Предполагаемый выпуск продукции Камышловским электротехническим заводом на 2004-2007 г.г.

№ п/п	Наименование продукции	Ед. изм.	Года
			2004	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6	7
1	Реле автоблокировки	шт.	215000	300000	400000	500000
2	Блоки релейные	шт.	5000	7000	9000	10000
3	Шкафы релейные	шт.	2100	2400	2600	2800
4	Стативы	шт.	1500	2500	4000	5500
5	Транспортаб. модули	шт.	17	50	70	100
6	Изделия на базе МЭА	тип	-	-	1	3
	ИТОГО товарной продукции	Тыс.руб.	205000	424700	528000	688700

 

При проведении технического перевооружения Камышловского электротехнического завода предусматривается выполнение следующих основных решений:

Проведение технического перевооружения завода планируется провести в два этапа, для чего необходимо.

Перепланировка корпуса заводоуправления, что позволит высвободить производственные площади на 2 и 3 этаже корпуса №3.

Приобретение и внедрение нового, высокопроизводительного оборудования.

В результате технического перевооружения повысится безопасность движения, качество выпускаемой продукции, производительность и охрана труда, экономия топливно — энергетических ресурсов.

 

3.1. Расчет общей суммы капитальных выражений

 

Общая сумма капитальных вложений на приобретение нового оборудования включает затраты:

1) На приобретение лицензионной технологии, покупку, доставку и монтаж оборудования, приобретение программного обеспечения.

Стоимость технологического, силового, транспортного и прочего оборудования рассчитывается по договорным ценам.

2) На подготовку площадок под установку оборудования.

3) На приобретение электроматериалов с целью усиления энергоснабжения завода.

4) Перепланировка корпуса заводоуправления.

5) Реконструкция гальванического участка.

			Таблица 3.2
Балансовая стоимость оборудования, необходимого для технического перевооружения
№ п/п	Оборудование, приобретаемое для различных подразделений КЭТЗ			кол-во ед. обор-я, шт.	сумма, тыс.руб

Балансовая стоимость оборудования с учетом затрат на приобретение приведена в табл.3.2, детализированный перечень оборудования представлен

 

2	Объем капитального ремонта существующих площадей и расширения административно - производственных помещений	-	17000
3	Оборудование для инструментального цеха	12	10264
4	Оборудование для заготовительного участка	29	27448
5	Оборудование для крепежно-механического участка	34	9560
6	Оборудование для сварочного участка	12	1592
7	Оборудование для малярного участка	1	680
8	Оборудование для экспериментального участка	14	14828
9	Оборудование для сборочных цехов	61	5720
10	Оборудование для ремонтно-механического цеха	5	1648
11	Оборудование для пластмассового цеха	15	6184
12	Оборудование для паросилового цеха	7	2964
13	Оборудование для комплектовки	34	3240
14	Оборудование для энергосилового хозяйства	12	3584
15	Оборудование для Отдела АСУ	61	7800
16	Оборудование для Центральная заводской лаборатории	321	5072
17	Оборудование для Хим.лаборатории	10	376
	Оборудование для Складское хозяйство	2	4540
	ИТОГО	630	122500

 

В 2004 году требуется начать техническое перевооружение основных средств, на что требуется капитальных вложений на сумму 283,8 млн. руб.

Результаты расчета общей величины капитальных вложений сводятся в табл. 3.3.

Таблица 3.3

	Общая сумма капитальных вложений, тыс.руб.
№ п/п	Наименование оборудования	Сумма
1	2	3
1	Оборудование	122500
2	Устройство фундамента под оборудование	2890
3	Монтаж и пусконаладочные работы	12250
4	Ремонт полов перед установкой оборудования	5150
5	Перепланировка корпуса заводоуправления с высвобождением производственных площадей на 2 и 3 этажах корпуса №3	5000
6	Реконструкция гальванического участка	64000
7	Электроматериалы	5684
8	Усиление энергоснабжения завода	14026
9	Программное обеспечение	4500
10	Оборотный капитал	47800
	ИТОГО:	283800

 

На основе данных о стоимости ОПФ рассчитывается годовая сумма амортизационных отчислений по формуле (3.1)

                                    ∑ Ni ·Ф i, млн.руб.,                                (3.1)

100

где Ni - норма амортизации по i-й группе ОПФ;

Фi – балансовая стоимость по i-й группе ОПФ, млн.руб;

  n – число групп ОПФ.

Норма амортизации рассчитывается, в свою очередь, исходя из нормативного срока службы (эксплуатации) основных производственных фондов по формуле (3.2)

                               Ni= —―‚%                                               (3.2) 

                               Tсл  

где 100 – общая стоимость основных фондов, которая должна быть перенесена на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений за весь срок службы фондов, %;

Tсл – нормативный срок службы i−й группы ОПФ, лет. 

Срок службы ведущего оборудования составляет ≈ 15 лет.

Результаты расчета годовой суммы амортизационных отчислений приведены в табл.3.4.

Таблица 3.4

 

Годовая сумма амортизационных отчислений

№ п/п	Наименование	Года
		2004	2005	2006	2007
1	2	3	4	5	6
1	Балансовая стоимость оборудования	58187,5	88812,5	119437,5	122500
2	Норма амортизационных отчислений	6,5	6,5	6,5	6,5
3	Амортизационные отчисления	3800	5700	7800	8000

 

3.2. Финансово-экономическая оценка проекта

 

Финансово-экономическая оценка проекта включает в себя: сведения об общих инвестициях; данные об условиях и источниках финансирования проекта; информацию о размере производственных издержек; сведения о денежных потоках; финансово-экономические показатели проекта.

Расчет денежных потоков (затрат и результатов) по годам реализации проекта осуществляется в базисных ценах, сложившихся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течение всего расчетного периода, т.е. без учета инфляции.

 

3.2.1. Общие инвестиции

Распределение инвестиций погодам реализации проекта осуществляется на основе данных табл.3.3. и отражается в табл.3.5.

 

3.2.2. Источники и условия финансирования проекта

Финансирование проекта осуществляется за счет собственных средств, которые составляют 16,8% от инвестиций и заемных средств, составляющих 83,2% от общей суммы инвестиций. Заемные средства предоставляются МПС на условиях возвратности и платности.

Ставка процентов 8% годовых. Возврат кредита будет осуществляться равномерно в течение первых пяти лет производства

Таким образом, к концу 8-го года реализации проекта будет возвращен кредит и погашены проценты по нему.

Результаты расчетов по годам реализации сводятся в табл.А

 

Таблица А

Годы	2004	2005	2006	2007	2008	Итого
Возврат кредита	47200	47200	47200	47200	47200	236000
Сумма процентов 8%	18880	15104	11328	7552	3776	56640

 

Результаты расчетов по источникам финансирования приведены в табл.3.6.

 

Таблица 3.6

Источники финансирования проекта, тыс.руб.
№ п/п	Наименование источников	года							Итого
		2004	2005		2006		2007
1	2	4	5		6		7
1	Объем капитальных вложений	69000	120000		80000		14800		283800
1.1	в т.ч. заемные средства	55000	104000		67000		10000		236000
1.2	Собственные средства	14000	16000		13000		4800		47800
	Итого	69000	120000		80000		14800		283800

 

3.2.3. Издержки производства

Издержки производства рассчитываются укрупненно и подразделяются на прямые или переменные, зависящие от изменения объемов производства продукции (к ним относятся, например, издержки на материальные и топливно-энергетические ресурсы и средства на оплату труда основных производственных рабочих), и постоянные, не зависящие от изменения объемов производства и рассчитываемые на весь объем выпускаемой продукции (например, накладные расходы, издержки на сбыт и т.п.) и приводятся в табл.3.7.

Приведенные в табл.3.5-3.7 данные служат основанием для определения денежных потоков, чистых доходов предприятия и оценки экономической эффективности проекта.

 

3.2.4.Чистые доходы и денежные потоки

Для оперативного управления финансами и объективной оценки эффективности инвестиций необходимо составить отчет о чистых доходах и таблицы денежных потоков в соответствии с графиком реализации проекта. Результаты расчетов сводятся в табл. 3.8-3.10, все показатели в которых отражаются по каждому году осуществления проекта, то есть отражают динамику финансово-экономических показателей.

Таблица 3.8

Отчет о чистых денежных доходах, тыс. руб.

№ п/п	Наименование источников	Года						Итого
		2004	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Общий доход	205000	424700	528000	688700	688700	688700	3223800
2.	Общие издержки	168655	316354	462453	606652	602876	599100	2756090
3.	Валовая прибыль	36345	108346	65547	82048	82048	82048	456382
4.	Налог на прибыль	8722	26003	15731	19692	19692	19692	109532
5.	Чистая прибыль	27622	82343	49816	62356	68096	68096	358329
6.	То же нарастающим итогом	27622	109965	159781	222137	290233	358329	-

 

Доход от продаж определяется как произведение цены продукции на объем ее реализации (производства). Следует отметить, что в предпроизводственный период доход от продаж равен нулю; в годы освоения производственной мощности он определяется коэффициентом освоения; в период нормальной эксплуатации объекта является максимальным и постоянным. Сальдо денежной наличности не должно быть отрицательной величиной. Сальдо денежной наличности и чистый денежный поток в любом году определяется как разность между величиной притока денежных средств и величиной их оттока. Величина чистой текущей (приведенной, дисконтированной) стоимости определяется путем умножения чистого денежного потока на коэффициент приведения αt.

Финансовый профиль проекта представляет собой графическое изображение динамики показателя чистой текущей стоимости, рассчитанного нарастающим итогом, который можно увидеть на рис. 3.1. С помощью финансового профиля проекта наглядную графическую интерпретацию получают такие обобщающие показатели, как интегральный экономический эффект (чистая текущая стоимость – NPV), максимальный денежный отток (Кmax), период возврата (срок окупаемости) капитальных вложений.

Основные технико-экономических показатели проекта представлены в табл.3.11.

 

								Таблица 3.11
Основные технико-экономические показатели проекта
№ п/п	Наименование показателей		Единица измерения			База	Проект		Изменения
									абс.	отн. разы
1	Объем производства продукции		млн.руб.			209,40	688,70		479,30	3,29
2	Стоимость основных производ-ых фондов		млн.руб.			98,70	122,50		23,80	1,24
3	Фондоотдача		руб./руб.			2,12	5,62		3,50	2,65
4

Численность работающих