 |
Анализ ликвидности баланса
|
|
|
|
баланс ликвидность платежеспособность актив
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Ростелком» за 2014 год. Для этого выделим в активе баланса:
А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);
А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);
А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.
В пассиве баланса выделим:
П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4-постоянные пассивы (собственный капитал).
Показатели ликвидности представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2014 год
| Статья актива | На начало года | На конец года | Статья пассива | На начало года | На конец года | Платежный недостаток(-), излишек(+). | ||
| На начало года | На конец года | |||||||
| А1 | П1 | - | - | |||||
| А2 | П2 | -116 | -117 | |||||
| А3 | П3 | |||||||
| А4 | П4 | -9 | -55 | |||||
| Баланс | Баланс | - | - | |||||
| То же в процентах к итогу | ||||||||
| А1 | 8,22 | 7,87 | П1 | - | - | 8,22 | 7,87 | |
| А2 | 2,85 | 2,46 | П2 | 22,32 | 21,64 | -19,47 | -19,18 | |
| А3 | 31,21 | 37,21 | П3 | 18,46 | 16,88 | 12,75 | 20,33 | |
| А4 | 57,72 | 52,46 | П4 | 59,23 | 61,48 | -1,51 | -9,02 | |
| Баланс | Баланс | - | - | |||||
Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2<П2, это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность.
|
|
|
Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2014 год
| Показатели | Нормальные ограничения | На начало года | На конец года | Изменения | |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности. | Больше 0,2 | 0,3684 | 0,3636 | -0,0048 | |
| 2.Коэффициент критической ликвидности. | От 0,5 до 1 | 0,4962 | 0,4773 | -0,0189 | |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности. | Больше 1 | 1,8947 | 2,1970 | 0,3023 | |
| 4.Оборотный капитал. | |||||
| 5.Коэффициент маневренности. | 0,3371 | 0,4213 | 0,0842 | ||
; 
;
; 
;
Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.
Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому же еще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.
Проведем анализ ликвидности баланса 2015 года.
Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2015 год
| Статья актива | На начало года | На конец года | Статья пассива | На начало года | На конец года | Платежный недостаток(-), излишек(+). | ||
| На начало года | На конец года | |||||||
| А1 | П1 | - | ||||||
| А2 | П2 | -117 | -127 | |||||
| А3 | П3 | |||||||
| А4 | П4 | -55 | -43 | |||||
| Баланс | Баланс | - | - | |||||
| То же в процентах к итогу | ||||||||
| А1 | 7,87 | 8,4 | П1 | - | 6,41 | 7,87 | 1,99 | |
| А2 | 2,46 | 1,98 | П2 | 21,64 | 21,37 | -19,18 | -19,39 | |
| А3 | 37,21 | 38,17 | П3 | 16,88 | 14,20 | 20,33 | 23,97 | |
| А4 | 52,46 | 51,45 | П4 | 61,48 | 58,02 | -9,02 | -6,56 | |
| Баланс | Баланс | - | - | |||||
Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательства увеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.
|
|
|
Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2015 год
| Показатели | Нормальные ограничения | На начало года | На конец года | Изменения | |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности. | Больше 0,2 | 0,3636 | 0,3022 | -0,0614 | |
| 2.Коэффициент критической ликвидности. | От 0,5 до 1 | 0,4773 | 0,3736 | -0,1037 | |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности. | Больше 1 | 2,1970 | 1,7473 | -0,4497 | |
| 4.Оборотный капитал. | -22 | ||||
| 5.Коэффициент маневренности. | 0,4213 | 0,3579 | -0,0634 | ||
Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2016 год
| Статья актива | На начало года | На конец года | Статья пассива | На начало года | На конец года | Платежный недостаток(-), излишек(+). | ||
| На начало года | На конец года | |||||||
| А1 | П1 | |||||||
| А2 | П2 | -127 | -15 | |||||
| А3 | П3 | |||||||
| А4 | П4 | -43 | -80 | |||||
| Баланс | Баланс | - | - | |||||
| То же в процентах к итогу | ||||||||
| А1 | 8,4 | 8,73 | П1 | 6,41 | 6,67 | 1,99 | 2,06 | |
| А2 | 1,98 | 3,97 | П2 | 21,37 | 6,35 | -19,39 | -2,98 | |
| А3 | 38,17 | 39,68 | П3 | 14,20 | 26,66 | 23,97 | 13,02 | |
| А4 | 51,45 | 47,62 | П4 | 58,02 | 60,32 | -6,56 | -12,7 | |
| Баланс | Баланс | - | - | |||||
Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию в долг, или получило аванс. Увеличились долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всего предприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15 тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.).
|
|
|
Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2016 год
| Показатели | Нормальные ограничения | На начало года | На конец года | Изменения | |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности. | Больше 0,2. | 0,3022 | 0,6707 | 0,3685 | |
| 2.Коэффициент критической ликвидности. | От 0,5 до 1 | 0,3736 | 0,9756 | 0,6020 | |
| 3.Коэффициент текущей ликвидности. | Больше 1 | 1,7473 | 4,0244 | 2,2771 | |
| 4.Оборотный капитал. | |||||
| 5.Коэффициент маневренности. | 0,3579 | 0,6526 | 0,2947 | ||
Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко возросли коэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффициент критической ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о стабилизации работы предприятия.
Рассчитаем общий показатель ликвидности предприятия на основании показателей ликвидности баланса.
Таблица 11 - Анализ общего показателя ликвидности
| Годы | Нормальное ограничение | На начало года | На конец года | Изменения |
| 2014 год | Больше либо равен 1 | 1,1387 | 1,2755 | 0,1368 |
| 2015 год | 1,2755 | 0,9757 | -0,2998 | |
| 2016 год | 0,9757 | 1,2678 | 0,2921 |
В 2014 году показатель общей ликвидности предприятия находился в норме и в течении года еще увеличился, но в 2015 году он уменьшился и к концу года уже не достигал нормы. Это связано с появлением кредиторской задолженности не погашенной в срок, а следовательно наиболее срочной, а также с увеличением краткосрочной кредиторской задолженности. Но в 2016 году за счет уменьшения краткосрочных обязательств показатель общей ликвидности предприятия увеличился и достиг нормы.
|
|
|
|
|
|
