 |
Обеспечивать усиление платежно-расчетной дисциплины кризисных предприятий с фискальной системой и наполняемость бюджета и т. д.
|
|
|
|
Таблица 1. Определение вероятности банкротства в соответствии со значением модели R
| Значение R | Вероятность банкротства, % |
| Меньше 0 | Максимальная (90-100) |
| 0-0,18 | Высокая (60-80) |
| 0,18-0,32 | Средняя (35-50) |
| 0,32-0,42 | Низкая (15-20) |
| Больше 0,42 | Минимальная (до 10) |
Источник: [38 С.631]
Можно также использовать в качестве механизма предсказания банкротства цену предприятия. На скрытой стадии банкротства начинается незаметное (особенно если не наложен специальный учет) снижение данного показателя по причине неблагоприятных тенденций как внутри, так и вне предприятия.
Цена предприятия (V) определяется капитализацией прибыли по формуле:
V=P/K, (4)
где P – ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов;
K – средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы).
Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств (требования банков, акционеров и других вкладчиков средств). Прогноз ожидаемого снижения требует анализа перспектив прибыльности и процентных ставок [29, С.141].
Целесообразно рассчитывать цену предприятия на ближайшую и долгосрочную перспективу. Условия будущего падения цены предприятия обычно формируются в текущий момент и могут быть в определенной степени предугаданы (хотя в экономике всегда остается место для непрогнозируемых скачков).
Кризис управления характеризует показатель Аргенти (А-счет).
При расчете А-счета конкретной компании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо 0 – промежуточные значения не допускаются. Каждому фактору каждой стадии присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель – А-счет.
|
|
|
Однако и в этом случае не удалось искоренить все проблемы прогнозирования банкротства предприятий. Определение весовых коэффициентов в этой модели является необоснованным, так как весовые коэффициенты определены без учета поправки на относительную величину значений отдельных коэффициентов (Приложение 1).
В другой попытке адаптации к российским условиям - в модели, разработанной Р. С. Сайфуллиным и Г. Г. Кадыковым, небольшое изменение коэффициента обеспеченности собственными средствами с 0,1 до 0,2 приводит к изменению итогового показателя ("рейтингового числа") на: R1 = (0,2 - 0,1) ∙ 2 = 0,2 пункта.
К такому же результату приводит и значительное изменение коэффициента текущей ликвидности: от нуля (полной неликвидности) до двух, что характеризует высоколиквидное предприятие: R2 = (2 - 0) х 0,1 = 0,2 пункта. Поэтому и в этой модели, и у О.П.Зайцевой значения весовых коэффициентов являются недостаточно обоснованными.
Известный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства - пятифакторную систему, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов, удельный вес заёмных средств в пассивах, коэффициент текущей ликвидности, доля чистого оборотного капитала в активах, коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам).
Таблица 2. Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства
| Показатель | Значения показателей | ||
| Благоприятно | 5 лет до банкротства | 1 год до банкротства | |
| 1. Коэффициент Бивера | 0,4-0,5 | 0,17 | -0,15 |
| 2. Рентабельность активов, % | 6-8 | 4 | -22 |
| 3. Финансовый леверидж, % | <37 | <50 | <80 |
| 4. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами | 0,4 | <0,3 | <0,06 |
| 5. Коэффициент текущей ликвидности | <3,2 | <2 | <1 |
|
|
|
Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число [21, С.25]:
R = 2К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр, (5)
где Ко - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
Ки - коэффициент оборачиваемости активов;
Км - коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);
Кпр - рентабельность собственного капитала.
При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице и организация имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.
Все вышеописанные методики диагностики кризисной ситуации (банкротства) коммерческой организации имеют ряд недостатков, которые серьёзно затрудняют их применимость в условиях российской экономики. Различия в специфике экономической ситуации и в организации бизнеса между Россией и развитыми рыночными экономиками оказывают влияние и на сам набор финансовых показателей, используемых в моделях зарубежных авторов.
Т.В. Краминым и Д.В. Манушиным построена модель оценки вероятности банкротства PROB по данным татарстанских предприятий. Она позволяет прогнозировать вероятность банкротства предприятий спустя два года с момента анализа:
PROB = 0,996 – 0,732∙S – 0,099∙Т – 0,982∙R, (6)
где S – коэффициент долгосрочной финансовой независимости;
Т – коэффициент оборачиваемости активов;
R – коэффициент рентабельности реализации на основе прибыли от реализации.
Если наблюдается отрицательное или нулевое значение PROB – вероятность банкротства предприятия в течении двух лет с текущего момента, при использовании текущих значений финансовых показателей, отсутствует. При значении PROB, равном 100%, вероятность банкротства в течение двух лет с момента анализа высока (если в его деятельности не произойдет существенных изменений).
На практике определяют минимально приемлемый уровень PROB для своего предприятия и периодически сравнивают с фактическим уровнем PROB на нем. Если фактический уровень выше минимального приемлемого, то проводится комплексный анализ деятельности предприятия, и на его основе разрабатываются мероприятия снижающие вероятность его банкротства.
|
|
|
Таким образом, рассмотрев различные методические подходы к диагностике финансового состояния организации по критериям банкротства (несостоятельности), можно сделать вывод, что диагностика финансового состояния организации включает в себя комплекс методов, необходимых для оценки текущего состояния организации, выявления причин ухудшения количественных и качественных показателей ее деятельности.
1.3 Особенности применения критериев банкротства в Российском законодательстве
Банкротство является важной составляющей рыночной экономики любого цивилизованного государства, именно институт банкротства призван очищать рынок от организаций, не способных эффективно работать в существующих условиях.
На сегодняшний день основным документом, регулирующим несостоятельность (банкротство) юридических и физических лиц, является Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" №127-ФЗ от 26.10.2002г. (далее Закон).
В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
Статья 2 Закона "О несостоятельности (банкротстве)" дает определение понятию "несостоятельности (банкротства)". Согласно данной статье, несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
|
|
|
Статья 3 данного Закона дает единственный критерий признаку банкротства юридического лица – юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Но дело о банкротстве не будет возбуждено, если требования к юридическому лицу составляют менее 100 тысяч рублей (п. 2 статьи 6). Данное условие закреплено в п.2 статьи 6, согласно которой производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должнику - гражданину - не менее десяти тысяч рублей
В Законе содержится четкое определение самого понятия несостоятельности (банкротства) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Поэтому то и дело встречающиеся утверждения специалистов типа: "как видно из баланса, предприятие является банкротом" - ни что иное, как расхожий литературный оборот. У предприятия может быть неудовлетворительная структура баланса, у него могут быть явные признаки банкротства, но признать его банкротом может только арбитражный суд (или сам должник может объявить себя банкротом, но с согласия кредиторов) [18, С.27].
Однако должник юридическое лицо или предприниматель может быть признан банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления [21, С.28].
Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника юридического лица, вытекающих из такого участия. Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пеня) не учитываются при определении размера денежных обязательств. Размер обязательных платежей принимается во внимание без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций.
|
|
|
Действующим законодательством закреплены меры по предупреждению банкротства организаций. Так согласно статьей 30 Закона в случае возникновения признаков банкротства руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.
В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества должника - унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.
Закон предусматривает особенности отношений, связанных с банкротством градообразующих, сельскохозяйственных, финансовых организаций, стратегических предприятий и организаций, а также субъектов естественных монополий. Большое значение имеет раздел об особенностях банкротства стратегических организаций, в том числе организаций оборонно-промышленного комплекса. Для таких предприятий процедура банкротства осуществляется в щадящем режиме.
Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и рассчитывается по формуле:
где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;
ОС – оборотные средства;
КО – краткосрочные обязательства [18, С.17].
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) указывает на наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если коэффициенты меньше нормы, то предприятие считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и является кандидатом в банкроты. Этот критерий рассчитывается по формуле:
где Kосс – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
П4 – долгосрочные обязательства;
А1 – внеоборотные активы;
А2 – оборотные активы.
В качестве справочных прогнозных величин используются коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности Ку и Кв.
Если коэффициенты текущей ликвидности на начало года и в текущий момент удовлетворяют неравенствам:
КТЛнг > КТЛтм > КТЛнорм = 2, то есть финансовое состояние предприятия по этому показателю удовлетворительное, но ухудшается, то следует вычислить коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности.
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:
где Куп – коэффициент утраты платежеспособности;
КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;
Пу – период восстановления платежеспособности;
Т – анализируемый период;
КТЛнорм. – норматив коэффициента текущей ликвидности.
Если окажется, что Куп < 1, то на момент окончания прогнозного периода предприятие может утратить платежеспособность.
Вышеназванные критерии представляют собой определенные экономические ориентиры в оценке состояния предприятия, которые необходимо знать при решении судьбы хозяйствующего субъекта - должника.
При наличии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).
Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной по основаниям, рассмотренным выше, может быть отложено на срок, определяемый органами управления по делам о несостоятельности (банкротстве), если установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия.
Анализ баланса предприятия производится на основании:
- баланса за последний отчетный период, а также баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых руководством предприятия и заверенных в установленном порядке;
- баланса предприятия за последний отчетный период, представляемого налоговыми органами в случае непредставления в установленные сроки соответствующих документов руководством предприятия.
Информация, содержащаяся в полученных в указанном порядке документах, является достаточной для принятия решения по определению неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Федеральным законом от 30.12.2008 №296-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" приняты изменения, направленные на совершенствование законодательства о банкротстве. Данным законом внесены существенные изменения и дополнения в Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)". В частности, уточнены положения, определяющие правовое положение арбитражных управляющих. Введены нормы, устанавливающие обязательные условия членства арбитражных управляющих в саморегулируемой организации, предъявляемые к ним требования для целей утверждения арбитражного управляющего в деле о банкротстве, права и обязанности, ответственность, основания освобождения от исполнения обязанностей в деле о банкротстве. Установлен порядок выплаты вознаграждения арбитражного управляющего, а также порядок оплаты расходов на проведение процедур, применяемых в деле о банкротстве.
Кроме того, уточнен статус и полномочия саморегулируемой организации арбитражных управляющих, определены структура и компетенция ее органов управления, разработан порядок формирования и использования средств компенсационного фонда. Вводится понятие национального объединения саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.
Уточнены отдельные положения, касающиеся процедур, применяемых в деле о банкротстве.
Существенными изменениями в Законе о банкротстве за последнее время являются:
а) расширение перечня случаев, при котором руководитель должника должен подавать заявление о банкротстве в обязательном порядке;
б) новые основания для оспаривания сделок должника, заключенных до подачи заявления о признании должника банкротом;
в) установление ответственности "контролирующих должника лиц" (к которому относятся наравне с генеральными директорами акционеры, участники, иные лица) за отсутствие или искажения документов бухгалтерского учета, действия или бездействия, которые привели к банкротству должника;
г) создание единого федерального реестра о банкротстве;
д) введение запрета на взыскание заложенного имущества в судебном порядке с даты введения наблюдения.
Таким образом, рассмотрев теоретические и методические аспекты диагностики финансового состояния организации по критериям банкротства (несостоятельности) можно сделать следующие выводы.
1. Диагностика финансового состояния организации дает возможность получить наиболее полное представление об исследуемом объекте. Диагностика финансового состояния организации включает в себя комплекс методов, необходимых для оценки текущего состояния организации, выявления причин ухудшения количественных и качественных показателей ее деятельности.
2. В основе понятия банкротства лежит презумпция, согласно которой участник имущественного оборота (юридическое лицо), не оплачивающий полученные им от контрагентов товары, работы, услуги, а также не уплачивающий налоги и иные обязательные платежи в течение длительного срока (более трех месяцев), не способен погасить свои обязательства перед кредиторами. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государственных органов.
3. Рассмотрев особенности применения критериев банкротства в Российском законодательстве, можно сказать, что неизбежное реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок - наличие законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.
2. Диагностика финансового состояния организации по критериям банкротства (несостоятельности) (на примере ООО "Стройпластмасс-Агропродукт")
2.1 Общая технико-экономическая характеристика организации
Объектом исследования в данной дипломной работе является общество с ограниченной ответственностью "Стройпластмасс-Агропродукт" (далее - ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"), которое образовано в 2002 году и находится в Ульяновской области с. Салмановка.
Предметом деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" является производство сельскохозяйственной продукции и других продуктов.
Основными видами деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" являются:
- производство сельскохозяйственной продукции и других продуктов питания;
- торговля, закупочная деятельность;
- заготовка, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции, в том числе закупка сельскохозяйственной продукции у населения;
- рыбоводство, промышленное рыболовство и др.
Из таблицы 1 видно, что выручка от продаж в 2008 году по отношению к 2007 году возросла на 5831 тыс. руб., в 2009 году – на снизилась на 26498 тыс. руб. Темп роста этого показателя за 2007-2008 гг. составил 107,45% а, за 2008-2009 гг. – 73,58%.
С изменением показателя выручки меняется и показатель себестоимости.
В 2008 году себестоимость снизилась на 717 тыс. руб., в 2009 году – на 20618 тыс. руб. относительно показателей предыдущего года. Темп роста этого показателя за период 2007-2009 гг. составил 66,96 %, что ниже роста выручки от продаж на 6,62 %. Это свидетельствует о том, что с ростом объемов продаж уровень себестоимости снижается.
В таблице 1 приведены основные экономические показатели.
Таблица 1. Основные экономические показатели ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
| Показатель | Годы | Абсолютное отклонение, +/- | Темп роста, % | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2007 г. | |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 78219 | 84050 | 57552 | 5831 | -26498 | 107,45 | 73,58 |
| Себестоимость продаж, тыс. руб. | 64566 | 63849 | 43231 | -717 | -20618 | 98,89 | 66,96 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 13653 | 20201 | 14321 | 6548 | -5880 | 147,96 | 104,89 |
| Рентабельность продаж, % | 17,45 | 24,03 | 24,88 | 6,58 | 0,85 | 137,71 | 142,58 |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 112340 | 128940 | 114124 | 16600 | -14816 | 114,78 | 101,59 |
| Заемный капитал, тыс. руб. | 62237 | 38200 | 59378 | -24037 | 21178 | 61,38 | 95,41 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 11447 | 12526 | 13284 | 1079 | 758 | 109,43 | 116,05 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 33527 | 16803 | 40918 | -16724 | 24115 | 50,12 | 122,04 |
| Основные средства, тыс.руб. | 89225 | 84718 | 84042 | -4507 | -676 | 94,95 | 94,19 |
| Оборотные средства, тыс. руб. | 85352 | 82422 | 81120 | -2930 | -1302 | 96,57 | 95,04 |
Источник: форма №1 "Бухгалтерский баланс", форма №2 "Отчет о прибылях и убытках" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
На рис. 1 представлена динамика роста объема выручки от продаж ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг., который наглядно отражает значительное снижение объема выручки от продаж.
Рис. 1. Динамика выручки от продаж ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Снижение выручки от продаж и себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг прибыль в период 2007-2009 гг. неизменно отразилось на показателе прибыли от продаж.
Рис. 2. Динамика выручки, себестоимости и прибыли от продаж ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг., тыс. руб.
В 2007 году прибыль от продаж составила 13653 тыс. руб., в 2008 году в результате значительного роста выручки и снижения себестоимости, прибыль увеличилась на 6548 тыс. руб. В 2009 году ввиду значительного снижения объема продаж и себестоимости прибыль от продаж также снизилась и составила на конец 2009 года 14321 тыс. руб.
Темп роста прибыли от продаж в 2008 году составил 147,96 %, в 2009 году этот показатель снизился более чем на 40 % в результате значительного снижения выручки и составил на конец 2009 года 104,89 %.
Несмотря на снижение прибыли от продаж в 2007-2009гг. рентабельность продаж ежегодно увеличивается. Если в 2007 году она составляла 17,45%, то в 2008 году – 24,03 %, а в 2009 году – 24,88 %. Такой рост рентабельности связан со снижением темпа роста выручки от продаж на фоне снижения себестоимости.
Размер дебиторской задолженности, несмотря на снижение выручки от продаж, ежегодно увеличивается и ее рост в период 2007-2009 гг. составил 116,05%. Положительным является то, что вся дебиторская задолженность приходится на краткосрочную, т.е. платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев с отчетной даты.
Отрицательным в деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" является значительный рост кредиторской задолженности. В 2007 году ее размер составил 33527 тыс. руб., а в 2008 году она снизилась на 16724 тыс. руб., однако уже в 2009 году опять возросла на 24115 тыс. руб. и составила 40918 тыс. руб. В итоге темп роста кредиторской задолженности во всем периоде составил 122,04%.
Размер основных средств в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" ежегодно снижается. В 2008 году размер основных средств снизился на 4507 тыс. руб., в 2009 году – на 676 тыс. руб. Темп роста этого показателя за период 2007-2009 гг. составил 94,19 %, т.е. за период 2007-2009 гг. основные средства уменьшились на 5,81 %.
Размер оборотных средств также снизился: в 2008 году на 2930 тыс. руб., в 2009 году – на 1302 тыс. руб. Темп роста этого показателя составил в анализируемом периоде 95,04 %, то есть остаток оборотных средств в анализируемом периоде снизился на 4,96 %. Ежегодное снижение остатка оборотных средств на конец отчетного периода связано с ежегодным снижением выручки от продаж.
В таблице 3 показан анализ показателей по труду ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Численность работающих на рассматриваемом предприятии остается фактически неизменной, в среднем 45 человек. Поэтому снижение объемов продаж отразилось на показателе производительности труда работающих.
В 2007 году этот показатель составил 1819 тыс. руб./чел. В 2008 году он возрос на 49 тыс. руб./чел., а в 2009 году – снизился на 644 тыс. руб./чел.
Таким образом, в результате снижения объемов продаж и практически неизменной списочной численности персонала, производительность труда работающих ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" снижается.
Таблица 2. Анализ показателей по труду ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
| Показатель | Годы | Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2007 г. | |
| Среднесписочная численность, чел. | 43 | 45 | 47 | 2 | 2 | 104,65 | 104,44 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 1819 | 1868 | 1224 | 49 | -644 | 102,69 | 67,29 |
| Среднемесячная заработная плата, руб. | 8800 | 9200 | 10500 | 400 | 1300 | 104,54 | 114,13 |
Источник: форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Среднемесячная заработная плата на данном предприятии, несмотря на снижение производительности труда на 32,71 %, увеличилась на 14,13%. По данным статистики в Ульяновской области среднемесячная заработная плата работников сельского хозяйства в июле 2009 года составила 7039 руб., что значительно ниже, чем в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт".
В таблице 3 отражен анализ динамики и структуры источников капитала ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Таблица 3. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
| Источник капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, +/- | ||||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |||||||
| Собственный капитал | 112340 | 64 | 128940 | 77 | 114124 | 66 | 16600 | 13 | -14816 | -11 |
| Заемный капитал | 62237 | 36 | 38200 | 23 | 59378 | 34 | -24037 | -13 | 21178 | 11 |
| Итого: | 174577 | 100 | 167140 | 100 | 173502 | 100 | -7437 | 0,00 | 6362 | 0,00 |
Источник: форма №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Как видно из таблицы 3, структура источников капитала в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. изменилась незначительно. Во всем периоде наибольший удельный вес приходится на собственные источники финансирования – его удельный вес составляет почти 70 %.
На рис. 3 представлена динамика структуры капитала ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Рис. 3 наглядно отражает преобладание доли собственного капитала в структуре источников формирования капитала предприятия.
Рис. 3. Структура капитала ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007-2009 гг.
В процессе последующего анализа необходимо детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала (таблица 4).
Таблица 4. Динамика структуры собственного капитала
ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
| Источник капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, +/- | ||||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |||||||
| Собственный капитал, в т.ч.: | 112340 | 100 | 128940 | 100 | 114124 | 100 | 16600 | 0 | -14816 | 0 |
| - уставный капитал | 14505 | 13 | 14505 | 11 | 14505 | 13 | 0 | -2 | 0 | 1 |
| - резервный капитал | 64432 | 57 | 64432 | 50 | 64432 | 56 | 0 | -7 | 0 | 6 |
| - нераспред. прибыль (убыток) | 33403 | 30 | 50003 | 39 | 35187 | 31 | 16600 | 9 | -14816 | -8 |
Источник: форма №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Как видно из таблицы 4, в структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает резервный капитал (более 50 %), а также прибыль предприятия (более 30 %). Структура собственного капитала изменилась незначительно.
В таблице 5 приведена динамика структуры заемного капитала ООО "Стройпластмасс-Агропродукт".
Таблица 5. Динамика структуры заемного капитала ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009гг.
| Источник капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, +/- | ||||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |||||||
| Заемный капитал, в т.ч.: | 62237 | 100 | 38200 | 100 | 59378 | 100 | -24037 | 0 | 21178 | 0 |
| - долгосрочные кредиты | 9045 | 15 | 9045 | 24 | 9045 | 15 | 0 | 9 | 0 | -8 |
| - краткосрочные кредиты | 19665 | 32 | 12352 | 32 | 9415 | 16 | -7313 | 1 | -2937 | -16 |
| - кредиторская задолженность, в т.ч.: | 33527 | 54 | 16803 | 44 | 40918 | 69 | -16724 | -10 | 24115 | 25 |
| поставщикам | 31182 | 50 | 13804 | 36 | 38472 | 65 | -17378 | -14 | 24668 | 29 |
| персоналу по оплате труда | 1532 | 2 | 999 | 3 | 1530 | 3 | -533 | 0 | 531 | 0 |
| внебюджетным фондам | 279 | 0 | 92 | 0 | 224 | 0 | -187 | 0 | 132 | 0 |
| Бюджету | 534 | 1 | 445 | 1 | 368 | 1 | -89 | 0 | -77 | -1 |
| Прочим кредиторам | 0 | 0 | 1463 | 4 | 324 | 1 | 1463 | 4 | -1139 | -3 |
Источник: форма №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.
Данные таблицы 5 показывают, что в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в период 2007-2009 гг. структура заемного капитала изменилась.
В 2008 году удельный вес долгосрочных кредитов увеличился на 9 %, а в 2009 году – уменьшился на 8 %, несмотря на то, что их размер остался неизменным во всем периоде.
Краткосрочные кредиты в 2008 году снизились на 7313 тыс. руб., а их удельный вес остался на уровне 2007 года. В 2009 году размер краткосрочных кредитов снизился на 2937 тыс. руб., а их удельный вес – на 1
|
|
|
