Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Анализ баланса производится в несколько этапов. Следует учесть, что статьи пассива баланса показывают, откуда привлекаются средства на производственную деятельность. Статьи актива баланса показывают направления и размещения средства капитала.
Источники средств:
а). собственный капитал и поставщики;
б). заемные, привлеченные средства – это долгосрочный кредит, а также текущая кредиторская задолженность.
Направления и объемы размещения капитала производятся по активу баланса.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Анализ баланса производится в несколько этапов: следует учесть, что статьи пассива баланса показывают, откуда привлекаются средства на производственную деятельность. Статьи актива баланса показывают направления и размещение средств.
Источники средств предприятия:
1). Собственный капитал и поставщики;
2). Привлеченные (заемные) средства – долгосрочный и краткосрочный кредит, а также текущая кредиторская задолженность;
Направления и объемы размещения капитала производится по активу баланса.
Этапы анализа баланса:
1). Анализ агрегированного баланса фирмы;
Анализ и структура агрегированного баланса

Валюта баланса по активу всегда равна валюте баланса по пассиву
12.10.12
Анализ ликвидности и платежеспособности фирмы

Ликвидность – это важнейший показатель эффективности деятельности предприятия; задача анализа ликвидности баланса – дать оценку кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, т.е её способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность – это способность фирмы быстро реагировать на неожиданные финансовой проблемы и возможности, увеличивать активы при росте продаж и возвращать краткосрочные долги путём обычного превращения активов в наличность.
Существует несколько степеней ликвидности
Недостаточная ликвидность – означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществом скидок и возникающих выгодных коммерческих возможностей, т.е у предприятия нет свободы выбора и это ограничивает свободу действий руководства.
Роль ликвидности:
1). Для собственников предприятия недостаточная ликвидность означает сохранение потери контроля или частичную, или полную потерю вложений;
2). Для кредиторов недостаточной ликвидности у заемщика может означать задержку в выплате процентов, и основной сумме долга, или частичную потерю средств;
3). Текущее состояние ликвидности предприятия может повлиять и на отношение к клиентам, поставщикам товаров и услуг, т.е недостатки финансового управления могут привести к возникновению риска, приостановке и даже его разрушению: инвестор потеряет свои средства.
Группировка статей активов баланса по степени их ликвидности и пассивов
по степени срочности оплаты

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются на группы:
- наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

- быстро реализующие активы
- кредиторская дебиторская задолженность до 12 месяцев.
- медленно реализующие активы, статьи раздела второго актива баланса включают запасы на добавленную стоимость дебиторскую задолженность.

- трудно реализуемые активы, все статьи раздела 1 актива баланса, т.е необоротные активы, строка 190 в активе баланса.
Пассивы баланса группируются по степи срочности оплаты
- наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность, = 620.
- краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, = 610.
- долгосрочные пассивы – это статьи баланса 5го и 6го раздела, т.е долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления.

- строка 490, для определения ликвидности баланса, сопоставляются итоги приведения групп по активу и пассиву, балансовый счет абсолютно-ликвидный, если выполняются следующие условия:
Если выполняются три первые неравенства в данной системе, то это влечет за собой выполнение и четыре неравенства, а недостаток средств по одной группе активов не может компенсировать их избыток по другой группе, т.е менее ликвидный актив не могут заместить более ликвидные активы.
По данным бухгалтерского баланса дать оценку ликвидности баланса для этого необходимо:
1). сгруппировать статьи актива и пассива баланса по степени их ликвидности и срочности оплаты;
2). выполнить горизонтальный и вертикальный анализ полученных результатов в абсолютных и относительных единицах;
3). сопоставить группы активов и пассивов баланса и сделать выводы по ликвидности баланса во времени.
Анализ ликвидности баланса

Абсолютная ликвидность баланса	Соотношение активов и пассивов баланса
на начало года	на конец года
	32251 > 17118	31874 > 24947
	29060 > 133688	19768 < 168025
	160893 > 77268	195125 > 82435
	134232 < 107608	139065 > 110963

Как видно из приведенных результатов условие абсолютной ликвидности баланса не выполняется как на начало года, так и его конец. Наиболее активный актив, как на начало года так и на конец года больше чем сумма краткосрочного.

19.10.12
Значение коэффициентов текущей ликвидности меньше единицы означает, что на сегодняшний день фирма является неплатежеспособной, т.к находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств без учета, процентов по кредиту. Следующий показатель коэффициент маневренности () показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной финансовой дебиторской задолженности. Ее расчет производится по формуле:
Уменьшение в данном коэффициенте динамики является положительным. Доля мобильных оборотных средств в активах .
Значение этого коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации и рассматривается в динамике.
При нормальном уровне финансового состояния предприятия значение этого коэффициента должно быть положительным.
Раздел …
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении кредитоспособности и платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования. Это необходимо, т.к устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия и определение его на ту, или иную дату помогает ответить на вопросы: 1). насколько правильно предприятие управляло своими финансовыми ресурсами; 2). как оно использовало имущество; 3). какова структура имущества предприятия; 4). Насколько рационально предприятие сочетало собственные и заемные средства; 5). насколько эффективно предприятие использовало собственный капитал.
Для этой цели рассчитывается, и анализируются показатели, характеризующие финансовую независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, и дают возможность измерить достаточно ли устойчива данные предприятия в финансовом отношении.
Финансовое равновесие (устойчивость) представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги.
Анализ финансовой устойчивости проводится по двум направлениям: 1). расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости; 2). расчет относительных показателей финансовой устойчивости.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств, и величины запасов и затрат.
К абсолютным источникам финансирования запасов и затрат являются показатели: 1). источники финансирования запасов и затрат; 2). обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования.
Абсолютные показатели для анализа финансовой устойчивости
1). Источники собственных средств – определяется суммой капиталов и резервов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов, увеличение собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости предприятия;
Формула для расчета: СК = стр. 490+стр. 640+стр. 650
2). Внеоборотные активы
Увеличение основных средств и вложений не участвующих в производственном обороте может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. ВА = стр. 190
3). Общая величина запасов и затрат: стр. 210 + стр. 220
Включение НДС (строка 220) по приобретенным ценностям объясняется тем, что до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов.
4). Долгосрочные обязательства: ДО = стр. 590 (итог раздела 4 баланса).
При расчете соотношения собственных и заемных средств следует учитывать, что долгосрочные кредиты и займы приравниваются к собственному капиталу и их увеличение – положительная тенденция.
5). Краткосрочные обязательства: КО = стр. 690
Рост краткосрочных заемных средств свидетельствует о повышении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

Формулы для расчета абсолютных значений финансовой устойчивости

1). Наличие собственных оборотных средств: СОС = СК (стр. 490+640+650) – ВА (стр. 190)
СОС – характеризует собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущими периодами свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или о замедлении их оборота, что вызывает потребность дополнительных оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств служит для кредиторов положительным показателем.
…….
Величина этого показателя свидетельствует о том, насколько текущие активы превышают текущие обязательства и о том, насколько необоротные активы финансируются за счет собственных средств и долгосрочных кредитов. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, т.к превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие может не только погасить их, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.
2). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:
ОИ = ФК + КО = 490+640+650-190+590+690
Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.
Показатели финансовой устойчивости в абсолютном значении: излишек +; недостаток -; собственных оборотных средств
отражает величину собственных оборотных средств, т.е средств, принадлежащих организации для покрытия запасов и затрат. На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается, как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток собственных оборотных средств может привести предприятие к банкротству из-за его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства, а излишек оборотных средств отягощает финансовое положение предприятия, означает замедление оборачиваемости оборотных средств.
Излишек «+» или недостаток «–» собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия, от его размеров, объемов реализации, скорости оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, условий предоставления кредитов, отраслевой специфики.
Излишек «+» или недостаток «–» общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия: 1). производственные запасы + готовая продукция равны, или, превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов; 2). незавершенное производство + расходы будущих периодов равны, или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Контр. работа

Характеристика источников средств предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Хар-ра направления и размещения капитала

Д/з:
Влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя

(стр. 14 – 5 вариант)

Литература:
Экономический анализ. Учебное пособие. Богомолова, Рахманкулова