 |
Пример расчета лимита по ВКЛ
|
|
|
|
В отличии от овердрафта ВКЛ не предполагает использование стандартной формулы или стандартных основных критериев. Разные банки по-разному определяют лимит; в большинстве банков даже отсутствует подобная формула: лимит определяют исходя из объема выручки, оборачиваемости дебиторки и ТЭО клиента.
Приведем пример расчета лимита по ВКЛ:
Лимит ВКЛ = (Величина среднемесячных поступлений (кредитовый оборот) денежных средств по расчетным счетам Клиента (в т.ч. в других банках) * срок траншей (количество месяцев)) /2.
Расчет среднемесячных поступлений осуществляется исходя из поступлений выручки на р/счета, открытые в банках за последние 6-12 месяцев (каждый банк учитывает их индивидуально).
Срок транша рассчитывается исходя из операционного цикла. Это опер цикл \ 30 дней
Операционный цикл = Обор ДЗ+оборГП+обор сырья.
Обороты = (Среднее значение за период /Выручка)* количество дней в периоде
Задача 1
Представим порядок расчета для предприятия лимита при открытии ВКЛ на 1 год. Анализируемый период предприятия полгода.
Расчет операционного цикла, тыс.руб.:
| № п/п | Наименование статьи | Начало периода | Конец периода | Выручка | Кол.дн в периоде, дн. | Оборачиваемость, дн |
| Дебиторская задолженность | 10 000 | 11 000 | 48 000 | 180 х | 39х | |
| Готовая продукция | 9 000 | 7 000 | 30х | |||
| Сырье | 5 000 | 6 000 | 21х | |||
| Операционный цикл | 90х |
Поскольку операционный цикл составляет 90 дней, максимальное
Расчет лимита ВКЛ, предоставляемой на 360дн., тыс. руб.:
| № п/п | Месяцы | Поступления на р/счет | Среднемесячные поступления выручки | Количество траншей в году | Лимит |
| Январь | 10 000 | 15667х | 4 х | 23500 х | |
| Февраль | 6 000 | ||||
| Март | 8 000 | ||||
| Апрель | 15 000 | ||||
| Май | 25 000 | ||||
| Июнь | 30 000 |
Вариант 2
|
|
|
Задача 2
Представим порядок расчета для предприятия лимита при открытии ВКЛ на 1 год. Анализируемый период предприятия год.
| № п/п | Наименование статьи | Начало периода | Конец периода | Выручка | Кол.дн в периоде, дн. | Оборачиваемость, дн |
| 1 | Дебиторская задолженность | 20 000 | 22 000 | 96 000 | 360 | 79 |
| 2 | Готовая продукция | 18 000 | 14000 | 60 | ||
| 3 | Сырье | 10 000 | 12 000 | 41 | ||
| Операционный цикл | 180 |
| № п/п | Месяцы | Поступления на р/счет | Среднемесячные поступления выручки | Количество траншей в году | Лимит |
| 1 | Январь | 20 000 | 31 332 х | 2х | 93999х |
| 2 | Февраль | 12 000 | |||
| 3 | Март | 16 000 | |||
| 4 | Апрель | 30 000 | |||
| 5 | Май | 50 000 | |||
| 6 | Июнь | 60 000 |
Если определить количество траншей в году то их будет для первой задачи 4, для второй 2 N тр =365/90 и 360/ 180
Количество траншей = период кредита /операционный цикл
Таким образом, максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена с периодом непрерывной задолженности 90 дней, составляет 23500 тыс. руб….93999 тыс. руб.
Невозобновляемая кредитная линия
При открытии НКЛ предоставление кредита производится в пределах установленного лимита и в рамках срока выборки кредита. При этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования, как это позволяет ВКЛ. Как правило, срок выборки не превышает 6 мес. с момента подписания кредитного договора, и погашение кредита идет по графику — ежемесячно или ежеквартально равными долями с учетом фактора сезонности.
Преимуществом НКЛ по сравнению с ВКЛ является то, что сумма кредитования может быть значительно больше а срок длиннее (в отличие от ВКЛ лимит кредитования рассчитывается исходя не из потребностей в оборотных средствах компании, а из цели использования кредита и текущей/планируемой выручки от конкретной сделки/использования кредита по целевому назначению). Другими словами, НКЛ предоставляется как целевой кредит, а не кредит на пополнение оборотных средств.
|
|
|
Данный вид продукта лучше всего подходит для компаний с сезонным характером деятельности, строительных компаний, девелоперов, а также компаний, имеющих длительный цикл производства. Как правило, при НКЛ банк в обязательном порядке просит Заемщика предоставить ТЭО (технико-экономическое обоснование) кредита, в котором подробно раскрываются цель кредита, экономическая эффективность сделки, источники погашения кредита, прогноз движения денежных средств на период кредитования, основные экономические показатели проекта. НКЛ подходит для таких целей, как покупка основных средств, модернизация производства в краткосрочном периоде, разовое погашение кредиторской задолженности, закупка товара на склад в целях поддержания ассортимента или «впрок».
В качестве отрицательных факторов НКЛ можно отметить следующие:
· комиссия за неиспользованный лимит — как правило, 0,5 % от суммы невыбранного кредита;
· кредит не возобновляется в рамках лимита кредитования;
· жесткий контроль со стороны банка за целевым использование кредитных средств;
· высокие риски досрочного истребования кредита при ухудшении финансовых показателей по ТЭО проекту, предоставленному в банк на момент предоставления кредита.
Итак, в завершении изучения вышеизложенной темы, нельзя сказать, что какой-либо вид кредита (овердрафт, ВКЛ,НКЛ) лучше других по всем параметрам — все зависит от потребностей и возможностей предприятия-заемщика и только сами клиенты могут окончательно выбрать:
- краткосрочные кредиты, позволяющие компаниям управлять своей ликвидностью, пополнять оборотные средства и закрывать кассовые разрывы;
- кредиты в форме овердрафта — когда выдача кредита в пределах установленного лимита производится автоматически при недостатке или отсутствии денежных средств на расчетном (текущем) счете клиента в целях оплаты поступивших платежных документов;
или же «длинные» инвестиционные кредиты, которые могут быть направлены на приобретение основных средств, модернизацию и реконструкцию производства, покупку или запуск новых бизнес-проектов.
|
|
|
|
|
|
