Отчет о движении денежных средств

Раздел «Резюме»

Резюме составляют после расчета всех разделов.

В резюме указываются следующие данные:

· цель составления бизнес-плана;

· краткая характеристика рынка;

· суть предлагаемого проекта;

· результаты реализации проекта

· факторы риска проекта;

· объем средств, необходимых для реализации проекта;

· потребности в финансировании, условия инвестирования и гарантии по возврату заемных средств;

· показатели эффективности проекта.

Раздел «Характеристика продукции»

В данном разделе бизнес-плана дается описание потребительских свойств хлебобулочных изделий, а также результаты сравнительного анализа с аналогами на рынке. Написанию данного раздела предшествует предварительная работа по поиску аналогов. Раздел может содержать фотографии, рисунки и схемы.

Рекомендуется следующая схема описания продукции (услуг):

· наименование продукции;

· функциональное назначение и область применения (для каких потребителей предназначена продукция);

· основные характеристики продукции;

· соответствие стандартам и нормативам;

· стоимостная характеристика;

· преимущества продукции перед аналогами.

Раздел «Анализ рынка»

В данном разделе дается оценка рыночных возможностей предпри­ятия. Необходимо рассчитать годовой спрос на продукцию с учетом перспективной численности населения и среднедушевой нормы потребления.

Перспективная численность населения	Норма потребления в сутки, г	Годовой спрос, шт

 

С учетом емкости рынка и удельного веса конкурентов обосновать возможный объем производства.

Раздел «План производства»

Ежегодный объем продаж продукции в выбранном населенном пункте рассчитан на основании проведенного исследования потребительского рынка сбыта в разделе «Анализ рынка».

1 Определить объем производства хлебобулочных изделий по периодам

Для производственного процесса планируются капитальные затраты на приобретение оборудования.

Рассчитать сумму амортизационных отчислений с учетом балансовой стоимости основных средств и норм амортизационных отчислений.

2 Рассчитать затраты

Затраты на сырье рассчитать с учетом рецептуры и сложившихся цен реализации сырья. Если объем производства колеблется по периодам года, то рассчитать затраты по периодам производства. Для этого определить затраты на сырье в расчете на 1 единицу продукции (кг, шт…)

 

	Период реализации проекта
1 год	год	год	год	год	год
Объем производства хлеба, кг
Затраты сырья, руб./ед
Затраты на сырье,руб.

 

Рассчитать фонд заработной платы ИТП с учетом месячного оклада и отчислений. Если рабочие являются сдельщиками, то необходимо определить сдельную расценку и распределить зарплату в зависимости от периодов производства

Рассчитать затраты на электроэнергию с учетом потребности в электроэнергии и стоимости 1 кВт/ч Потребность в электроэнергии рассчитывается исходя из мощности оборудования, продолжительности работы оборудования в течение года:

Э = W * Ф рв *К ис

где, W – мощность оборудования, кВт/час

Ф рв - годовой фонд рабочего времени, ч;

К ис - коэффициент использования производственной мощности

Управленческих издержки включают в себя хозяйственные, транспортные, коммунальные, командировочные расходы, услуги связи.

Общие затраты разделить затраты на постоянные и переменные. Постоянные не зависят от объема производства, а переменные – зависят.

Таблица – Общие затраты на производство хлебобулочных изделий, тыс.руб.

Период реализации проекта

1 год

год

год

год

год

год

Условно-переменные затраты

Итого

Условно-постоянные затраты

Итого

Всего затраты

 

 

Раздел Финансовый план»

Данный раздел бизнес-плана является итоговым и просчитывается по результатам прогноза производства и сбыта продукции.

Финансовый план включает в себя:

1.Прогноз выручки

2.Отчет о прибылях и убытках;

3.Отчет о движении денежных средств.

4. Источники финансирования

Отчет о движении денежных средств

Определить наличие денежных средств у предприятия в результате реализации проекта позволяет таблица «Движение денежных средств». Таблица состоит из разделов: операционная (производственная), инвестиционная и финансовая деятельность.

Раздел «Операционная деятельность» отражает денежные поступления и выплаты, связанные с производством, сбытом и расчетами по налогам.

К притокам денежных средств раздела «Операционная деятельность» относится выручка от реализации, к оттокам – затраты (без амортизации) и налоги. Сальдо операционной деятельности (Cash-Flow) - разница между притоками и оттоками..

Раздел «Инвестиционная деятельность» отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.

К притокам инвестиционной деятельности относится сумма, полученная в результате реализации основных средств и оборотных активов после реализации проекта.

Определить сальдо суммарного потока операционной и инвестиционной деятельности. Рассчитать накопленное сальдо суммарного потока денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности (нарастающим итогом). Наибольшая отрицательная величина накопленного сальдо суммарного потока показывает потребность в капитале (финансировании).

 

 

Таблица - Суммарные денежные потоки, тыс.руб.

Начало проекта

Период реализации проекта

1 год

год

год

год

год

год

Всего

Притоки (+)

выручка

Оттоки (-)

затраты

в т.ч. амортизация

налоги

Сальдо

Притоки (+)

Оттоки (-)

инвестиции

Сальдо

Суммарный приток

Суммарный отток

Сальдо суммарного потока

Накопленное сальдо суммарного потока

Притоки (+)

собственные средства

кредиты

Оттоки (-)

выплаты % по кредиту

выплаты в погашение кредита

Сальдо

Сальдо проекта

Накопленное сальдо проекта

Раздел «Финансовая деятельность», который отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

К притокам финансовой деятельности относятся вложения собственного (акционерного) капитала и заемных средств.

К оттокам финансовой деятельности относят затраты на возврат и обслуживание полученных предприятием кредитов.

Суммарное сальдо за весь период проекта должно совпадать с накопленным сальдо к концу периода расчета.

Задачей предпринимателя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо проекта не имело отрицательное значение. Отрицательное значение накопленного сальдо проекта на любом этапе означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала, и проект не может быть реализован.

Для сопоставления различных денежных потоков, которые могут быть получены в будущем и приведения их к сегодняшнему моменту используют метод дисконтирования.

 

 

Таблица – Дисконтирование денежного потока, тыс.руб.

Начало проекта

Период реализации проекта

1 год

год

год

год

год

год

Всего

Сальдо суммарного потока (табл.30)

Ставка дисконта, %

Коэффициент дисконтирования

Дисконтированное сальдо суммарного потока

Дисконтированное накопленное сальдо суммарного потока

Раздел «Оценка эффективности проекта»

 

Таблица – Показатели эффективности бизнес-плана

 

Показатели	Значение показателя
Чистый доход (ЧД), тыс.руб.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД), тыс. руб.
Потребность в финансировании, тыс.руб.
Срок окупаемости проекта, мес.
Дисконтированный срок окупаемости, мес
Индекс доходности инвестиций
Внутренняя норма доходности, %

 

Эффективность проекта характеризуют следующие показатели:

· срок окупаемости проекта - это время, за которое денежные поступления от операционной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Срок окупаемости рассчитать по данным «Движение денежного потока» – строка накопленное сальдо суммарного потока от инвестиционной и операционной деятельности.

· Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход стано­вится неотрицательным.

Срок окупаемости = число периодов, предшествующих сроку окупаемости + (невозмещенная стоимость на начало периода окупаемости / сальдо потока по году окупаемости).

· чистый доход (ЧД). Инвестор может отдать предпочтение только тем проектам, ЧД которых имеет положительное значение. Чистый доход соответствует сумме накопленного сальдо потока от операционной и инвестиционной деятельности за весь период реализации проекта (таблица 30);

· чистый дисконтированный доход (ЧДД). Чистый дисконтированный доход соответствует сумме дисконтированного накопленного сальдо потока за весь период реализации проекта Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы ЧДД проекта был положительным; при сравнении альтернативных проектов предпочтение долж­но отдаваться проекту с большим значением ЧДД (при выполнении условия его положительности).

· индекс доходности инвестиций (характеризует прибыльность проекта) На основании индекса доходности инвестиций производят сравнение различных проектов и принимают решение о финансировании. Для эффективных проектов значение этого показателя не должно быть менее единицы. Рассчитать делением суммарного сальдо от операционного деятельности за весь период реализации проекта на сальдо от инвестиционной деятельности за весь период реализации проекта;

· внутренняя норма доходности (ВНД) - это ставка дисконтирования, приравнивающая сумму приведенных доходов от проекта к величине инвестиций, при которой ЧДД = 0. Данный метод оценки инвестиционных проектов основан на определении максимальной величины ставки дисконтирования, при которой проекты останутся безубыточными. Для оценки эффективности проекта значение ВНД необходимо сопоставлять с применяемой ставкой дисконта Е. Проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны. Проекты, у которых ВНД < Е, имеют отрицательный ЧДД и потому неэффективны.

где П_m - приток денежных средств на m-м шаге;

О_m - отток денежных средств на m-м шаге.

Т.е. внутренней нормой доходности называется такое положительное число Е_в при которой ЧДД проекта обращается в 0.

 

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: