нагрузка на собственный капитал (НБск): НБск = НИ/СК среднегод;налоговая нагрузка на прибыль до налогообложения (НБп): НБп = НИ/П; налоговая нагрузка в расчете на одного работника (НБр): НБр=НИ/Р,где НИ - налоговые издержки, Вр - выручка от реализации,ВБсредввеод. — среднегодовая валюта баланса,СКсреднегод. — среднегодовая сумма собственного капитала.П - прибыль до налогообложения,Р- количество работников. налоговая нагрузка на реализацию (НБр); налоговая нагрузка на затраты по производству товаров (работ, услуг) (НБ_С);налоговая нагрузка на прибыль до налогообложения (НБфр);налоговая нагрузка на чистую прибыль (НБчп). Для расчета этих показателей применяются следующие формулы: НБр=НИр/Вр;НБс=НИ_с/С_Р; НБфр=НИфр/ФР; НБ_ЧП=НИ_ЧП/ЧП,где НИ_Р - налоговые издержки, относимые на счета реализации.Вр - выручка от реализации, НИс - налоговые издержки, относимые на себестоимость реализованных товаров, работ, услуг.Ср - себестоимость реализованных товаров (работ, услуг),НИфр - налоговые издержки, относимые на счета финансовых результатов,ФР - положительный финансовый результат от реализации товаров, работ, услуг, НИ_ЧП - налоговые издержки, относимые на чистую прибыль,ЧП - чистая прибыль 'экономического субъекта.

Методика расчета НДС

Поставщик А предлагает ресурс по цене 1000р с ндс(180р). Поставщик В предлагает ресурс за 1000р,без НДС (получил налоговое освобождение). Поставщик С предлагает ресурс за 1000р без НДС. Доб.ст-сть = 3000р.У кого выгоднее приобретать ресурс

предприятие	Ст-ть рес-а с НДС	С-ть рес-са без НДС	НДС в цене	Отпуск.цена без НДС	Отпуск.цена с НДС	НДС в отпуск цене	НДС в бюджет
А		1000 - 153 = 847	1000*(18/180) = 153	847+3000 = 3847	3847*1,18=4539	3847*0,18 =692	692-153=539
В	1000*1/18=1180			1180+3000=4180	4180*1,18=4932	4180*0,18=752
С			1000*0,18=180	1000+3000=4000	4000*1,18=4720	4000*0,18=720	720-180=540

Предприятие А приобретает сырьё на 100 р без НДС. Доб.ст-ть предприятия А составляет 200р.Предприятие В,которое работает без льгот по НДС, приобретает сырье предприятия А. Доб-ст-ть предприятия В равно 400р. рассчитать НДС,если:

1).Предприятие А освобождено от уплаты НДС 1.НДС,подлежащий уплате в бюджет предприятием А: а)НДС приобретенного сырья:100*0,18=18 б)Реализация продукции предприятием А: 100+18+200=318 2.НДС в бюджет предприятием Б: а)реализация продукции предприятием Б:(318+400)+(318+400)*0,18=718+129,24=847,24 б).НДС предприятием Б составит 129,24,из которых НДС с их Доб.ст-ти 400*0,18=72 и налог на приобретение сырья:318*0,18=57,24

2). Предприятие А не освобождено от уплаты НДС 1.НДС подлежащий уплате в бюджет предприятием А: а)НДС поставщику = 100*0,18=18 б) Сумма, уплаченная поставщику:100+18=118 в)Реализация продукции:(100+200)+(18+36)=354 г)НДС от реализации:(18+36)=54 д)НДС в бюджет:54-18=36. 2.НДС, подлежащий к уплате предприятием Б а)Сумма поставщику:354 б)НДС поставщику(А):54 в)Реализация предприятия Б: (300+400)+(54+72)= 826 г)НДС в бюджет: 126 -54=72

Задача 1. Взят кредит под 22% годовых. Ставка и прибыль равна 20%. Определить стоимость кредита после налогообложения.

Решение 0,22*(1-0,2) = 17,6%

Задача 2. Предприятие планирует выпустить облигации нарицательной стоимостью 100 тыс. руб. со сроком погашения 10 лет и ставкой 9%. Расходы по размещению облигаций составят в среднем 3% нарицательной стоимости. Для повышения привлекательности облигаций их продают на условиях дисконта - 2% нарицательной стоимости. Налог на прибыль составляет 20%. Необходимо рассчитать стоимость этого источника средств.

Решение Сб = (100000*0,09+(100000-95000):10)/(100000+95000):2))*0,8 = (9500:97500)*0,8 = 0,078 или 7,8%

Задача 3. Вычислите средневзвешенные затраты на капитал для компании, используя следующую информацию:

• Долговые инструменты: количество облигаций в обращении - 75000000 штук. Облигации продаются по цене 90 коп. за штуку. Доходность облигации к погашению составляет 16%.

• Акции: 2500000 акций продаются по 42 руб. за акцию. Предположим, ожидаемая норма доходности акций составляет 25%.

• Налоги: ставка налога на прибыль равна 0,20.

Решение СI (облигации) = 0,16*0,8 = 0,128, СI (акции) = 0,25

Рын стоимость: облигаций = 75000000*0,9 = 67500000, акций = 25000000*42 = 105000000. всего 172500000.доля облигаций -39%, акций - 61%

W = 0,39*0,128+0,61*0,25 = 0,2024 = 20,24%

Задача 4. Компания имеет 2 подразделения, каждое из которых использует заемных средств на 30%, привилегированных акций на 10%, остальное финансируется за счет обыкновенных акций. На рынке установилась ставка процента на заемный капитал на уровне 15%,а ставка налога,уплачиваемого компанией - составляет 20%. Доход от продажи привилегированных акций может достигнуть 13%. Компания хочет установить минимальный уровень прибыли для каждого подразделения в зависимости от риска для него. Этот уровень впоследствии будет служить отпускной ценой капитала подразделению. Компания думает для этого использовать модель САРМ и нашла 2 компании-представителя, для которых наиболее вероятные значения бета - 0,90 и 1.30 соответственно. Безрисковая ставка - 12%, ожидаемая прибыль от рыночного портфеля- 17%. Каково значение средневзвешенной стоимости капитала для этих подразделений.

Решение: Се = Сф+В *(См-Сф),стоимость кредита = 0,15*0,8 = 0,12; стоимость привилиг. акций - 0,13 (по условию)

Ст-ть Ск 1-е подразделение = 12+0,9(17-12)=16,5.. Ст-ть Ск 2-е подразделение = 12+1,3(17-12)= 18,5

WACC1 = 0,3*0,12+0,1*0,13+0,6*0,165= 0,148 = 14,8%, WACC2= 0,3*0,12+0,1*0,13+0,6*0,185 = 0,16 = 16%

Задача 5. Для осуществления хозяйственной деятельности открытому акционер обществу необходимо сформировать активы в 60 млн. руб. При минимально прогнозируемой норме дивиденда в 10% обыкновенные акции могут быть проданы на сумму 15 млн. руб. Дальнейшее увеличение объема их продажи потребует повышения размера дивидендных выплат, Минимальная ставка процента за кредит (без премии за кредитный риск) ровна 15%. Необходимо установить, при какой структуре капитала будет минимальная ). Расчет ССК оформите в таблицу.

показатели
1.общая стоимость капитала
2.Варианты структуры капитала 2.1.СК 22.ЗК
3.Норма дивиденда, %
4.Мин. %ставка		17,5		16,5		15,5
5.СНП	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
6.(1-СНП)	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8
7.% с учетом (1-СНП) (4*6)	14,4		13,6	13,2	12,8	12,4		-
8.Цена элементов капитала, 8.1 СК (2.13):100 8.2.ЗК (2.27):100	2,5 10,8	9,8	8,16	6,6	5,12	3,72	2,4	-
9.ССК (8.12.1 +8.22.2.):100	8.725	7.76	6.5	5.8	5.65	6.0	6.88

Задачи 6. ожидаемая доходность 10%, а доля резерва в доходах-5%. Определить доходность российской -получает дивиденды от российской компании - получает дивиденды от иностранной компании - получает доход по государственным ЦБ эмитированным после 1.01.2007.

Определить доходность иностранной компании ее

- получает дивиденды от российской компании и содержанием и сдачей в аренду транспортных средств в связи с осуществлением международных перевозок

- получает дивиденды от российской компании.

К = К_р *(1-Д)*(1-Т)*(1-Т_д), где Кр - ожид доходность, Д- доля резерва, Тд - ставка налога по дивидендам

К = 10 *(1-0,05)*(1-0,2)*(1-0,09) = 6,916%

К = 10 *(1-0,05)*(1-0,2)*(1-0,15) = 6,46%

К = 10 *(1-0,05)*(1-0,2)*(1-0,09) = 6,916%

К = 10 *(1-0,05)*(1-0,1)*(1-0,15) = 7,26%

К = 10 *(1-0,05)*(1-0,2)*(1-0,15) = 6,46%

ЭФР

Пок-ли
1.Источник средств (И)
2.СС (Ис)
3.ЗС (Из)	-
4.% за кредит	-
5.Учетная ст-ка для целей НО (Ксн)	-	12,375	12,375	12,375
6.Превышение кред.ставки (дельтаКС) (4-5)	-	-	3,625	5,625
7.Плата за кредит на расходы.ПК= (3*5)/100	-		18,56	18,56
8.Плата за кредит за счет ЧП (3*6)/100	-	-	5,44	8,44
9.Прибыль П0 - ПК (П₀-ст.7)			41,44	41,44
10.Эк.рент-ть (9/1)*100%,R₀=30			20,72	20,72
11.Снп (НС)	0,2	0,2	0,2	0,2
12.Сумма НП (9*11)		8,4	8,28	8,28
13.ЧП (9-12-8),ЧП₀ = 48		33,6	27,71	24,71
14.Снижение ЧП (ЧП-ЧП₀)	-	14,4	20,29	23,29
15.Рент-ть СК (13/2)		67,2	55,42	49,42
16. ЭФР (15-R₀)		43,2	31,42	25,4

Воспользуйтесь поиском по сайту: