Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Анализ ликвидности баланса





баланс ликвидность платежеспособность актив

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Ростелком» за 2014 год. Для этого выделим в активе баланса:

А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);

А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);

А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.

В пассиве баланса выделим:

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4-постоянные пассивы (собственный капитал).

Показатели ликвидности представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2014 год

Статья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток(-), излишек(+).
На начало года На конец года
А1 П1 - -
А2 П2 -116 -117
А3 П3
А4 П4 -9 -55
Баланс Баланс - -
То же в процентах к итогу
А1 8,22 7,87 П1 - - 8,22 7,87
А2 2,85 2,46 П2 22,32 21,64 -19,47 -19,18
А3 31,21 37,21 П3 18,46 16,88 12,75 20,33
А4 57,72 52,46 П4 59,23 61,48 -1,51 -9,02
Баланс Баланс - -
                 

 

Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2<П2, это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность.

 

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2014 год

Показатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения
1.Коэффициент абсолютной ликвидности. Больше 0,2 0,3684 0,3636 -0,0048
2.Коэффициент критической ликвидности. От 0,5 до 1 0,4962 0,4773 -0,0189
3.Коэффициент текущей ликвидности. Больше 1 1,8947 2,1970 0,3023
4.Оборотный капитал.  
5.Коэффициент маневренности.   0,3371 0,4213 0,0842
           

 



; ;

; ;

Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому же еще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.

Проведем анализ ликвидности баланса 2015 года.

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2015 год

Статья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток(-), излишек(+).
На начало года На конец года
А1 П1 -
А2 П2 -117 -127
А3 П3
А4 П4 -55 -43
Баланс Баланс - -
То же в процентах к итогу
А1 7,87 8,4 П1 - 6,41 7,87 1,99
А2 2,46 1,98 П2 21,64 21,37 -19,18 -19,39
А3 37,21 38,17 П3 16,88 14,20 20,33 23,97
А4 52,46 51,45 П4 61,48 58,02 -9,02 -6,56
Баланс Баланс - -
                 

 

Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательства увеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.

Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2015 год

Показатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения
1.Коэффициент абсолютной ликвидности. Больше 0,2 0,3636 0,3022 -0,0614
2.Коэффициент критической ликвидности. От 0,5 до 1 0,4773 0,3736 -0,1037
3.Коэффициент текущей ликвидности. Больше 1 2,1970 1,7473 -0,4497
4.Оборотный капитал.   -22
5.Коэффициент маневренности.   0,4213 0,3579 -0,0634
           

 

Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.

 

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2016 год

Статья актива На начало года На конец года Статья пассива На начало года На конец года Платежный недостаток(-), излишек(+).
На начало года На конец года
А1 П1
А2 П2 -127 -15
А3 П3
А4 П4 -43 -80
Баланс Баланс - -
То же в процентах к итогу
А1 8,4 8,73 П1 6,41 6,67 1,99 2,06
А2 1,98 3,97 П2 21,37 6,35 -19,39 -2,98
А3 38,17 39,68 П3 14,20 26,66 23,97 13,02
А4 51,45 47,62 П4 58,02 60,32 -6,56 -12,7
Баланс Баланс - -
                 

 

Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию в долг, или получило аванс. Увеличились долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всего предприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15 тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.).

 

Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2016 год

Показатели Нормальные ограничения На начало года На конец года Изменения
1.Коэффициент абсолютной ликвидности. Больше 0,2. 0,3022 0,6707 0,3685
2.Коэффициент критической ликвидности. От 0,5 до 1 0,3736 0,9756 0,6020
3.Коэффициент текущей ликвидности. Больше 1 1,7473 4,0244 2,2771
4.Оборотный капитал.  
5.Коэффициент маневренности.   0,3579 0,6526 0,2947
           

 

Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко возросли коэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффициент критической ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о стабилизации работы предприятия.

Рассчитаем общий показатель ликвидности предприятия на основании показателей ликвидности баланса.

 

Таблица 11 - Анализ общего показателя ликвидности

Годы Нормальное ограничение На начало года На конец года Изменения
2014 год Больше либо равен 1 1,1387 1,2755 0,1368
2015 год 1,2755 0,9757 -0,2998
2016 год 0,9757 1,2678 0,2921

 

В 2014 году показатель общей ликвидности предприятия находился в норме и в течении года еще увеличился, но в 2015 году он уменьшился и к концу года уже не достигал нормы. Это связано с появлением кредиторской задолженности не погашенной в срок, а следовательно наиболее срочной, а также с увеличением краткосрочной кредиторской задолженности. Но в 2016 году за счет уменьшения краткосрочных обязательств показатель общей ликвидности предприятия увеличился и достиг нормы.





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2021 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.